A muchos les parecerá una estrategia imposible, pero ahí están los números para comprobarlo. Se puede ver a simple vista que se gana a ambos lados.
Lógicamente, esto no se puede hacer siempre, si se ganara siempre, operar en los mercados sería muy aburrido y a casi nadie le gustaría. Hay que tener en cuenta que mucha gente no opera para ganar, sino para chutarse con su propia adrenalina que el cuerpo segrega con las emociones fuertes. Y como cuando se pierde se produce más adrenalina que cuando se gana, los adictos a la citada droga buscan inconscientemente perder, y la mayoría lo consigue.
El primer requisito para que salga bien esta estrategia es que estemos con una volatilidad muy baja. La volatilidad del oro en estos momentos es del 15%.
El segundo requisito es que se haya producido una corrección fuerte estando inmersos todavía en una tendencia primaria alcista. También estamos en ese punto.
La estrategia es muy simple y se compone de dos pasos:
1 – Se compra un call spread de 200 puntos de oro de diciembre del 2021.
2 – Apenas se ha comprado se vende un MGC también de diciembre 2021. El MGC es un futuro de 10 onzas de oro.
En estos momentos interesa comprar el call spread 1900-2100. El precio no importa mucho, pues si se compra barato también se venderá el MGC más barato, y si se paga más, se venderá el MGC más caro. Una posición se compensa con la otra.
Ahora vamos a sacar las cuentas:
Si compramos el call spread 1900-2100 alrededor de 24$ (2400$), y el oro baja 200 puntos, podemos ver en la foto que el spread valdrá alrededor de 9.50-10$ (alrededor de 1000$). Así que habremos perdido 1.400$ en esta pata.
En la pata del MGC, si baja 200$ multiplicado por 10$ por punto habremos ganado 2000$.
Por tanto, si el oro baja 200$ ganaremos 2.000$- 1.400$ de pérdida. Beneficio total 600$.
¿Y si el oro sube 200$?
Pues el spread valdrá alrededor de 68$ (alrededor de 6800$). Así que habremos ganado 4.400$ en esta pata.
En la pata del MGC, si sube 200$ multiplicado por 10$ por punto habremos perdido 2000$.
Por tanto, si el oro sube 200$ ganaremos 4.400$- 2.000$ de pérdida. Beneficio total 2.400$.
Resumen: si baja se ganan 600$ y si sube se ganan 2.400$
Como se puede ver he comprado a 24, aunque como he dicho antes el precio al que se opere no importa mucho.
Las opciones vencen en los últimos días de este mes. Cuando venzan las opciones hay que deshacer el futuro. Hay que esperar hasta el final por si ocurre un milagro y hay una subida rápida.
Hubo una temporada en la que la estrategia ganaba bastante dinero, pero el momento de la salida siempre es más dificil que el de la entrada.
en respuesta a
Francisco Llinares
-
#53
01/11/21 19:12
Hola D. Francisco, ¿me puede decir cómo ver en interactive brokers loss vencimientos de las opciones y futuros de la estrategia? Para ver hasta cuándo se podría ajustar para intentar salir lo mejor posible. El bull spread ya casi no vale nada. Gracias
#52
22/10/21 18:50
Hola D. Francisco. El oro lógicamente en estos tiempos es poco probable que baje, pero tampoco le dejan subir y por otro lado para bien o más en Bitcoin le ha quitado muchos adeptos como modo de luchar contra la inflación y "valor" refugio. Tal como lo veo yo y las fechas que son es probable que la estrategia termine con pérdidas. ¿Habría alguna estrategia de continuación de confrontación prevista? ¿O cuando expire las opciones cerramos el MGC y asumimos las pérdidas?
en respuesta a
Carlos Caski
-
#51
17/06/21 13:09
Si quieres hay posibilidad de hacerte cuenta demo con interactive brokers. Hay que usa Degiro, pero para este tipo de operaciones no hay mucha más elección.
Esta estrategia la tienes que hacer con cualquier broker que opere con opciones sobre el oro.
La foto de la pantalla que he puesto es de Interactive Brokers
#49
15/06/21 10:20
Buenas Francisco, estoy intentando replicar dicha operación desde la Demo de la plataforma iBroker y me dicen que no tienen Opciones sobre materias primas. Alguna sugerencia de como proceder o que broker operar? Gracias por compartir tus conocimientos. Un abrazo.
en respuesta a
Tradercompulsivo
-
#48
12/06/21 17:06
Se nota ke se han puesto a hacer cortos en oro(y en tantas otras cosas)a todo trapo,como llevan haciendo los banksta("bank"+"gangsta")desde hace décadas Eso es buena señal a largo plazo y creo ke tambien a medio plazo
en respuesta a
Francisco Llinares
-
#47
10/06/21 14:35
Muchas gracias D.Francisco. Era por asegurarme que de momento no había cambios previstos respecto al plan inicial.
El momento de salir es lo más difícil de cualquier estrategia.
Yo espero que antes del vencimiento el spread entre bastante dentro de dinero, pero me puedo equivocar.
#45
09/06/21 23:58
Hola Francisco. Al oro le está costando romper los 1900. ¿Cuándo deberíamos salir de la estrategia? O deberíamos esperar a que expiren las opciones y futuro? Gracias
