IAG ¿buen momento?

Todo esto no es más que ruido....
Los fundamentales son buenos pero mientras no supere los máximos anuales no pinta bien.
La mayor parte de las noticias son buenas.
Excepto las que publica el cansino de turno que nos pone links a todas las tonterias que pasan en cualquier avión del mundo.

Pero la realidad es que está acción está parada desde hace meses.
DEsde el 13/05 y con un montón de noticias positivas no ha roto máximos.

A ver si el calentón dura y esta vez lo hace.
Por encima de 2,20 habría muchas compras por técnico.

 

 

De momento vamos subiendo un 5% hoy, el turismo este año va a ser excelente y los vuelos a reventar. A poco que se den bien las cosas la podemos ver por encima de los 2,50 E a final de año, eso es un 20-25 % por encima de los niveles actuales.

Creo que has cometido el mismo error que he cometido yo al analizar la acción.

Tenemos que ampliar la perspectiva:
El sector viajes lleva bajando desde finales de febrero (más de un 11%, a pesar de la recuperación de ayer), mientras que IAG subió más de un 11%.

Y, si lo comparas con otras compañías aéreas europeas, la diferencia es aún mayor.
Te pongo un gráfico con el sector (en azul), AirFrance-KLM (rojo) y Ryanair (verde).

Tenemos los resultados del primer semestre en menos de un mes (2 de Agost0)

Los resultados del año pasado fueron de 921 millones después de impuestos
Deuda neta 7600 millones
Ingresos 13583 millones 

Vamos a ver que nos encontramos, pero deberíamos ver crecimientos de beneficios por encima de los 1.100 millones
En cuanto a la deuda neta, creo que cualquier cosa por debajo de 700- 7100 millones es muy positiva.

Mucha curiosidad, la verdad.

La deuda debería estar en el rango que tu comentas o mejor.

Una imagen más que expresiva de la infravaloración: 
 

Ese gap no se cierra por desafección con el sector y por anticipación del ciclo bajo del turismo pero viendo además los movimientos de concentración del sector : Lufthansa ITA, IAG Air Europa o Air France SAS, debería ser suficiente para ver múltiplos más cercanos a los habituales. 

Mucha curiosidad por la deuda.....
Creo que es la verdadera clave.
He leído varios artículos sobre las amortizaciones, pero hay tal galimatías de amortizaciones anticipadas , y usos de distintos créditos para bajar los costes financieros que no he sabido sacar nada en claro.

Hay una publicación aclaratoria reciente que no se ha difundido mucho donde aclara ciertos aspectos de las amortizaciones. Te paso enlace: 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7ba2e8c8ed-3f6e-4161-9374-a69feffd7e81%7d

LLamar a esto aclaratorio es ser muy mala gente.....