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Banco Santander (SAN)

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Banco Santander (SAN)
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#24761

Re: Banco Santander (SAN)

 

Banco Santander: todo a punto para cumplir los objetivos financieros fijados para 2023



El grupo, que cerró en octubre otro trimestre récord, avanza en sus compromisos de ingresos, eficiencia, capital, calidad crediticia y rentabilidad.




“Hemos logrado otro trimestre récord, con un aumento del beneficio por acción del 17% y un retorno sobre el capital tangible del 14,8%. Tenemos nueve millones de nuevos clientes, los ingresos crecen al 13% y avanzamos en la simplificación de nuestros negocios (…) En un entorno cada vez más incierto, la fortaleza de nuestro modelo y de nuestros equipos es aún más evidente. Tengo plena confianza en que conseguiremos nuestros objetivos del 2023 basado en el impulso positivo que llevamos y que esperamos continuar en 2024”. Ana Botín explicaba así, con motivo de la presentación de los resultados de Banco Santander en los nueve primeros meses del año, cómo avanza la entidad en los compromisos financieros anunciados para este ejercicio.

Entre ellos, un crecimiento de los ingresos a doble dígito:según datos al cierre de octubre,crecieron un 13%, hasta los 43.095 millones de euros, apoyados en el aumento del número de clientes (ya alcanzan 166 millones), el repunte de la actividad y las ventas de productos de valor añadido, especialmente en los negocios globales. Entre ellos, Wealth Management & Insurance, que agrupa los negocios de banca privada, gestión de activos y seguros del grupo, donde los ingresos aumentaron un 39%; PagoNxt (+23%), donde se aglutinan los negocios de pagos más innovadores; y Corporate & Investment Banking (+21%), que compaña a los clientes corporativos e institucionales.

También la eficiencia está ya dentro de la banda objetivo para este año: 44-45%. Este indicador, que compara ingresos y costes (es el resultado del cociente entre los gastos de explotación y el margen bruto), ha mejorado en 1,5 puntos porcentuales en tasa interanual, hasta el 44,0%, impulsada por la transformación del grupo hacia un modelo más sencillo, digital e integrado. Además, “la gestión de costes continúa enfocada en seguir mejorando nuestra eficiencia y, de esta forma, mantenernos como uno de los bancos globales más eficientes del mundo”, señalan desde la entidad.

Otro de los compromisos marcados para 2023 es reducir el coste del riesgo por debajo del 1,2%. Este indicador de la calidad crediticia, muy condicionado por el entorno económico, se mantiene en niveles muy sólidos: está en el 1,13%, según los últimos datos. La morosidad se ha mantenido prácticamente estable en el 3,13%.

En cuanto al capital, la ratio CET1 fully-loaded ha crecido hasta el 12,3%, por encima del objetivo del grupo de estar por encima del 12%, gracias a la fuerte generación de capital orgánico bruto (ha aumentado 45 puntos básicos). La entidad asegura que ha compensado los cargos del dividendo en efectivo correspondiente a los resultados de 2023, la recompra de acciones en curso y otros impactos. En base consolidada, Santander cumple holgadamente las ratios exigidas por el Banco Central Europeo que, estimadas, se sitúan en el 13,5% en la ratio de capital total y en el 9,3% en la CET1: la ratio de capital total fully loaded es del 16,2% y la ratio CET1 fully loaded es del 12,3%.

La fortaleza de los resultados también se ha reflejado en el aumento de la rentabilidad, con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) del 14,8% (1,3 puntos más), a punto de cumplir el objetivo de situarse por encima del 15%.



Y para el periodo 2023-2025, Banco Santander también ha anunciado metas ambiciosas. Entre ellas, elevar el ROTE entre el 15% y el 17%; reducir aún más la eficiencia, hasta el 42%; alcanzar los 200 millones de clientes: al cierre del tercer trimestre superaba los 166 millones; o elevar la proporción de los beneficios distribuidos a los accionistas (payout) desde aproximadamente el 40% de 2022 hasta en torno el 50% entre 2023 y 2025, tanto con dividendos en efectivo como con recompras de títulos. En este sentido, Banco Santander distribuyó el pasado 2 de enero un dividendo a cuenta de los resultados del primer trimestre de este año de aproximadamente 2.620 millones de euros, lo que representa un payout en torno 50% del beneficio atribuido en el primer semestre, cumpliendo así con el compromiso anunciado en el último Investor Day.


Potencial alcista

El consenso de analistas que siguen la evolución de la acción Santander estima que la cotización ofrece un claro potencial alcista. Según los datos de Refinitiv, el precio medio objetivo se sitúa en 4,95 euros por acción (en torno a un 37% por encima del precio de cierre del viernes, de 3,61 euros).

Tras la presentación de resultados del banco el pasado 25 de octubre, algunas firmas de análisis han anunciado la revisión del precio objetivo al alza. Es el caso de Goldman Sachs, que recomienda la compra de acciones y sitúa la cotización en 5,90 euros, frente a los 5,70 anteriores. También tanto UBS como Deutsche Bank han elevado sus valoraciones: hasta 5,5 y 4,9 euros, respectivamente.

Fuente.- Estrategias de Inversión
#24762

Re: Banco Santander (SAN)

 

Banco Santander

15/11/23 17:38

3.670€ (Cierre)

-0.37%
-0.013€

Capitalización:

59.395,82m€


 

Precio | 3.670€
Variación | -0.013€
Variación % | -0.37%
Actualizado | 15/11/23 17:38
Volumen | 39,983,364

Apertura | 3,689€
Cierre | 3,684€
Oferta | 3,670€ / 3,670€
Máximo/Mínimo (día) | 3.70 / 3.66
Máximo/Mínimo (año) | 3,873€ / 2,503€ 


 Fecha    Cotización    Variación   Volumen

15/11/23 | 3,670 | -0,37% | 39 983 364
14/11/23 | 3,684 | +0,92% | 40 106 900
13/11/23 | 3,650 | +1,14% | 26 106 160
10/11/23 | 3,609 | +0,33% | 42 654 160  
 09/11/23   3,597   +1,37%  24 840 840
 

 
 
En la sesión de hoy ha habido una pequeña corrección, ya que llevaba 5 sesiones al alza y ya tocaba corregir. Ya veremos si superar los 3,70€ le cuesta como le ha costado los 3,60€, los cuales lo intentó varias veces pero de nada sirvió. Ahora una vez superados esos 3,60€ el objetivo es superar los 3,70€, máximo del día de hoy.

Saludos y buenas inversiones
#24763

Re: Banco Santander (SAN)

Hola! Alguien sabe como va el programa de recompra de acciones ? Un saludo!
#24764

Santander ralentiza su recompra de acciones y ejecuta solo hasta el 53%

 
Santander ha alcanzado una ejecución del 53,1% de su recompra de acciones tras invertir 696,3 millones de euros para comprar 197,1 millones de acciones, si bien ha ralentizado el ritmo con respecto a las semanas anteriores, según la información que ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, en la última semana ha adquirido ocho millones de acciones a un precio medio de 3,61 euros y un importe total de 29,9 millones de euros. Esto contrasta, por ejemplo, con la semana anterior cuando adquirió 30,2 millones de acciones por un total de 105 millones de euros o con la primera semana, cuando compró 56,8 millones de títulos propios por 204,2 millones de euros.

Esto puede deberse a dos factores: por un lado, las condiciones establecidas en el propio programa de recompra que establece que el banco no puede comprar más del 25% del volumen medio diario de acciones que se negocien en el mercado elegido; y por el otro, a las propias condiciones del mercado, como es el precio. De hecho, desde la semana pasada, la acción de Santander en Bolsa se sitúa en los 3,69 euros por título, rozando máximos desde marzo.


PROGRAMA DE 1.310 MILLONES DE EUROS

Cabe recordar que el importe máximo del programa es de 1.310 millones de euros, equivalente al 25% del beneficio ordinario de la entidad en el primer semestre de 2023.

Santander tiene intención de ejecutar el programa de modo que el precio medio máximo al que se adquieran acciones no exceda de 4,57 euros y la fecha máxima de finalización será enero de 2024.

No obstante, el banco se reserva el derecho a finalizar el programa de recompra si, con anterioridad a su fecha límite de vigencia, alcanzara el importe monetario máximo o si concurriera alguna otra circunstancia que así lo aconsejara 

#24765

Re: Santander ralentiza su recompra de acciones y ejecuta solo hasta el 53%

A ver si para el 1 de febrero del 24 la vemos a 4,57. De momento van on time.
#24766

Re: Banco Santander (SAN)

¿Que estara tramando la botina?Veremos a ver esta directiva trata al accionista con la punta del pie y esa clausula que puede suspender la recompra si tal un dinero muy goloso.
Fijaos que imagen he visto ahora,tambien es bueno soñar que tengais buen dia.
#24767

Santander coloca 2.500 millones de dólares en 'CoCos' con una sobredemanda de 8.000 millones

 
Banco Santander ha colocado este jueves una emisión de bonos contingentes convertibles conocidas comúnmente como 'CoCos'-- de 2.500 millones de dólares (2.300 millones de euros) en dos tramos con ventanas opcionales de amortización a los 5,5 y a los 10 años, según han informado fuentes financieras a Europa Press.

La colocación ha obtenido una sobredemanda de 8.000 millones de dólares (7.373 millones de euros) lo que ha permitido reducir el precio de salida del 10% del que han partido al 9,625%.

Santander ha colocado 1.150 millones de dólares (1.059 millones de euros) en el primer tramo --con vencimiento a los cinco años-- tras recibir una sobredemanda de 3.250 millones de dólares (2.995 millones de euros).

En el caso del segundo tramo, ha colocado 1.350 millones de dólares (1.244 millones de euros) con una sobredemanda de 4.750 millones de dólares (4.377 millones de euros).

Los bancos colocadores han sido el propio Santander, BNP Paribas, Bank of America, Citi, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan y RBC Bank.

La emisión pagará el interés trimestralmente a partir del 21 de febrero de 2024. Uno de los objetivos de la emisión sería la posible refinanciación de instrumentos de capital existentes.

Los 'CoCos' son bonos contingentes convertibles que emiten los bancos, tienen carácter perpetuo y computan como capital adicional de nivel 1, de ahí que también se los conozca como emisiones AT1.

Estos bonos incluyen una primera ventana opcional de liquidez a la que las entidades suelen acudir, aunque también pueden postergar su liquidación, por tener carácter perpetuo. Para ello, una vez rechazada la primera, se van abriendo ventanas de liquidez cada tres meses.

Además, estos bonos --que se colocan a inversores institucionales-- pueden convertirse en acciones ordinarias de la entidad bajo determinadas circunstancias, como por ejemplo, que la ratio de capital CET1 de una entidad caiga a un nivel determinado.


EMISIÓN PENDIENTE DE AMORTIZAR

Conviene recordar que a finales de agosto Santander decidió postergar la recompra de un 'CoCo' de 1.000 millones de euros, cuya primera ventana opcional de amortización estaba prevista para el 29 de septiembre, a la espera de un momento en el que tenga sentido económico.

La razón detrás de esta decisión, según explicaron fuentes del mercado a Europa Press a finales de agosto, es el elevado coste actual de emisión de los 'CoCos', cuyos rendimientos rondan el 10%. Esta situación se deriva de la venta de Credit Suisse a UBS, que supuso un cambio en el orden de prelación en la absorción de pérdidas entre bonistas de AT1 y accionistas.

En el caso de Santander, la emisión tiene un cupón del 5,25%, de amortizarla reemplazarla por otra --puesto que la regulación bancaria exige mantener unos determinados niveles de activos AT1--, el pago de intereses aumentaría.

Sin embargo, la banca europea, incluyendo la española, ya ha vuelto al mercado de AT1 con varias colocaciones. Por ejemplo, BBVA colocó el pasado junio una emisión de 1.000 millones de euros a un precio de 9,375%, mientras que en septiembre realizó otra por 1.000 millones de dólares (933 millones de euros) al 8,375% 

#24768

Re: Santander ralentiza su recompra de acciones y ejecuta solo hasta el 53%

Buenos días

 

Santander completa la colocación de 'CoCos' por un importe nominal de 2.500 millones de dólares



Banco Santander  ha colocado una emisión de bonos contingentes convertibles -conocidas comúnmente como 'CoCos'- de 2.500 millones de dólares (2.300 millones de euros) en dos tramos con ventanas opcionales de amortización a los 5,5 y a los 10 años. La colocación ha obtenido una sobredemanda de 8.000 millones de dólares (7.373 millones de euros) lo que ha permitido reducir el precio de salida del 10% del que han partido al 9,625%.

Fuente.- Estrategias de Inversión