Seguimiento de Dia (DIA)

Claro que si esta previsto pierdas 120 y solo pierdes 30, alguno se puede dar por contento, pero el mercado en general lo que va hacer probablemente es ir acompañando a la baja el precio hasta perder 1 céntimo la cotización camino largo espera... 6 meses mas... de condena...

Brasil era intocable en palabras de Fridman en el 2018 y hasta hace unos días, al igual que Clarel y por supuesto Portugal que se ha regalado y encima Portugal aportaba ganancias y tenía una logística sencilla al estar al lado de España y sus ventas eran en euros sin sufrir depreciaciones ni fluctuaciones locas, simplemente esto formaba parte del plan a largo plazo que diseño los okupantes de Dia el ir haciendo pedazos la empresa pese a decir todo lo contrario en 2018.

No se que esperas obtengan por la venta de Brasil, algunos pueden flipar esperando cientos de millones... Portugal daba beneficios y se vendió por 155 millones... tal y como esta el real brasileño a lo mejor también esa venta genera pérdidas, se vende Portugal que maneja euros y tiene ganancias y se retiene mas tiempo Brasil para que genere mas pérdidas... olé los estrategas de Fridman!! ellos si que saben lo que hacen.

De Clarel olvídate de cobrar nada, es mas la venta se anotara con pérdidas no se si eran 40 millones que irán a pérdidas, habrá que anotar pérdidas por esa venta al venderse casi por nada y pagarse por ella no mucho ya que no fue mucho lo que costo Clarel sino lo que encareció la compra fue reformar todas esas tiendas un pastizal un error de los gestores anteriores, y dinero en metálico por la venta no verán un duro hasta no se que año, el pago es aplazado salvo una ridicula cantidad que se abonaría como una especie de señal, si los que compren Clarel no la rentabilizan esta claro quebrará y no pagaran un DURO a DIA por eso es el pago aplazado.

Lo único bueno es que la venta Clarel tendrá asociada en el precio de venta que la deuda que tenga Clarel pasa al comprador como es lógico, probablemente se cobre por la venta algo de dinero para cuando ya no cotice en bolsa si Clarel su nuevo gestor ha conseguido que no quiebre la empresa... lo único "bueno" es que Clarel dejara de generar pérdidas a Dia a partir del 2025 en que ya este excluida totalmente de la contabilidad de DIA, y no se si esta aprobada ya la venta que lo tienen que aprobar aunque no creo exista pega alguna.

De Portugal eran 155 millones creo recordar, pero parte se pagará quitando deuda asumirá esa deuda el comprador, no recibirá los 155 millones en billetes, ese negocio sale regalado su venta no genera nada bueno a Dia, simplemente empequeñecer, ya que era un negocio rentable con una divisa estable y común, un negocio reconocible y con prestigio dentro de Portugal, desde que Fridman tomo el mando Portugal fue perdiendo prestigio al igual que Brasil, no se ha querido retener Portugal por que es evidente el troceo de la empresa es que no lo pueden ocultar ya, solo quedará España y Argentina y ambas se terminaran vendiendo en un futuro mediano cuando el ruso haya demolido la empresa por completo.

Hay muchas pérdidas que no son desgravables esos 2000 millones no creo que sean todos desgravables pero si es cierto que esos 2000 millones en pérdidas son atribuidos todos a la gestión de Fridman, ahora mismo tiene pérdidas Dia, pero pagan impuestos aún perdiendo dinero... ojo con eso, si miras las pérdidas de Dia este año verás que pese a tener pérdidas estas se agravan mas al pasar por los impuestos... y es muy probable que ese supuesto cheque fiscal no sea mas que papel mojado en gran parte, e imagino que tendrá un periodo de prescripción y aunque se aplique es muy probable no existan mas accionistas que el ruso para poder disfrutar de el.

Pablo Fernández de Mosteyrín de Renta 4 Banco

Capitalbolsa | 29 feb, 2024  11:16

14:29 29/02/24

Mejora respecto al avance de ventas del 4T23 el pasado 25 de enero, y superando también tanto en resultado operativo ajustado (+8% i.a./+4% i.a. ex-Clarel y Portugal), con unos márgenes que continuar repuntando tanto en España (+4,4%, +100pbs) como en Argentina (+6,3%, +150pbs), mientras en Brasil continúan penalizados (-7,6%, -660pbs), como en resultado neto, -30 mln eur, impactado por el deterior de activos realizado en el negocio de Brasil (-60 mln eur).La generación de caja del ha sido positiva, con 348 mln eur de caja operativa y 119 mln eur de caja libre, (liderado por España con 247 mln eur y 111 mln eur respectivamente). El Capex (229 mln eur) se ha reducido considerablemente después de dos años invirtiendo en la transformación. Todo ello ha permitido un fuerte desapalancamiento en 2023 con una reducción de la deuda neta de 120 mln eur y una mejora del ratio DN/EBITDA ajustado por debajo de 2x.

Prioridades para 2024: 1) crecimiento orgánico en España y Argentina, 2) Decisión sobre Brasil; 3) Mejorar rentabilidad y generación de caja que permita continuar desapalancando balance y refinanciación en 2025.

DIA celebrará conference call el mismo día a las 10:00, donde prestaremos especial atención a 1) la finalización en la remodelación de la red de tiendas y la expansión de franquiciados; 2) evolución en las ventas del nuevo surtido de productos marca DIA y la oferta de productos frescos; 3) implementación de nuevas iniciativas en e-commerce; 4) evolución esperada de los márgenes en 2024; 5) expectativas políticas en Argentina tras el cambio de gobierno y su efecto tanto en el negocio como en el tipo de cambio; 6) estrategia a seguir en Brasil tras el aparente éxito de las pruebas piloto realizadas; 7) novedades sobre la renegociación de la deuda sindicada ante su vencimiento en 2025 (~434 mln eur).

Entonces, ¿a qué esperan los compradores? Casi una duplicación.

Los compradores no esperan, se van a otras opciones mucho mejores con menores riesgos..

Si te dan a elegir entre Carrefour y DIA, cual crees que van a elegir?

La que gana dinero, que encima esta mas barata que DIA ahora, que paga dividendo del 5%, que recompra acciones... que tiene crecimiento.... o va a elegir esa que no para de tener pérdidas, que no paga dividendo, que emite acciones como sino hubiera un final...

Es simplemente eso, los compradores no son tontos.. no ven nada en DIA... por que no hay nada, DIA una empresa en descomposición, troceada, DIA es una diminuta sombra de lo que fue... que simplemente espera el momento en que la quitaran de bolsa y se cierre el circulo por parte de los saqueadores que se hicieron con ella de manera presuntamente delictiva.


Saludos.

Estoy contigo al 100%.
La está vendiendo poco a poco y cuando obtenga beneficios y refinancie la deuda del 2025 se quedará con todo 

Tu problema es que inviertes en empresas muy malas. Y después vas por todos los foros predicando a todo el mundo, lo malas que son. Ten cuidado porque acabarás ARRUINADO. Veo que te gusta debatir con todo forero. En este foro ya hubo más de uno que se fue, por tu culpa. UN SALUDO. Siempre negativo, nunca positivo

¿Cuál es su precio inicial promedio? ¿Y cree que DIA lo alcanzará algún día?

Creo que es objetivo que DIA ha mejorado resultados. El flujo de caja es positivo, esa situación es un gran paso para tener capacidad de pagar la deuda (en cualquier empresa /hogar). 
Me gusta que haya gente que piense distinto a mí en cuanto el futuro de una empresa, ya que eso me podría evitar una pérdida. Ahora bien, alguno parece que hubiera preferido que DIA tuviera más pérdidas que el año anterior y flujo de caja negativo.