Según cité en el post 10584 de la página
https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1893638-analisis-pharmamar-phm-antigua-zeltia?page=1323 el Lagoon tiene grandes posibilidades de terminarse con éxito. El problema es que hasta 2026 (como muy pronto) la Lurbi en monoterapia no obtendrá la aprobación definitiva por parte de la FDA y en 2027 podría ser autorizada por la EMA. Muy tarde, porque en ese año ya existirán otras alternativas al Zepzelca y más baratas como el “Serplulimab” chino y combinaciones de fármacos. Pharmamar no está preparada para caminar en solitario por la “selva biofarmacéutica” como ya se demostró con Neptuno, Noscira, Genomica, Zalipsis, Irvalec, Corail, Helix, Atlantis…, con el anuncio de cotizar en el Nasdaq, con los intentos de comercialización de fármacos de terceros, etc. El tener buenos fármacos es condición necesaria, pero no suficiente para triunfar en el sector. El historial es el que es y ya todos sabemos de qué va esta película. Se anuncian fármacos “blockbuster” que terminan por no venderse. Y es que los milagros solo se producen de vez en cuando.
En cuanto al proyecto IMforte, pues yo NO las tengo todas conmigo. IMforte tiene que mejorar simultáneamente a IMpower, Caspian y Astrum, sobre todo a este último. Y en “algo” fallará, (es imposible ser el primero en todo) y dependiendo de la importancia de ese “algo” se seguirá adelante con el combo “Atezo/Lurbi” o no, pero es sintomático que ya se le haya adelantado Lagoon con el 65% del total de hospitales reclutando frente al 62% del IMforte, que empezó mucho antes. Además los chinos podrían estar estudiando el combo “Serplulimab/Lurbi” que teóricamente superaría a IMforte, (Atezo/Lurbi).
El hecho de que en España se abran hospitales para la fase III del Tivanisirán es una mala noticia, como tú bien dices. Eso significa que el reclutamiento en EEUU es lento y que se van a producir nuevos retrasos. El PIVO 1 con 200 participantes debería de haber terminado en febrero de 2023. Se pospuso a finales de 2024 y todo hace prever que ni reclutando en España se va a terminar a finales del año que viene. Y es que los reclutados de PIVO 1 han de padecer Síndrome de Sjogren que es una enfermedad oftalmologica rara pues solo la sufren el 10% de los afectados por “ojo seco”. Hay que tener en cuenta que tras el PIVO 1 viene el PIVO 2 que en teoría no terminará hasta 2025 o 2026. Aún suponiendo que en ese año se apruebe el Tivanisirán sólo será para el “Sindrome de Sjogren”, que afecta a pocos pacientes por lo que no aportará grandes ingresos. En este asunto de Sylentis mi única esperanza está depositada en el Syl1801 para el DMAE. Éste compuesto significaría un gran avance en el tratamiento del DMAE y podría proporcionar a Sylentis grandes ingresos, pero todavía está en fase 2.
A corto plazo todo depende del ingreso por hito regulatorio chino del Zepzelca y de si se alcanza algún hito comercial en EEUU. El panorama a corto y medio plazo no es para tirar cohetes ni mucho menos. Quisiera equivocarme, pero la historia de esta empresa es la que es: un rosario de fracasos, obscurantismos y mentiras, salpicado por algún que otro éxito que además se ha magnificado. Tan es así que en los mentideros bursátiles solo se habla de operaciones corporativas sobre Pharmamar dando por supuesto que por ella misma es incapaz de alcanzar cualquier objetivo y que la única vía posible para que el inversor no pierda todo su dinero es que otra biofarmaceutica acuda en su ayuda. Cada vez se habla menos de ensayos, aprobaciones, ingresos y más de OPAs, fusiones, precios concertados, etc. Y así lo entienden quienes manipulan su cotización. Ojo con los “bull traps”.
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