Para poder hacer lotes pequeños y que cualquiera pueda seguir la estrategia completa con una inversión total de tan solo 1.000 $, o múltiplos de esa cantidad, vamos a usar el put 10 de enero del 2013 del VXX.
Empezamos a comprar uno o varios puts de este vencimiento a 1.10 (también se puede empezar la estrategia a 1.15 si sube un poco estos días). Luego se compra la misma cantidad de puts que se ha decidido por lote, cada 0.05 puntos, a medida que va bajando. Se vende cada lote comprado cuando suba 0.15.
Es muy poco probable que no se saque el 20% mensual sobre el promedio de capital invertido durante el mes.
Una ventaja que tiene esta estrategia es que el precio del put no se puede poner negativo. Aparte de eso, faltando un año y medio para su vencimiento, por mucho que suba el VXX es poco probable que baje mucho la prima del put.
Para evitar que el precio de la prima entre en la parte de la curva en la que decae con mayor celeridad, antes de la primavera del año que viene nos cambiaremos a un put más lejano. Cada vez que suba se venderá éste y cada vez que baje se irá comprando el otro, hasta traspasar todas las posiciones.
