Mejores fondos de inversión mixtos

Un fondo mixto o balanced fund en inglés, es aquel fondo que invierte tanto en renta fija como renta variable. En este artículo veremos los diferentes tipos de fondos mixtos que existen y los mejores de cada categoría. Hablaremos tanto de fondos mixtos españoles como de los internacionales.

Los fondos mixtos son una opción muy popular entre los inversores que buscan equilibrio entre seguridad y rentabilidad. Al combinar renta fija y renta variable en una misma cartera, permiten diversificar el riesgo y adaptarse a distintos perfiles inversores. Pero no todos los fondos mixtos son iguales: según su composición, pueden ser más conservadores o más agresivos. Por eso, antes de invertir, conviene conocer qué tipos de fondos mixtos existen y en qué se diferencian.

Los fondos mixtos se diferencian por el porcentaje de exposición a renta variable, lo que determina su nivel de riesgo y potencial de rentabilidad: 

A continuación, te mostramos una selección de fondos mixtos españoles destacados, sin diferenciar por tipología (defensivos, moderados, agresivos o flexibles).

Para ofrecer una comparativa más precisa, hemos excluido aquellos fondos que, aunque se etiquetan como mixtos, superan el 90% de exposición a renta variable, ya que su perfil se asemeja más al de un fondo puramente de acciones.

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Ratio Sharpe	Volatilidad
Avantage Fund	ES0112231008	13,91%	0,90%	0,97	10,18 %
Attitude Sherpa FI	ES0111193001	11,42%	1,79%	0,70	9,41%
Bestinver Mixto FI	ES0114664032	11,68%	1,60%	0,49	13,45%
Cartesio X FI	ES0116567035	7,91%	0,75%	0,58	6,55 %
Renta 4 Nexus R FI	ES0173268006	6,43%	1,14%	0,30	7,53 %

Ahora, vamos a analizar con mayor profundidad los cuatro fondos que mejor combinan rentabilidad, ratio de Sharpe, volatilidad y TER de la tabla que acabamos de ver:

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Avantage Fund es un fondo mixto flexible global, domiciliado en España y gestionado por Renta 4 Gestora con el asesoramiento exclusivo de Avantage Capital EAF, la firma de Juan Gómez Bada. Lanzado el 31 de julio de 2014, acumula algo más de 100 millones de euros bajo gestión, y ostenta la máxima calificación de cinco estrellas Morningstar en todos los horizontes.

Se sitúa en el nivel 3 de 7 en la escala de riesgo, lo que señala que el fondo asume un riesgo medio-bajo, lo que implica oscilaciones moderadas en el patrimonio a cambio de un potencial de rentabilidad mayor que el de los productos más conservadores.

 La filosofía del gestor se enmarca en el quality investing: sólo se compran compañías que combinen dirección alineada con el accionista, ventaja competitiva sostenible y valoración razonable. El fondo está clasificado como artículo 8 SFDR y excluye sectores controvertidos. 

Para blindar la alineación, Gómez Bada mantiene más del 50 % de su patrimonio personal en el propio fondo, se compromete por escritura pública a no invertir en otros vehículos y debe avisar con 30 días de antelación si decidiera modificar ese compromiso. Además, aplica una penalización del 3 % a los reembolsos en los primeros 90 días para desincentivar el market timing.

Características del fondo	Definición
🏷️ Nombre del fondo	Avantage Fund
🆔 ISIN	ES0112231008
📊 Rentabilidad (3 años)	13,91&
📈 Ratio de Sharpe	0,97
🔀 Volatilidad	10,18 %
💸 TER	0,90 % anual
🧭 Horizonte recomendado	5 años
⚖️ Clasificación SFDR	Artículo 8
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)	111,68 M€

La exposición neta a renta variable ronda el 74 % (puede oscilar entre 0 % y 100 % según mercado), la renta fija un 19 % y la liquidez algo menos del 3 %. Dentro de la parte bursátil hay 41 posiciones; las diez mayores concentran un tercio del patrimonio, con nombres como IRSA, Renta 4 Banco, Tesla o Prosegur. España pesa un 39 %, Estados Unidos un 25 % y el resto se reparte entre otros países de la UE; sectorialmente dominan industria, consumo cíclico y tecnología.

El comportamiento histórico es sólido: desde el lanzamiento el fondo acumula un 176,7 % (CAGR ≈ 9,8 %). En 2025 avanza un 3,6 %, tras haber ganado un 14,4 % en 2024 y un 19 % en 2023. La rentabilidad anualizada a tres años supera el 13 % con una volatilidad de apenas el 10 %; durante 2022 —año negativo para la mayoría de activos— terminó en positivo (+3,8 %). Esa combinación de rentabilidad y riesgo se traduce en un ratio Sharpe cercano a 1, claramente mejor que el de los mixtos globales promedio.

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Attitude Sherpa FI  es el buque insignia de Attitude Gestión SGIIC. Lanzado el 16 de enero de 2018, acumula ≈ 56 M € de patrimonio y se encuadra en la categoría Morningstar “Mixtos Flexibles EUR – Global”. Su folleto le permite mover la cartera entre 0 % y 100 % renta variable y usar coberturas tácticas; por ello la CNMV lo califica con riesgo 7/7 y la gestora recomienda un horizonte de 3-5 años.

El fondo persigue “el mayor rendimiento anual compuesto a largo plazo” comprando empresas de calidad líderes en sus sectores, con baja rotación y un claro descuento sobre valor intrínseco. Para modular el riesgo el equipo aplica coberturas vía futuros y opciones cuando estima que el mercado está sobrevalorado o la volatilidad repunta.

. La exposición neta a renta variable ronda el 27,09% , la renta fija un 19 % y la liquidez algo menos del 3 %
 

Características del fondo	Definición
🏷️ Nombre del fondo	Attitude Sherpa FI
🆔 ISIN / Clase	ES0111193001 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)	11,42%
📈 Ratio de Sharpe	0,7
🔀 Volatilidad	9,41 %
💸 TER	1,79 % anual
🧭 Horizonte recomendado	Entre 3 -5 años
⚖️ Clasificación SFDR	Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)	56,29 M€

En términos de rentabilidad, muestra un patrón de crecimiento consistente y muy por encima de la media de los mixtos flexibles:

Para inversores moderado-dinámicos que acepten cierta volatilidad a cambio de un potencial de rentabilidad sustancialmente superior al de los mixtos defensivos. 

Bestinver Mixto FI es el fondo “mixto agresivo” de la gestora independiente Bestinver. Domiciliado en España desde junio de 1997, hoy gestiona unos 64 millones de euros y figura en la categoría Morningstar Mixtos Agresivos EUR. La CNMV lo coloca en riesgo 5/7.

La renta variable bruta es de 69,85 % y la renta fija neta el 42,73 (hay futuros sobre Schatz y T-notes que hinchan la estadística, de ahí que la suma exceda el 100 % y el efectivo aparezca negativo).

Características del fondo	Definición
🏷️ Nombre del fondo	Bestinver Mixto FI
🆔 ISIN / Clase	ES0114664032 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)	11,68%
📈 Ratio de Sharpe	0,49
🔀 Volatilidad	13,45 %
💸 TER	1,61% anual
🧭 Horizonte recomendado	Entre 3 - 5 años
⚖️ Clasificación SFDR	Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)	64,40 M €

El fondo gana un +2,0 % en el año, tras avanzar +11,2 % en 2024 y +20,9 % en 2023. Las rentabilidades anualizadas se sitúan en +11,7 % a tres años y +7,8 % a cinco, claramente por encima de la media de su categoría, aunque con una volatilidad de ~13,5 % y beta ligeramente superior a 1 frente al índice mixto de Morningstar.

Para inversores de perfil moderado-dinámico que acepten la montaña rusa de un 70 % de bolsa a cambio de la posibilidad de batir a los mixtos convencionales y que quieran mantener un techo formal por debajo del 90 % de renta variable. 

Lanzado en 2004 y con unos aproximadamente 380 M € de patrimonio, Cartesio X se ha convertido en el mixto defensivo español de referencia. La renta variable se limita al 40 % (hoy 22 %), llenando el resto con renta fija investment-grade y liquidez. El propósito declarado es la preservación de capital con baja volatilidad y costes mínimos.

Características del fondo	Definición
🏷️ Nombre del fondo	Cartesio X FI
🆔 ISIN / Clase	ES0116567035 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)	7,91%
📈 Ratio de Sharpe	0,58
🔀 Volatilidad	6,55 %
💸 TER	0,63% anual
🧭 Horizonte recomendado	Aprox 5 años
⚖️ Clasificación SFDR	Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)	379,79 M €

Esa disciplina bottom-up se plasma en una cartera concentrada (30-40 acciones europeas de gran capitalización) y bonos gubernamentales o corporativos de alta calidad, sin apalancamiento ni derivados complejos. El riesgo divisa rara vez supera el 20 %

El desempeño avala la prudencia: al 17 jun 2025 el fondo suma +5 % en 2025, 7,9 % anualizado a 3 años y 6,2 % a 5 años, con una volatilidad entre el 2 % y el 5 %. Morningstar lo incluye entre los pocos mixtos defensivos que superan sistemáticamente a su benchmark ajustado a riesgo y le otorga un Analyst Rating “Silver”

Su gran atractivo es el coste: gastos corrientes de sólo 0,75 %, casi la mitad que la media de la categoría, sin comisión de éxito ni penalizaciones de entrada o salida. Ideal para el inversor conservador que desea una alternativa al depósito a medio plazo pero rehúye los sobresaltos de la bolsa tradicional.

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Renta 4 Nexus R FI es un fondo mixto flexible global, puede invertir entre 0 % y 100 % en acciones, renta fija o, de forma marginal, materias primas. A cierre de abril 2025 la asignación era claramente prudente: 24 % renta variable, 66 % renta fija y algo menos del 8 % en liquidez, con sesgo europeo pero presencia de EE. UU. y mercados emergentes.

Características del fondo	Definición
🏷️ Nombre del fondo	Renta 4 Nexus R FI
🆔 ISIN / Clase	ES0173268006 / Clase R
📊 Rentabilidad (3 años)	6,43%
📈 Ratio de Sharpe	0,30
🔀 Volatilidad	7,53 %
💸 TER	1,14% anual
🧭 Horizonte recomendado	Aprox 3 - 5 años
⚖️ Clasificación SFDR	Artículo 8
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)	75,47 M €

La estrategia combina análisis macro con selección fundamental y un uso puntual de derivados para gestionar duración y divisa; el equipo se marca como diana batir a los mixtos flexibles de su grupo con menor volatilidad que la renta variable.

En números, el fondo genera 6,4 % anualizado a tres años y 4,2 % a cinco, mientras que en 2025 avanza un 3,7 %. No alcanza los registros de los “top performers” de la categoría, pero destaca por la estabilidad: su máximo descenso a 12 meses apenas supera el 6 %

Los gastos corrientes se sitúan en un contenido 1,14 % y no existen comisiones de éxito. Con 75 M € bajo gestión y liquidez diaria, Nexus encaja en carteras de perfil moderado que busquen diversificar activos con la flexibilidad suficiente para aumentar o reducir bolsa según el ciclo sin moverse a productos puramente alternativos. 

En esta sección te mostramos los mejores fondos internacionales a tres años según categoría:
 

Los fondos agresivos que mejor rentabilidad ofrecen a 3 años son los siguientes:

Aquí te dejo algunos de los fondos defensivo que mejor rentabilidad han obtenido en los últimos tres años son:

Llama la atención que para esta categoría, muchos fondos españoles obtienen mayor rentabilidad anualizada a tres años que los fondos internacionales. 

Los fondos mixtos flexibles con mejor rentabilidad anualizada a tres años son:

El ranking de mejores fondos mixtos termina con los fondos mixtos moderados con una mejor rentabilidad anualizada a tres años:

Nombre del fondo	ISIN	Rentabilidad a 3 años	TER	Ratio Sharpe	Volatilidad
Dux Umbrella Avanti FI	ES0127059022	12,48%	0,74%	0,87	9,17%
Renta 4 Atria Global Opportunities Fund I EUR	LU2226949225	11,69%	1,18%	1,03	9,25%
Renta 4 Multigestión 2 Atria Valor RV Mixto FI	ES0174741019	10,66%	1,22%	0,57	10,35%
Fongrum Renta Variable Mixta FI	ES0138876000	10,80%	1,26%	0,72	8,41%
DB PWM II Active Asset Allocation Core EUR A	LU0327311634	7,32%	0,43%	0,39	7,60%

Invertir en fondos mixtos tiene mucho sentido para quienes buscan un balance entre rentabilidad y seguridad sin complicarse demasiado. Al combinar renta fija y variable, ofrecen diversificación automática y se adaptan a distintos niveles de riesgo. Aunque no prometen máximos rendimientos, sí aportan estabilidad y flexibilidad, ideales para un horizonte medio-largo.

En definitiva, son una buena opción para quien quiere crecer con control y sin estar pendiente del mercado constantemente.