A muchos les parecerá una estrategia imposible, pero ahí están los números para comprobarlo. Se puede ver a simple vista que se gana a ambos lados.
Lógicamente, esto no se puede hacer siempre, si se ganara siempre, operar en los mercados sería muy aburrido y a casi nadie le gustaría. Hay que tener en cuenta que mucha gente no opera para ganar, sino para chutarse con su propia adrenalina que el cuerpo segrega con las emociones fuertes. Y como cuando se pierde se produce más adrenalina que cuando se gana, los adictos a la citada droga buscan inconscientemente perder, y la mayoría lo consigue.
El primer requisito para que salga bien esta estrategia es que estemos con una volatilidad muy baja. La volatilidad del oro en estos momentos es del 15%.
El segundo requisito es que se haya producido una corrección fuerte estando inmersos todavía en una tendencia primaria alcista. También estamos en ese punto.
La estrategia es muy simple y se compone de dos pasos:
1 – Se compra un call spread de 200 puntos de oro de diciembre del 2021.
2 – Apenas se ha comprado se vende un MGC también de diciembre 2021. El MGC es un futuro de 10 onzas de oro.
En estos momentos interesa comprar el call spread 1900-2100. El precio no importa mucho, pues si se compra barato también se venderá el MGC más barato, y si se paga más, se venderá el MGC más caro. Una posición se compensa con la otra.
Ahora vamos a sacar las cuentas:
Si compramos el call spread 1900-2100 alrededor de 24$ (2400$), y el oro baja 200 puntos, podemos ver en la foto que el spread valdrá alrededor de 9.50-10$ (alrededor de 1000$). Así que habremos perdido 1.400$ en esta pata.
En la pata del MGC, si baja 200$ multiplicado por 10$ por punto habremos ganado 2000$.
Por tanto, si el oro baja 200$ ganaremos 2.000$- 1.400$ de pérdida. Beneficio total 600$.
¿Y si el oro sube 200$?
Pues el spread valdrá alrededor de 68$ (alrededor de 6800$). Así que habremos ganado 4.400$ en esta pata.
En la pata del MGC, si sube 200$ multiplicado por 10$ por punto habremos perdido 2000$.
Por tanto, si el oro sube 200$ ganaremos 4.400$- 2.000$ de pérdida. Beneficio total 2.400$.
Resumen: si baja se ganan 600$ y si sube se ganan 2.400$
Como se puede ver he comprado a 24, aunque como he dicho antes el precio al que se opere no importa mucho.
Hola. ¿Me podrías decir cómo has encontrado los símbolos en la app de interactive brokers? Yo uso la app "IBKR" pero no soy capaz de encontrarlos. En principio sí que estoy autorizado/suscrito. Gracias
Según mis datos, la mariposa de oro de diciembre 2000-2200-2400 está alrededor de 800$.
Y la de junio vale tan poco que no sé si vale la pena venderla para pasarla a diciembre. Por tan poco dinero se puede dejar por si ocurre un milagro.
en respuesta a
Francisco Llinares
-
#17
01/04/21 23:08
Veamos, yo lo que consigo con a app es comprar dec 1900 y vender dec 2100, como se ve en la imagen 1, pero el precio se va a 29,como se ve en la imagen 2 ¿que hago mal? Gracias
en respuesta a
Francisco Llinares
-
Nuevo
#16
01/04/21 20:37
Buenas, Estoy mirando el roll over y sale por 1.157€. Merece la pena? Muchas gracias
Tienes que montar el spread. La app te calcula las dos hoquillas de los dos calls.
En este momento el spread se puede comprar a menos de 22.
#14
01/04/21 11:39
Perdón pero estoy con la app para móvil y no lo pillo,.. ¿el Call alcista es comprar un call dec 21 1900 y vender un Call dec 21 2100? La app lo pone como Bull spread y el precio ahora mismo es 26.00 Gracias
Después de comprar el spread, cuando vas a vender el MGC las garantías bajan, no aumentan. Ello se debe a que reduces el riesgo casi en su totalidad.
Si quieres hacer un spread menor, tendrás que vender menos onzas.
#10
29/03/21 12:33
Es una estrategia para apostar el 60% del patrimonio en bolsa por ejemplo, sin sufrir?
#9
29/03/21 10:22
Francisco, los que tenemos la mariposa de junio del oro comprada, nos aconsejas hacer rolover o esperar ? Gracias
#8
29/03/21 00:10
Muy interesante. Que garantías piden para vender el MGC? Entiendo que la estrategia se puede hacer con menor spread (50 o 100 en vez de 200) por lo que el riesgo sería menor?
Lo único que puede perjudicar a la estrategia es que baje la volatilidad, pero como está muy baja es poco probable.
Podría ocurrir que el día del vencimiento esté al mismo precio que ahora, pero se dispone de mucho tiempo para poder corregir el rumbo o adaptarse a las nuevas circunstancias. Nadie nos obliga a quedarnos quietos.
en respuesta a
Raul ab
-
Nuevo
#6
27/03/21 11:42
Quizás conoces qué va a pasar en el futuro, pero cualquier cotización puede subir, bajar o mantenerse y la probabilidad es la misma. Sino, creo que ya todos estaríamos forrados...
en respuesta a
Daniclroses
-
#5
27/03/21 11:26
Eso es como decir que una moneda cae de canto... Es muy poco probable que no se mueva para arriba o para abajo unos 200 dolares antes de noviembre... Y creo que la estrategia va por ahí.
#4
26/03/21 20:43
Francisco, muchas gracias por la estrategia!! Siempre nos propones estrategias creativas, con las que darle a la cabeza y es de agradecer. La estrategia parece interesante, habrá que estudiarla. Pero así de primeras ya se me ocurren algunas situaciones, que si llegamos a vencimiento, nos harían perder dinero. - Llega diciembre y el oro está más o menos donde está ahora. Se pierden los 2400$ de las opciones. - Llega diciembre y el oro baja 200$, lo ganado con el futuro, menos lo perdido por las opciones compradas daría una perdida de unos 400$. - Llega diciembre y el oro sube, pero se queda justo un poco por debajo de los 1900$, se pierden unos 4000$, los 2400$ de las opciones compradas y unos 1600$ del futuro vendido. Tres posibilidades de que el oro en diciembre esté a precios como los de ahora, un poco por debajo, o un poco por encima, y que en las tres se pierde dinero. Sin llegar a vencimiento la cosa puede cambiar mucho en función de como se mueva el metal dorado.
Es un poco engañoso el análisis de beneficio/perdida ya que entiendo que esos resultados solo son así si los +200/-200 USD en el precio del oro se producen hoy. Si tarda 3 meses los números cambiarán, no? Saludos
#1
26/03/21 18:11
De momento,como soy pobre y solo arriesgo una proporcion mu pekeña de todo el dinero,solo estoy en CFD de plata y de oro pero no descarto algun dia aprender futuros y kiza incluso opciones...Igualmente, como siempre,muchas gracias por las estrategias
