Duro Felguera

Y un post de FLUJOS DE CAJA:

Tanto que hablamos de este parámetro pues este año la cosa sigue MAL ya que la CAJA de DF bajó en 2022 en 64,5 millones de euros. Como sabeis se compone de 3 partes y la principal y más importante es la de EXPLOTACION (lo que generas con tu actividad empresarial) que ha sido de -61M de euros (vs -65M en 2021), es decir, seguimos en las mismas y la empresa no es capaz de generar caja y se funde las ayudas recibidas en 2021(FASEE).

Como hace DF para sobrevivir? solo tira de las ayudas públicas? vende activos? pues a parte de gastarse las ayudas, este 2022, ha vendido activos financieros por 6M y alguna propiedad por 3M (total +9M). Cierto que este año ha invertido en devolver deuda a la banca por 11,5M (12M en 2021).

Con todo esto, la caja bajó en 64,5M de euros en 2022 (63,6M en 2021). En 2020 también rondó los 65M. Es decir, casi 200M de euros de consumo de caja en 3 años.

Es todo malo en cuanto al consumo de caja?  No. Si la tendencia de consumo de caja era muy mala en el 1S (42M) en el 2S han sido 22M. Es decir, ha consumido casi la mitad de caja. En parte puede haber sido por las desinversiones comentadas antes y en parte por que su actividad ha mejorado algo. 

En 2023 la cosa mejorará gracias a los +90M de los mejicanos que van a entrar en la caja (concretamente vía flujo de financiación) y pondrá la caja (imaginenos el 31/03) en unos +100M o más (debería ser suficiente hasta dic24).  Lo importante es que a 31 de diciembre de 2023 el consumo de caja no siga la tendencia de los ultimos años y se modere. Imprescindible para demostrar que el negocio funciona y más aún si encima quiere empezar a devolver parte de las ayudas en 2024 (esto último no es seguro que deba hacerlo). 

A ver lo que responde ZEE a todos tus análisis, esperemos que sea con argumentos técnicos y financieros, igual hay que esperar unos días a que alguien de la empresa intente argumentar algo y se lo diga para que lo explique aquí, ó a lo mejor ni eso, esperaremos

Loa datos son los datos. Las interpretaciones  pueden ser diversas y mientras estén razonadas pues genial. 

Df tiene alguna cuenta scrow y dinero retenido en Argelia. Parte de esto lo ha recuperado pero millón que desbloquea, millón que se va a pagar a proveedores. Es bueno para avanzar en proyectos pero de cara a la caja es neutro. 

Necesita aumentar ingresos (cobros) y seguir reduciendo o conteniendo gastos (pagos) para mejorar margenes. Pagando lo más tarde posible y cobrando lo antes posible. Todo esto ayuda a ir formando una caja...

Pues visto lo visto se van hacer con todas las acciones de la ak los cuates, porque el valor tiene pinta que se va a ir bastante más abajo de los 0,76.Menuda hijoputada.
Los del SAM , ya podéis poneros las pilas,os quieren joder.

En realidad nos viene de cara. Si precio de cotización bajo, menos interés en la Junta por tanto, menos votos a favor de la AK. 

La ak va a ser si o si , no creo que haya ninguna oferta mejor , seguramente será la mejor.

A los mexicanos les interesa que la gente no vaya a la ampliación con sus derechos, así que te puedes hacer una idea de donde van a llevar la acción.