Ebioss Energy (MAB)

Corrección y ojo no se vaya a máximos con estos números!!

Sin duda los numeros son buenos el plan de negocio tiene una proyeccion interesante y en mi opinon la empresa tiene potencial. Pero cuidado que ese beneficio se alcanza gracias al beneficio extraordinario provocado por la adquisicion y valoracion contable de sorgenia, no es derivado de la actividad de la propia empresa.

EPC 13,2 y TNL 2,7 mira los números !! Si sabes como se desglosa una cuenta de pérdidas y ganancias sabrás que la gran parte de la facturación procede de su actividad comercial. Como hay ingresos también hay gastos extraordinarios y por ello te comento que aquí lo importante es que ganan dinero que el año pasado no lo hacían y ya tenían Sorgenia. El análisis que hay que hacer aquí es su evolución como empresa a largo plazo y han multiplicado por 10 la facturación y eso ha sido con su actividad de un año a otro multiplicar por 10 es una pasad ya me diras que empresa lo hace y además pasan de 200k de pérdidas a 2,5 millones de beneficio y eso ya te digo yo que ha sido por el aumento de la facturación no por otra cosa

Fíjate en la evolución de las ventas y el grado de los proyectos que es lo que interesa. Aunk si nos ponemos técnicos una analítica en la vida la podrías hacer así. Si ganan dinero es por el aumento de su actividad esa razon fundamental.el año pasado ya estaban los ingresos extraordinarios de sonergia y la diferencia a este año ha sido la evolución de las ventas y eso claro que es su actividad. Son unos numeros
Muy buenos y se verán reflejados en la acción

Si estoy de acuerdo en que la facturación se dispara, y teniendo en cuenta la elevada inversion que han efectuado y que dara lugar a beneficios recurrentes el potencial de la empresa es mas que interesante. Simplemente era una aclaracion no una critica.

Ok jajaaj me pensaba que ll decías para que no suba tanto la acción y poder comprar no tan caro porque esto en breves se coloca en 4 euros. Esa es mi opinión, que es donde debería estar.

Ebioss vuelve a revisar su plan de negocio tras facturar solo 137.000 euros hasta junio

REBAJA UN 7,5% SU ANTERIOR ESTIMACIÓN

01/10/2014 (05:00)

Apenas tres meses ha durado el último plan de negocio de Ebioss. La compañía ha vuelto a revisar su hoja de ruta y ha rebajado de 20,1 a 18,6 millones, un 7,5% menos, la partida que denomina como ingresos. Una primera línea de la cuenta de resultados cuya manera de expresarse en la información aportada por la empresa difiere, y mucho, de las cifras dadas en sus propios estados financieros consolidados

En la información que aporta al mercado en castellano, la empresa presidida por Óscar Leiva se apunta como ingresos del primer semestre 6,7 millones de euros, cifra que en las propias cuentas consolidades, publicadas en inglés, Ebioss adelgaza hasta dejar en tan sólo 137.000 euros. La disparada diferencia entre un número y otro responde a dos puntos clave. Por una parte, en la primera información en castellano recoge como ingresos 2,73 millones de euros de un extraordinario procedente de un ajuste contable; por otra, incluye bajo el mismo paraguas 3,69 millones que, en realidad, son operaciones intragrupo.

No obstante, todo ello permite a la compañía adjudicarse un beneficio de 2,33 millones de euros o 0,06 euros por acción. De hecho, esta línea de la cuenta de resultados también varía al alza en el plan de negocio, al incrementarse un espectacular 53%, hasta alcanzar los 2,6 millones de ganancia previstas para el cierre de este año.

El recurso contable que ha utilizado la compañía, y que en la información en castellano afirma tener avalado por KPMG, ha consistido en revalorizar una compra que cerró hace sólo unos meses. El pasado 3 de abril, Ebioss se hizo con la italiana Sorgenia Bioenergy por 650.000 euros, importe muy superior a los 120.000 euros que sumaban sus 120.000 acciones de un euro de valor cada una y detrás de las cuales lo que hay es una planta en Italia con capacidad para producir un megavatio.

Con menos de tres meses de diferencia -lo que va de abril al cierre de resultados semestrales en junio-, esta empresa ha vuelto a ser tasada y el experto independiente contratado para ello ha dictado que el valor de razonable de los activos de la compañía transalpina, rebautizada como Syngas Italy, asciende a 3,4 millones de euros, lo que se ha traducido en un extraordinario de 2,73 millones de euros. Todo ello aderezado con el hecho de que la propia Ebioss reconozca en sus estados financieros que, a futuro, no descarta la posible demolición y desmantelamiento de la planta de biogas que tiene la italiana en la región de Gallina.

Por lo que respecta a las operaciones intragrupo, que la propia empresa reconoce en sus estados financieros que deben ser desconsolidadas, éstas consisten, fundamentalmente, en los trabajos que está realizando la filial de ingeniería Eqtec en la construcción de las plantas de Karlovo y Heat Biomass, cuyo objetivo es producir cinco megavatios de energía cada una en algún momento del próximo año.

En concreto, la primera fase de Karlovo, que se limita a dos megavatios, se espera que entre en funcionamiento a principios de 2015, mientras que los otros tres megavatios no llegarán hasta finales del próximo ejercicio. Hasta entonces pospone Ebioss también la puesta en marcha de Heat, proyecto cuyo desarrollo ha quedado desplazado, al haberse decidido destinar recursos que inicialmente iban para él a Karlovo, así como a las compras de Syngas y de la portuguesa TNL.

La adquisición de la empresa lusa, como destapó El Confidencial, se infló al ser comunicada al mercado. Entre otros puntos, se ocultó que es una empresa en pérdidas, se afirmó que estaba presente en países donde no operaba y se maquillaron las cifras reales del número de equipos vendidos por la ahora filial. Tras la información de este medio, Ebioss tuvo que aclarar las cifras y dijo que les estimaciones de pérdidas de TNL para este año ascienden a 619.729 euros.

Como la operación se cerró en agosto, no afecta a los estados del primer semestre y, de cara a final de año, la compañía dirigida por Leiva ya ha adelantado que sólo consolidará los cinco meses correspondientes.

Dos ampliaciones, dos 'split' y tres planes de negocio

Con poco más de un año de vida en el parqué (salió a cotizar al MAB en julio de 2013), la empresa acumula dos splits -desdoblamiento de acciones-, dos ampliaciones de capital y tres planes de negocio diferentes. Hace apenas tres meses, en junio de 2014, Ebioss actualizó los números que dio cuando saltó al parqué y los cercenó drásticamente. En grandes líneas: redujo de 39,3 a 23,2 millones sus estimaciones de ingresos para este año; pasó de confiar en tener un ebitda de 7,8 millones a otro de apenas 2,8 millones; y recortó de 4,1 a 1,8 millones las previsiones de beneficio.

Coincidencia o consecuencia, la realidad es que ese ejercicio vino justo después de que el auditor pusiera una salvedad en sus cuentas de 2013, por apuntarse de manera incorrecta casi 600.000 euros, y advirtiera de que las valoraciones de la empresa se basan sobre descuentos de flujos de caja futuro que dependen de que las plantas de biomasa entren en funcionamiento y produzcan electricidad en el plazo previsto. "Estas estimaciones pueden cambiar en caso de que haya cambios en las estimaciones del plan de ejecución de las plantas", advertía la firma Baker Tilly Klitou and Partners en la auditoría del pasado ejercicio.

La primera prueba de fuego de este párrafo de énfasis llegará en pocos meses, ya que para finales de este año debería estar lista Karlovo y empezar a producir y vender energía a principios de 2015. A fin de cuentas, la verdadera fuente de ingresos que debería tener Ebioss.

http://www.elconfidencial.com/mercados/inversion/2014-10-01/ebioss-vuelve-a-revisar-su-plan-de-negocio-tras-facturar-solo-137-000-euros-hasta-junio_221489/

Parece que el mercado no ha acogido bien tanto cambio de planes de negocio bajando casi un 5% ahora mismo....esperemos que al menos se mantenga!!