Pulso de Mercado: Intradía

 

Buenas tardes. 

Los datos son los que son y por eso se descuentan varios recortes de tipos y lo que es la macro acercándose al encefalograma plano y cerca del recesivo. 

 

La rF parece el termómetro y parece responder de manera fiable a los datos informados. 

Sobre el S&P ni con un mes estacionalmente negativo es capaz de profundizar un poco desde sus máximos históricos y no sería descartable que para las elecciones presidenciales volviese a marcar un nuevo máximo, ( sería lo más probable) 

Veremos el vencimiento trimestral de septiembre y como se cambian las opciones para el vencimiento de diciembre al cambiar las estructuras al siguiente vencimiento trimestral y si el último tramo del año puede ser ese momento donde la corrección llegue. 

Sobre rebalanceos y comienzo del blackout debería afectar pero esto de momento es equivocarse. 

Solo se me ocurre, esperar y ver si existe la posibilidad de repetir el movimiento de primeros de agosto. 

Un saludo! 

Si y hoy con la bolsa de USA movidita el VIX  CAE UN 5% se sitúa en los 18,50 no muy lejanos del nivel 20 

Al que veo con mucho recelo el vencimiento nada menos trimestral unido a que estacionalmente es bajista 

No siempre se cumplen los rally de navidad pero con unas elecciones de por medio tiene posibilidades a no ser que los datos macros y el JPY en su escalada contra el USD ante un BOJ  mas agresivo a la hora de subir tipos les monte un belén 

Buenas noches.

Lo que comentas sobre factores exógenos se ignoran hasta que sirven de excusa para tener una corrección seria.

Hablando de China, Japón, aranceles o cualquier noticia que apunte a una recesión con cierta profundidad.

Alemania tiene un estancamiento claro ya desde 2.023 y su bolsa no ha cedido niveles antes al contrario.

El sistema financiero llevará cuando sea el momento a niveles normalmente por debajo y con cierta profundidad.

Si hubo corrección en 2.018, 2.020, 2.022, es posible que antes o después la haya.

Lo comentado solo es una suposición y es mi idea otro tema será que ocurra.

También según valoraciones no parece el mejor momento para incrementar cartera salvo algunos valores castigados con exceso y con resultados y balance saneado.

Un saludo!

Buenas noches.
Los últimos cuatro meses de septiembre han sido notoriamente débiles, con el S&P 500 registrando caídas del -4.9%, -9.3%, -4.8% y -3.9%. La gran pregunta es si septiembre de 2024 será diferente, dado el patrón histórico de debilidad en este mes.
“Muchas acciones tecnológicas son en realidad más baratas hoy que antes del repunte, si se tienen en cuenta las revisiones en las estimaciones de ganancias futuras.” (BlackRock)
Toyota Motor, Nissan y otras compañías invertirán $7 mil millones en la capacidad de producción de baterías en Japón, según Nikkei.
Aunque corremos el riesgo de entrar en perspectivas macroeconómicas, creemos que el posible retorno de la estrategia “60/40” (60% acciones, 40% bonos) es una dinámica muy interesante. Los bonos han tenido un buen desempeño durante las caídas de las acciones en agosto, y podrían ser una alternativa decente en tiempos inciertos.

Spotgamma: La zona neutral sigue vigente, ya que las dinámicas del mercado de opciones no apoyan un rally sin recuperar los 5,600. La principal preocupación es una ruptura por debajo de 5,500, que activaría una “trampa gamma”, forzando a los dealers a vender acciones y provocando una mayor caída del mercado. La pérdida de liderazgo de NVDA/semiconductores y la preocupación por las tasas de interés están aumentando la correlación entre las acciones, lo que eleva el VIX.
Esto es relevante porque sugiere que estamos cerca de una posible caída significativa, especialmente si el SPX cae por debajo de 5,500, lo que activaría gamma negativa. Tanto el VIX como la correlación ya están aumentando, lo que refuerza la posibilidad de una mayor caída si ese nivel se rompe.
Rubner de GS: Soy bajista en las acciones estadounidenses a partir del 16 de septiembre, pero estamos empezando a ver que los participantes del mercado comienzan a adelantarse a esta tesis a medida que entramos en septiembre. Los clientes están tomando posiciones frente a las señales técnicas negativas del mercado antes de esperar a mediados de mes. Una corrección del mercado podría ganar tracción si los datos de empleo del viernes son débiles.
Goldman señala que la ventana de blackout corporativo comienza el 13 de septiembre, marcando el fin del periodo de mayor actividad de recompra de acciones. Hasta la fecha, las autorizaciones corporativas han alcanzado un récord de $893 mil millones, con las corporaciones siendo los mayores compradores del mercado. Se espera que su demanda disminuya en un 35% durante el periodo de blackout. Esta semana es el pico de actividad, pero las recompras comenzarán a reducirse hacia el 13/9.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

dos dias de lateral, esto es peor que el hara kiri

Me gusta que el dólar se está devaluando; eso hace que nos salga más barato invertir en el SP500. Además, beneficia a las empresas americanas que tienen ventas fuera del pais, que son muchas.