Buenas noches.
1- Estamos en una semana algo atípica.Hay que recordar que el jueves es festivo porque es el día de Acción de Gracias, una de las fiestas más importantes en Estados Unidos. Y el viernes la gran mayoría de los operadores habituales va a estar de puente. Por lo tanto todo lo que tenga que pasar pasará hasta el miércoles.
2- Y una de las cosas que tiene que pasar y que de hecho ya ha pasado, es el tema de los rebalanceos de fin de mes.La bolsa ha subido mucho y ha descuadrado a muchos fondos de inversión que tienen que vender renta variable para volver a ajustarse a los tantos por ciento que tienen en sus folletos.
En la apertura se ha visto un papelón muy duro que según varias fuentes provenían de unos pocos grandes fondos de pensiones que estaban llevando acabo rebalanceos de fin de mes.Éstos episodios vendedores de papel no bajista sino técnico van a seguir apareciendo hasta el miércoles de vez en cuando. Hay que tenerlo en cuenta y no interpretarlos erróneamente.
3- Otro momento donde se ha visto grandes movimientos de mercado ha sido tras el dato de directores de compras de manufacturas y de servicios en Estados Unidos. El dato ha sido muy bueno y ha provocado una oleada de compras de dólares, ventas de bonos y sobre todo ventas muy agresivas de oro, que le ha llevado a bajar más del 2 %.
Justo en ese momento además Baiden decía algún comentario que hacía pensar que el acuerdo con los republicanos para el plan de ayuda podía ser bastante difícil.
No obstante otros comentarios dicen que los republicanos esta vez si tienen interés en llegar a un acuerdo, para no poner en peligro la elección de senadores que se celebrará en enero en Georgia. Hay que recordar que es una elección vital porque de estos dos senadores depende que los republicanos conserven o no la mayoría que actualmente tienen en el Senado.
4- Cerca del cierre se ha tenido un tirón repentino al alza que sea debido a un movimiento político. Todo parece indicar por las noticias que han aparecido en ese momento que la antigua gobernadora de la Reserva Federal Janet Yellen será la secretaria del tesoro.La primera mujer que ocupará este puesto en Estados Unidos.
Al mercado le parece muy bien ese nombramiento y ha faltado tiempo para que varios analistas empezaran a recordar unas palabras que dijo en 2016, cuando aún estaba al frente de la Reserva Federal, diciendo muy claramente que no veía mal que en caso de necesidad, la Reserva Federal comprara incluso acciones para calmar las cosas.
5- Al cierre el SP 500 se vuelve a acercar a la gran resistencia clave de los 3600.Ese nivel es vital. Por encima la tendencia alcista se reactivaría de inmediato. Mientras no los rompa hasta aquí hemos llegado.
6- El mercado sigue manteniendo su dialéctica interna positiva relacionada con las vacunas. Sigue pensando que las vacunas van a empezar a inyectarse a la mayoría de la población mucho antes de lo que se esperaba, posiblemente en Estados Unidos a partir del mes que viene, cuando hasta hace poco se creía que ese momento no llegaría hasta bien entrada la primavera.
Hoy AstraZeneca ha dado buenas noticias también sobre la vacuna que está desarrollando con un índice de efectividad también bueno y con la ventaja de que su vacuna se conserva a una temperatura de refrigeración normal lo cual hace más fácil su distribución.
7- Ha sembrado inquietud en los operadores el comentario que ha llevado a cabo hoy Morgan Stanley. Ha dicho que espera una corrección de cierto calado en cualquier momento.Ha llegado a decir que no descarta que incluso pudiera irse el SP 500 a la zona de 3150. Según su teoría permanecerá en un rango lateral amplio entre ese nivel y los 3000.
Bank Of América por su parte no opina así. Siguen pensando que estamos en una clara tendencia alcista que tiene proyección hasta la zona de los 3850 puntos. No obstante sí que considerarían un posible agotamiento alcista si el SP 500 perdiera la zona de 3500 puntos.
8- Se han vuelto a ver rotaciones como demuestra el hecho de que el NASDAQ ha permanecido débil casi toda la sesión mientras que el índice Russell de pequeñas compañías ha registrado fuertes alzas casi de principio a fin.
En general se ha visto una clara rotación de salida de dinero de grandes tecnológicas y entrada en valores cíclicos de todas clases. Otro efecto más de esos buenos datos macro que comentábamos más arriba.
9- Dow Jones subió 291,48 puntos, o 1%, a 29,554.96, el S&P 500 ganó 15.67 puntos, o 0.44%, a 3,573.21 y el Nasdaq Composite agregó 12.95 puntos, o 0.11%, a 11,867.92.
10- A pesar de lo que se está diciendo realmente aún quedaría mucho dinero por entrar en bolsa, la cautela de las manos fuertes ha sido mucho mayor de lo que parece a primera vista en función de las cifras macroeconómicas que se están teniendo en Estados Unidos y que por ejemplo son muy diferentes a las de Europa. Éste gráfico lo demuestra con claridad:
Si los flujos de fondos siguen su patrón normal, nos espera un festín
Fuente Haver/MarketEar
11- Nuevas subidas de Tesla con una capitalización bursátil tremendamente exagerada y cercana a los 500.000 millones de dólares. Le ha beneficiado mucho como era de esperar la futura entrada en el índice SP 500.
12- En cuanto al indicador de órdenes al cierre Moc, hoy trae buenas noticias:
Y es que ha vuelto a cerrar con saldo neto comprador. Las cifras exactas son las siguientes:
1500 millones de dólares de desequilibrios compradores, mientras que los desequilibrios vendedores han ascendido a 988,5 millones de dólares.
Un saludo y a por el martes!
