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Re: Pulso de Mercado: Intradía
Sabadell bate su récord de beneficios: ganó 1.332 millones en 2023 y eleva un 50% el dividendo
El banco pagará en total seis céntimos por acción a cargo del ejercicio anterior, frente a los cuatro céntimos de un año antes
HUGO GUTIÉRREZ
01 FEB 2024 - 07:05 CET
Banco Sabadell ha cerrado en 2023 el mejor ejercicio de su historia. El grupo catalán ha obtenido un beneficio de 1.332 millones de euros en el conjunto del año, lo que supone la mayor cifra de ganancias jamás registrada por la entidad, según ha comunicado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Si se comparan sus números con el año anterior, se ha disparado su beneficio un 55%.
Con estos resultados, el Sabadell ha impulsado la remuneración a sus accionistas. El banco vallesano mantiene una política de pay out (parte del beneficio que se destina a repartir entre los inversores) del 50%. Por un lado, la entidad que dirige César González Bueno ha aprobado un pago de tres céntimos por título a sus accionistas, que se suma a los tres céntimos ya abonados en diciembre. En total, distribuirá seis céntimos a cargo del ejercicio de 2023, un 50% más que los cuatro céntimos por título repartidos el año anterior. Por otro lado, la entidad ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones por 340 millones. En total, destinará a remunerar al accionista 666 millones, un 55% más que el año pasado.
El sector financiero español contó con el viento de cola del cambio de la política monetaria en el Viejo Continente. Las fuertes subidas de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) desde julio de 2022 ha ayudado a la mejora de los ingresos de las entidades. En el caso del Sabadell, su margen bruto aumentó en el último año un 13,2%, hasta los 5.862 millones. Se vio favorecido por el margen de intereses (+24%) que sumó 4.723 millones. Los ingresos por comisiones cayeron un 7%, ya que Sabadell ha adoptado una política de eliminar comisiones a los clientes por su operativa básica, como el mantenimiento de las cuentas o la emisión de tarjetas. De hecho, el 89% de los clientes no pagan comisiones.
En lo que respecta a la actividad comercial, la cartera de crédito vivo de Sabadell disminuyó un 4%, hasta 149.798 millones, debido al contexto general de baja demanda de préstamos por los altos tipos de interés. También por la amortización anticipada de hipotecas. No obstante, los diferentes segmentos del crédito han tenido una evolución dispar. Mientras la concesión de hipotecas ha caído un 34%, el crédito a empresas aumentó un 7% (sumó 11.716 millones) y el crédito al consumo creció un 25% (2.102 millones).
Por su parte, los recursos de clientes gestionados por la entidad se mantuvieron prácticamente invariables en 201.449 millones. En concreto, los recursos en productos de ahorro e inversión se situaron en 56.000 millones, tras aumentar en 9.100 millones, impulsado por los depósitos a plazo (7.000 millones) y la suscripción de fondos de inversión (los restantes 2.100 millones).
Sabadell ha logrado una rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) del 11,5%, cumpliendo así el objetivo marcado para 2023, después de revisar al alza esta cifra en los últimos años, desde que César González-Bueno asumió las riendas de la entidad como consejero delegado. En un primer momento, la entidad se propuso cerrar el ejercicio 2023 con una ratio RoTE del 6%. Dados los buenos resultados y la aceleración del negocio, el banco decidió elevarlo primero al 9% y posteriormente al 11,5% con el que finalmente ha cerrado el año.
El banco ha reforzado la solvencia y registró una ratio de capital CET1 fully-loaded del 13,2% (+60 puntos básicos). Por su parte, la ratio de morosidad un ligero aumento, desde el 3,41 de hace un año hasta el 3,52 actual. Igualmente, coste del riesgo del crédito (el nivel de dotaciones para insolvencias sobre el total de créditos) se sitúa en 55 puntos básicos, lo que supone un aumento de 11 puntos. Eso sí, el banco ha elevado la ratio de cobertura para cubrir la posible morosidad hasta el 56%, desde el 52% de 2022.
Por otro lado, TSB, la filial británica de Sabadell, obtuvo un beneficio de 175 millones de libras, un 71% más, y contribuyó al grupo con 195 millones de euros. La entidad aumentó un 3,9% su margen recurrente y el margen de intereses se elevó un 4,1%. En los últimos tiempos el banco británico ha dado giro de 180 grados, centrado en un fuerte negocio hipotecario. Además, el banco ha anunciado que acometerá un plan de mejora de la eficiencia en la filial británica para reducir costes y enfocarse en la aceleración de su actividad hipotecaria.
