Hace exactamente 10 años escribí este post, 8 Defensivas contra el CAOS...la verdad si hubiera invertido en todas ellas me hubiera ido muy bien...aún así en las que invertí, Viscofan, BME, REE y Ebro Foods, me fue muy bien.
Pero los tiempos han cambiado pero la situación no...ahora nos enfrentamos a la madre de todos los CAOS...llevamos 10 años de bolsa alcista en USA...
Hasta ahora en USA lo fácil era ganar...
Bueno como creo que nos enfrentamos al mayor reto inversor de los dos últimos siglos creo que es más necesario que nunca buscar compañías defensivas...
En mi post 10 años atrás invertía en España, esto ha cambiado, ahora vivo en USA, y ya no toco el mercado español...
Así que todas las españolas que puse quedan fueran de la lista a pesar que compañías como REE, (BME ya no se puede comprar, pues fue adquirida...) y Viscofan me siguen pareciendo muy buenas compañías Defensivas...
Sector Salud.Una de las mayores compañías de dispositivos médicos, desarrolla y fabrica dispositivos médicos terapéuticos para las enfermedades crónicas. Sus productos implantables son marcapasos, desfibriladores, válvulas cardíacas, prótesis, bombas de insulina, y los dispositivos de fijación de la columna vertebral, tratamientos contra el parkinson. Ha multiplicado por 3 sus Beneficios Netos en los últimos 10 años y por más de 4 sus dividendos.ROE medios sobre el 20%, impresionante. Balance saneado.
Esto es lo que decía de ella hace 10 años, y esto no ha cambiado mucho...al contrario con los años ha seguido haciendo adquisiciones para seguir dominando su sector...
Sector de Transporte. No hace mucho Warren Buffet compro entera Burlington Northern Santa Fe, mostrándonos un sector olvidado por la mayoría de los inversores.Norfolk a multiplicado por 5 sus Beneficios Netos en estos 10 años y los dividendos por más de 6.ROE crecientes y ya estando sobre el 17% actualmente. Márgenes superiores a las compañías del sector estamos hablando de una compañía con una ventaja competitiva increíble. Las barreras de entrada en este sector son altísimas. Además hay que considerar como ya dijo Lynch en su día estas compañías juegan con Basa: “son ricas en tierras desde el siglo pasado, cuando el Gobierno sobornó con medio país a los magnates del ferrocarril. Poseen todos los derechos sobre sus territorios, incluidos el gas, el crudo, los madereros y los minerales”. Balance saneado.
No ha cambiado mucho desde que escribí esto hace 10 años, y su cotización ha sido un cohete hacia arriba todo este tiempo...creo que con el precio del petroleo subiendo el transporte por carretera se verá muy afectado y el Tren seguirá imponiendosé...
Ya no podemos comprar BME, pero ICE su versión americana si...si la bolsa sube o baja le da igual, ella se lleva comisiones por cada operación de compra-venta...estamos hablando de un gigante del sector que capitaliza 75 billones de dólares, y es número uno de USA...en Wall Street se mueven unos volumenes de compra-venta de acciones de millones de dólares cada día...y ahí esta ICE para que pases por caja...me parece que tiene un MOAT bestial, y la veo perfecta para una cartera defensiva...
Ya no compramos REE pero pillamos una mucho mejor y más grande...líder del transporte de eléctricidad y Gas Natural, en Inglaterra y Gales, también opera en algunos estados de USA...si el coche eléctrico se impone, como parece que hará, NGG tendrá mucha más demanda de la que ya tiene...encima no cotiza cara y paga un buen dividendo...para mi tiene un MOAT bestial...
Una de las mayores compañías de alimentación del Mundo...marcas como Heinz son ampliamente conocidas por todos...encima cotiza barata, y paga buen dividendo...por si fuera poco tenemos dentro de su accionariado a Buffet y Michael Burry...su MOAT me parece VITAL...
Una maquina de producir dinero esta compañía del chocolate...no ha parado de subir en décadas...dividendos crecientes...y no cotiza excesivamente cara...MOAT bestial, para la compañía número uno de los niños...
No creo que haya que introducirla mucho, la compañía número uno de ascensores y escaleras eléctricas en el Mundo...se ha duplicado desde su escición de la compañía madre militar que la tenía antes...pocas compañías pueden tener un MOAT tan grande como esta...a pesar de su subida creo no cotiza cara...y más teniendo en cuenta su enorme potencial en Asia y África...
Le hice un análisis no hace mucho...lastima no haber invertido en ella desde que salió después de su escición, pues lleva una rentabilidad del 240% en 2 años...nada mal para la compañía número de aires acondicionados del Mundo...¿el mundo se calienta? pues si quieres estar fresquito a pasar por CARR...MOAT duro como el granito...
Mientras nuestros politicos nos llevan al desastre, y la economía se mete en una crisis de ordago...que mejor que refrescar nuestras penas, con una rica cerveza...para ello tenemos a BUD, la número uno Mundial, que encima cotiza barata...potencial enorme en Asia y África...MOAT de la Humanidad...desde que existe la civilización, existen las cervezas, no creo que eso cambie...
Desde la era atómica, la Humanidad ya no puede vivir sin esta...desde luego la Armada de USA no se movería ni un metro sin la energía nuclear...y encima es vital para mil tratamientos médicos...por si fuera poco si queremos conquistar el sistema solar, necesitaremos si o si la energía nuclear...si quieres saber más de la compañía, aquí le hice un análisis...MOAT impenetrable...
Si queremos seguir existiendo como una civilización moderna necesitamos los minerales, y BHP es la número uno del sector...encima cotiza barata y paga un dividendo por acción del 10%...MOAT simplemente insuperable...
La Humanidad lleva fumando desde los arbores de la civilización...y no creo que eso cambie mientras sigamos siendo humanos...simplemente la número uno de USA...cotiza no cara, y paga un dividendo superior al 7%...y si el Vaping está arrasando en USA...MOAT bestial, pues el vicio es algo intrisico a la Humanidad...
Simplemente si la Humanidad quiere seguir comiendo para existir necesita fertilizantes para los alimentos, que encima cada vez son más necesarios, ante la escases de tierra fertil cultivable...NTR es la mayor compañía de su sector con diferencia...cotiza barata en mi opinión, y paga un dividendo aceptable y creciente...MOAT VITAL...
Toda la tecnología actual se basa en estos minerales...sin ellos volvemos a la edad de piedra literalmente...encima cotiza barata a pesar de su subida de los últimos 5 años...MOAT vital, y si queremos expandirnos por el espacio necesitaremos mucho sus minerales...
Nuestro único futuro es expandirnos por el espacio...Un sistema de crecimiento infinito, no tiene futuro en un sistema cerrado...
Hasta aquí, mi selección de 14 compañías Defensivas ante el CAOS que se nos viene, que como dice la canción I'll keep coming, siempre nos llegan nuevas crisis, en un ciclo creación-destrucción eterno...y está que se nos aproxima, será especialmente devastadora...
Yo lo tengo claro es hora de protegernos...y estoy completando está lista para mi cartera...
¿Y cuales, son tus compañías defensivas ante el CAOS?
Qué lujo sois! Te agradezco mucho también preguntar a Moclano.
Ahora mismo me engancho a los fondos nórdicos y ETF Feliz día!
en respuesta a
Moclano
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#10
12/01/22 10:44
Gracias Moclano!
en respuesta a
ErickSpace369
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#9
Moclano
12/01/22 08:25
Mixtos como tal que apuesten por esas zonas tan específicas es complicado encontrar. Pero se puede hacer una combinación RV-RF con productos centrados en la zona nórdica.
Por ejemplo, la casa DNB, que tiene un fondo flexible de bonos centrado en Noruega, Suecia, Finlandia, Dinamarca e Islandia. O la casa finlandesa Evli, también cuenta con alguna solución interesante de RF.
Y se podría combinar con productos centrados en equity de países nórdicos. Casas como las mencionadas o Nordea, cuentan con fondos específicos interesantes.
Enrique y tú me estáis ayudando mucho, porque estoy en un momento mental de “ bloqueo” , de cuando se caerá todo? Un poco catastrofista 🤦♀️😂
Cameco y Bankinter ?
Quiero invertir en un fondo mixto en Noruega y Dinamarca. No encuentro. Si alguien sabe, genial.
Y un ETF o fondo de empresas tipo mercado libre que den financiación en India, Asia desarrollada ,emergente y China….allí la penetracion bancaria es ínfima. Y la cultura de la gente acepta muy bien las apps de consumo/financieras
Gracias Maestro...un placer verte por aqui Enrique...
#2
09/01/22 14:48
Coincido plenamente en el fondo, pero no en la forma. Toca, sin más dilación, una rotación total a sector "defensivo". Como no soy bueno en el stock picking, no lo dudo, all in en un etf de consumer staples, XLP, VDC o KXI. Y a esperar la tormenta, que llegará, volverá la sangre a las calles y en ese momento tocará vender el consumer staples y hacer un all in a otros sectores que en ese momento tengan mayor potencial. Saludos.
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