Pulso de Mercado: Intradía

Las puts vendidas de Grifols se han puesto preciosas.
Tengo varios vencimientos,  con un poco de suerte cobro el 100% en todos.

para mi el SP500 se ha quedado corto con la bajada que ha hecho,  los máximos del año pasado rondaban los 6000-6150  pero no los ha testeado siquiera que era el escenario menos malo que contemplaba.  
No me voy a quejar porque a nadie le amarga un dulce. Por mi que siga, claro.
Pero me ha parecido raro todo esto.
En cualquier caso ... nos adaptamos.

Salud a todos.

Dice Cárpatos que las bolsas están descontando no lo que está pasando sino lo que desean que pase: que haya un TACO trade grande muy pronto con reapertura permanente del Estrecho de Ormuz. Y dice que JP Morgan cita tres peligros. De cumplirse uno cualquiera de los tres, se puede hundir el SP500:

1. Que finalmente suceda algo que impida la apertura permanente y rápida del Estrecho de Ormuz.

2. Que los resultados de las 7 magníficas sean malos o que, siendo buenos, decepcionen al mercado porque esperaba más.

3. Que los rendimientos de los bonos USA de largo plazo se disparen (US30Y en 5 % o superior) por las expectativas de inflación u otro motivo.

🇺🇸CIERRE 14/04/2026

📌 Jornada alcista en Wall Street, con los principales índices extendiendo la racha positiva y acercándose cada vez más a máximos históricos.
El S&P 500 se quedó a las puertas de los 7.000 puntos, un nivel psicológico de gran relevancia para el mercado.
Las megacaps tecnológicas lideraron las subidas, impulsando al Nasdaq, que avanzó más de un 1,6% durante la sesión.
En el plano macroeconómico, el dato del IPP sorprendió a la baja respecto a lo esperado, reforzando las expectativas de un entorno más favorable y alimentando la continuidad del sentimiento alcista. 
( $SPX +1,12%, $QQQ +1,8%, $RSP+0,42%, $IWM+1,36%, $DJIA+0,64%)
📌Los rendimientos retrocedieron en toda la curva.
📌Las 7 magníficas cerraron al completo en positivo a excepción de $AAPL que cedió ligeramente un 0,13%.
$NVDA $TSLA $GOOG $META y $AMZN avanzaron más de un 3%.
📌El dólar retrocedió un 0,28%.
📌Los metales preciosos fueron en consonancia con la renta variable, con el oro y la plata avanzando un 2,13% y un 5% respectivamente.
📌El sector cripto mostró mayor debilidad borrando las alzas del día, $BTC cedió un 0,23% y $ETH un 2,34%.

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Buenas noches.
Varias docenas de países para discutir cómo vigilar el Hormuz después de que termine la guerra – WSJ
GS: Los CTAs provocan la mayor ola de compras en más de una década
Irán continuará participando en las conversaciones para exponer el comportamiento de EE.UU.», dice un legislador iraní – CNN
Líbano e Israel, en las conversaciones de hoy, acordaron que Hezbolá debe ser completamente desarmado y que a Irán no se le debe permitir seguir dictando el futuro de Líbano – NBC News, citando a un funcionario.
Apple probablemente reportará resultados «fuertes» en medio de la demanda de iPhone y servicios: BofA
Fuertes desacuerdos entre los miembros del equipo negociador de Irán los llevaron a abandonar las conversaciones con EE.UU. en Islamabad y regresar a Teherán el 11 de abril, tras una orden del máximo funcionario de seguridad de Irán, – Iran International, citando Fuentes.
Microsoft ampliará las operaciones de centros de datos en Cheyenne y Wyoming.
El Tesoro advierte a bancos en Omán, China, Hong Kong y los Emiratos Árabes Unidos sobre el manejo de dinero iraní – Fox Business
Bessent dice que la Fed tiene razón en esperar y ver cómo maneja la economía el shock de Irán, pero espera que no se infiltre en las expectativas de inflación, lo que permitiría que los recortes se reanuden eventualmente. “Si alguna vez hubo un ‘Equipo Transitorio’, este lo es.”
EE.UU. permitirá que expire esta semana la exención temporal de sanciones al petróleo iraní en el mar – dos funcionarios estadounidenses.
Según la encuesta de gestores de fondos de Bank of America (FMS): En promedio ponderado, los inversores esperan que el petróleo cotice en 84$/barril a finales de 2026, lo que supondría un +38% desde los 61$ del Brent a comienzos de año. Además, el 28% de los inversores espera que el petróleo alcance 90$/barril o más a finales de 2026, frente al 12% de hace un mes.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas noches. 

Las bolsas, particularmente en Wall Street, suelen subir tras la incertidumbre inicial de una guerra debido a que los mercados anticipan escenarios de paz, ven reducida la incertidumbre, y esperan un aumento en el gasto público (estímulo fiscal) y beneficios en sectores clave como defensa y energía. Históricamente, las acciones tienden a recuperarse rápidamente —a menudo en menos de un mes— una vez que el "peor escenario" ha sido descontado. 

¿Por qué ocurre este fenómeno en Wall Street? 

    Reducción de la incertidumbre: El mercado teme más a la incertidumbre que a la noticia en sí. Cuando el conflicto comienza o se aclara el panorama, los inversores dejan de vender por pánico. 

    «Comprar con el cañonazo, vender con la paz»: Es un dicho clásico de Wall Street. La incertidumbre inicial hace caer las bolsas, pero una vez que la guerra se estabiliza o hay señales de resolución (diplomacia), las acciones suben. 

    Estimulación económica y defensa: Las guerras a menudo conllevan un aumento del gasto gubernamental, lo que beneficia a las empresas contratistas de defensa y tecnología militar. 

    Resiliencia de EE.UU.: Los conflictos a menudo se perciben como localizados y sin impacto directo en la capacidad de generación de ingresos de la mayoría de las empresas estadounidenses. 

    Rotación de Capital: Los inversores venden sectores expuestos al riesgo y compran otros más seguros o beneficiados, manteniendo el flujo de dinero. 

En resumen, tras el impacto inicial, el mercado de valores tiende a ignorar el conflicto a largo plazo, enfocándose nuevamente en las ganancias corporativas y los fundamentos económicos. 

Google IA 
Por ver donde estaba el índice patrio hace menos de dos años edito el comentario
6 ago 2024 10.390,5
https://datosmacro.expansion.com/bolsa/espana?dr=2024-08

P.D: Lo cierto es que los máximos podrían ser alcanzados esta semana y se cumple esa idea de que el mercado se anticipa mucho antes de que la paz llegue. 

También USA nunca ha sufrido desde hace más de un siglo la guerra en su territorio y eso de reconstruir lo destruido sin duda hace que su economía recupere antes que las demás. 

La única duda que me surge es que esta guerra ha sido iniciada con los índices cerca de máximos y con un endeudamiento gubernamental y corporativo rozando también lo exagerado. 

Es más fácil decir que subirá mucho cuando estamos a un 20% de máximos que cuando ya lo hemos alcanzado. 

También tenemos al PER por ejemplo con bastante diferencia de su media histórica. 

En el caso del IBEX-35 en agosto de 2.024 teníamos al índice alrededor de 10.000 puntos y en menos de dos años ha subido un 80%. 

Las estadísticas de subidas después de un conflicto bélico son de subidas importantes pero partimos de máximos históricos y con un endeudamiento también como nunca se ha dado. 

Un saludo! 

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza: SPX +2,21%, NDX +1,81%, Dow +1,29%, Russell +1,32%. Los mercados ya han descontado completamente el final del conflicto con Irán. “Los flujos siguen siendo unidireccionales… Los CTA, los clientes, todos están subestimando el riesgo y persiguiendo oportunidades”.
La correlación entre los tres activos clave para seguir el conflicto mantiene la dirección de las últimas semanas, pero de forma más exagerada. En las últimas dos semanas, las acciones han superado con creces el modesto retroceso del petróleo, mientras que los bonos se han quedado significativamente rezagados (los rendimientos siguen siendo notablemente más altos desde que comenzó la guerra).
El repunte de hoy impulsó al S&P 500 de nuevo a terreno positivo respecto a niveles previos a la guerra (uniéndose al NDX y al RTY), con el Nasdaq liderando la jornada con una subida espectacular, cerrando cerca de máximos históricos.
El Nasdaq logró mantener viva su racha ganadora, que ahora asciende a 10 días, la más larga desde noviembre de 2021 (11 días nos llevarían al 26 de diciembre de 2019). Estos 10 días de desempeño imparable lo han impulsado más de un 12%, uno de los repuntes más rápidos de la historia. Los Siete Magníficos han subido entre un 3% y un 15% en las últimas 10 sesiones. Este es, además, el mejor comienzo de año del Russell 2000 desde 2021.
Quizás lo más reseñable del día fue que el impulso del software se desvaneció a medida que el resto del mercado aceleraba. Los informes sobre el lanzamiento de un nuevo modelo Claude (4.7) de Anthropic, diseñado como una “herramienta de diseño de IA”, han intensificado la narrativa de que la IA está revolucionando el SaaS y erosionando su modelo de negocio, lo que provocó caídas significativas en compañías como FIG y ADBE.
A pesar de las subidas en bolsa, los bonos del Tesoro estadounidense también registraron demanda hoy (favorecidos por la caída del petróleo), con toda la curva bajando alrededor de 3–4 puntos básicos. Los rendimientos subieron al inicio de la sesión, pero cayeron durante el resto del día, mientras los operadores asimilaban un índice de precios al productor (IPP) más débil de lo esperado y la bajada del crudo.
En el corto plazo, este dato de IPP ha reforzado las expectativas de un giro más acomodaticio por parte de la Fed, inclinando el escenario hacia posibles bajadas de tipos (se descuentan recortes de unos 10 puntos básicos para 2026). El BCE y el Banco de Inglaterra registraron movimientos más moderados.
El dólar volvió a caer, borrando casi por completo las ganancias acumuladas tras el inicio del conflicto. Esta debilidad está impulsando el oro, que cotizó por encima de los 4.800 dólares. Bitcoin alcanzó hoy su nivel más alto desde el inicio de la guerra, superando los 76.000 dólares. Todo ello con el WTI, que hoy sí, se sitúa por debajo de los 90 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

Es la nueva normalidad