Seguimiento de Dia (DIA)

Me quedo con estas 2 imagenes de la presentacion para ver la fortaleza financiera y la progresion positiva que sin duda en el futuro sera mas facil de llevar ..

No descartes la exclusión a precio basura 

Y no pones la de pérdidas de 30 millones. 
Al final los fondos inversores ven esos 30 millones 

A mi me parecen unos resultados mejor de lo esperado (por mí). Fuertes beneficios en España con 120 millones que compensan el deterioro en Argentina y el nefasto desempeño de Brasil. El negocio ya es rentable con un margen de casi el 4%. Y eso que todavía queda por renovar el 20% de tiendas y se están abriendo nuevas tiendas, por lo que todavía hay margen de mejora en ambos países. Y si el peso deja de devaluarse o se dolariza Argentina, probablemente no tengamos más beneficios menguantes allí. 

Veremos a ver qué hacen con Brasil... si la consiguen vender a buen precio, mejor que la larguen. Creo personalmente que tiene margen de mejora pero necesitaría mucho CAPEX para arreglarlo cosa que ahora mismo no tenemos.

En 2024 da beneficios seguro. Y me baso en:
- Reducción de deuda (y por tanto intereses a pagar)
- Reducción de capex
- Crecimiento de negocio (y beneficios en Argentina y España)
- Falta por cobrar la venta de Portugal y Clarel
- MUY IMPORTANTE LOS 2000 MILLONES DE CRÉDITOS FISCALES que tiene DIA y que podrán aplicar en cuanto se entre en beneficios.

Las grandes incógnitas son cómo arreglar Brasil y refinanciar los 400 millones que cumplen en 2025, pero por muy malas condiciones que se dieran (que no creo que les cueste refinanciar), aunque tengan que pagar un 10%, sobre 400 son 40 millones anuales que viendo los beneficios cómo crecen no deberían de ser un problemón.

Vamos bien. Por mi parte, si puedo voy a comprar unas pocas más.
Saludos a todos que ya vemos el final!

A mí ese precio me poquísimo si comparamos el precio al que cotizaba e su  día y la situación en la que estaba con la de ahora.

El mercado no funciona con criterios de racionalidad y si con razones poco entendibles y muchas veces espurias, como es este caso.

Brasil se ha convertido ya, en estas cuentas, un lastre importante, con lo cual se pone mas cuesta arriba, económicamente hablando, llevarlo a una senda positiva sin contar con un coste importante y los riesgos que ello comporta, ya que podría perjudicar la entrada en beneficios previsto para este año.  Me inclino a pensar que la decisión será buscar un buen postor durante este año, pero confío plenamente en la decisión que tomen.