Se está confirmando el escenario que analizamos en nuestra publicación del 5 de noviembre titulada "¿Modificamos la selección de activos?". En aquel momento, discutimos la necesidad de extender las duraciones, invertir en empresas de menor tamaño y señalamos que el próximo paso a considerar es la inversión en países emergentes.
El siguiente paso crucial en nuestra estrategia es monitorear la cotización del dólar. Si se mantiene por encima de 1.09, esto favorecería el escenario que hemos previsto.
Históricamente, tras el pico en el ciclo de subida de tipos, los sectores de servicios financieros, industriales y salud suelen presentar un mejor desempeño. En particular, el sector de la salud es especialmente atractivo actualmente, ya que las grandes empresas están cotizando a ratios muy ventajosos que no se veían desde hacía tiempo. Si consideramos además el subsector de la biotecnología, que se caracteriza por su larga duración, podría convertirse en un refugio estratégico.
Además, no podemos ignorar el potencial futuro que presenta la Inteligencia Artificial, donde las empresas líderes en su aplicación podrían beneficiarse significativamente de esta tendencia. Tampoco debemos pasar por alto a los "bond proxies", esas empresas que, en el peor de los casos, nos podrían proporcionar, a través de sus dividendos, unos ingresos superiores a los de la deuda gubernamental.
Así pues las ideas para la cartera amplia pueden ser las siguientes:
Para una cartera más resumida creo que las ideas se pueden plasmar con el fondo de salud de AB, Azvalor Internacional, Magallanes Europe, Fidelity technology, UBS Mid caps, Dpam Emerging Sostenible, Capital Group y uno de los emergentes.
Más que fondos concretos creo que lo que importa son las ideas expresadas en ambos artículos. Estoy seguro que los comentarios las enriquecerán. Y recuerde que casi todos los años se produce durante el mismo una caída del 10% sobre máximos. Vd. decide.
Gracias Enrique Tengo claro, en gran parte gracias a ti, que invertiré en pequeñas y medianas empresas europeas y de países emergentes. He leído que John Tidd lanzará una gestora y en Hamco me lo han confirmado: canalizaré mi inversión en emergentes de la mano de John Tidd. Saludos
Hola Enrique. Mil gracias de antemano por su blog. En la publicación de los fondos de la cartera creo que hay un error en uno de ellos. Al clicar en el "Allianz Intelgence" sale el "Polar Capital Insurance". ¿ Cuál de los dos es? Muchas gracias
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Giganteverde1
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#31
02/01/24 19:25
Yo lo contraté en la propia web de azvalor asset management
Inversor minorista al que va dirigido: ◦ Empleados, consejeros, accionistas de la SGIIC, sus cónyuges y familiares hasta 3er grado y las entidades controladas por todos ellos. Suscriptores en los 15 días naturales siguientes al registro del FI
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Lajungla
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#21
01/01/24 11:24
Eso mismo quería preguntarle yo. Además hay alguna opción no cubierta más rentable de la misma gestora. El ab ibtl health care A eur. lu0251853072
