Vamos a sacarle un 20% mensual a la volatilidad

Buenas tardes,

Me gustaria que alguien de los que estais versados en el tema, pudierais poner algun ejemplo practico de lo que puede suponer la estrategia en cuanto a cantidades economicas, garantias, etc...de manera que los que andamos mas verdes en opciones podamos tener un pequeña guia.

Si no me equivoco si compr, 10 puts del strike 10 a 1€, esto supondria 1000€ de desemboloso ¿no?.

Muchas gracias por vuestra ayuda. Saludos.

si, no debo tener en cuenta? o solo tener en cuenta que tiene un desgaste por el paso del tiempo?

Cuando dice banderita ¿Estas analizando el vix como si fuera un valor normal..?

Ahora si entendi, gracias Nebe, se supone que pierde aceite como los EFT por eso su figura o grafico,de ahi que se puede asegurar que se puede dinamitar el terreno,eso si, no entiendo la relacion de ésto con las comisiones overnight de los brokers, me lo podrias aclarar?
Muchas Gracias.

Ok, Entendido Socito.

Si van a bajar, o tienden a bajar con sus más y sus menos, además por eso los brokers suelen cobrar una pequeña comisión cada vez que se mantiene overnight.

Por ejemplo el USO que replica al petroleo, hace 1 año estaba al 50 % del precio del petroleo, ahora está a un 30%. Estos ETF tienen mucha perdidad de aceite.

Saludos

Nebe

Al decir "aumento de volatilidad" no me refería a que el VXX subiera, entiendo que el precio de la PUT bajará. Yo me refería a la volatilidad del subyacente que incrementa el valor de la prima.

Tan sólo digo que en caso de que se produjera un meneo bueno, podría ser que la bajada de la prima al subir el VXX se viera en parte neutralizada por la subida de la volatilidad (si esta se produjera, claro está) y que tendríamos oportunidad de vender alguna put en estos strikes con un riesgo asumible.

Os veo muy convencidos de que baje y ciértamente la tendencia que tiene y la pérdida de aceite son evidentes y en eso está enfocada la estrategia. Sólo que el patrón que viene desarrollando en las últimas semanas, y el volumen son un poco mosqueantes.

http://es.finance.yahoo.com/echarts?s=VXX#symbol=vxx;range=5y;compare=;indicator=volume;charttype=area;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=off;source=;

Algo parecido proponía yo en el Blog de Contrarian sobre este mismo cacharro creo recordar... y es que con un gráfico como este y viendo como funciona el VXX es apuesta 'segura'... esto tiende a CERO o a un ocntrasplit... es otro invento de esos financieros de ETF, ETN o como sea que con el tiempo se va a CERO... hay que aprovechar estos repuntes para comprar puts.

Hola Socito,

La estrategia es al reves, cuando la volatilidad sube, el precio de la PUT bajará y nosotros podemos comprarla. Es conveniente poner ordenes de compra pre-establecidas GTC porque estás ordenes entrarán cuando el mercado este en modo pánico, y por cada orden comprada se pone otra orden de venta GTC. Esta estrategia es muy similar a otra que se planteo sobre el VXX, que salió bien, y que busca 2 cosas:

1.- aprovecharse de los momentos de panico que puedan venir en septiembre.
2.- Aprovechar la "perdida de aceite" con el paso del tiempo de estos productos como son GLD, USO, VXX.

En lo que no estoy de acuerdo con Francisco es en el Strike, ya que al estar muy OTM, la curva de de decay con el tiempo no cae con mayor celeridad en los ultimos 6 meses, he visto que esto es cierto para strikes ATM, pero no se cumple para strikes OTM.

Pero aun así la veo una buena estrategia para los proximos meses, aunque yo la hare con otros strikes.

Saludos

Nebe

Si se produjera ahora una subida violenta con aumento de volatilidad, mi tentación sería vender y no comprar. No sé, algún o algunos puts strike 20 ó 25 para financiar la jugada. Luego podría seguir con la estrategia propuesta por Francisco. Pero insisto en que estoy como un burro en el tema opciones

Francisco, has contemplado la posibilidad de jugar con la curva de diferenciales de VIX, operando con VXX y VXZ parecen que estan a tiro..?

Tu opinion seria muy valiosa.

saludos

Imagino que en caso de subida y como dice Francisco, bastará con empezar la maniobra en 1,15

Me parece que en ese caso, en el que estas esperando una buena escapada con aumento de volatilidad, lo mejor seria un OTM, y tal vez algún strike mas o menos del tamaño del mástil de la prox. banderita, ya que suelen venir de a dos.

Por mas que uno entienda la compra y venta de volatilidad, da la impresión que uno nunca va a ver lo que Francisco ve, al leer y ver la gráfica no entiendo las altas probabilidades de la volatilidad para comprar y vender, vi la banderita pero da la impresion que uno nunca va a poder seleccionar un producto y dinamitar con volatilidad como el propio Francisco dice...
Tal vez aparte de los cursos estaría bueno de nuevo algún coloquio, o tal vez es un exceso de mi parte el sugerirlo.
Exitos.

Mejor esperar a ver por donde sale el banderín.
Yo ando muy verde, pero con esa gráfica no las tengo todas conmigo. Aunque supongo que con ese vencimiento y ante una subida brusca, la volatilidad también podría subir y compensar el precio de la prima ¿En que medida? Habrá que estudiarlo.

Pero es de agradecer una estrategia a la vieja usanza de este blog.

En el mercado regular no te libras de regalar 0,05 que es nada menos que la tercera parte de los beneficios esperados.

en mercado regular o fuera?

5% de horquilla...

No se si nosotros sacaremos pasta de esto, pero lo que es seguro es que vamos a hacer rico al creador de mercado :-)

... "el put 10 de enero del 2013 del VXX" es strike 10

Francisco, ¿de qué strike estamos hablando?