La cartera de fondos para el IV trimestre. Los fondos.
Comentábamos en el post anterior, la importancia de los tipos de interés y del precio del petróleo a la hora de determinar la asignación de activos tanto geográficamente como sectorialmente.
Beneficiados son el sector asegurador -financiero y el sector petrolero. Perjudicados utilities, ventas minoristas e inmobiliario. Sin embargo, se me hace cuesta arriba infraponderar estos sectores después de caídas del 50% y que se hayan chupado el 80% de la subida de tipos. Además, el sector de servicios públicos ofrecen cierta protección versus la desaceleración económica que algunos ven.
Aunque las pequeñas empresas y los emergentes están tirados de precio, el dólar y la subida de costes financieros les perjudica, aunque los mercados fronteros van a su bola y ofrecen cierta descorrelación.
Por zonas geográficas, mientras suba el dólar, los americanos tienen las de ganar junto con Japón, que con la recompra de acciones se mantiene líder de los mercados.
El oro, por otra parte, no ha mostrado como mercado refugio, esta vez quizás por la fortaleza del dólar, pero hay empresas del sector que tienen a estos precios 1800, margen de 300-400 dólares-.
Hemos introducido algo más de renta fija, alargando duraciones, algún sectorial y el Capital Grupo New Perspectiva que en caso de caídas lo hace mejor que los índces.
Caso curioso el de las grandes tecnológicas que alguien las ve como financieras.
El tema de la divisa es clave en alguno de estos fondos. Si es bajista en bolsa, piense en tomar alguna posición de estos fondos en dólares que hasta ahora mitiga las caidas.
Por lo que se refiere a RF, observo el DWS floating rate (ultrashort) y el de Buy & Hold RF, creo observar que es la misma ponderación que el III trimestre. Tengo puesto el ojo en el AXA World Funds - Euro Credit Total Return F Capitalisation EUR, | LU1164221589. EL recorrido es interesante y la duración mayor. Alguna opinión? Si hay recesión puede afectar su rentabilidad? https://www.quantalys.com/Fonds/126995
#36
15/12/23 13:34
Muchas gracias Enrique por la información. Con respecto a los fondos de inversión yo siempre he tenido una duda que no he conseguido despejar y le estaría muy agradecida si pudiera ayudarme. En relación a diversificación geográfica, he elegido un fondo del S&P 500, otro de Europa, otro de japón, otro de Esia ex Japón y otro de emergentes. Mi pregunta es ¿Que es lo que conviene hacer cuando unos subean y otros bajen? ¿dejarlos cómo están? ¿pasar dinero de unos a otros? en este caso, ¿de los que más suben a los que menos suben o al revés? ¿Cuándo? ¿que hay que mirar o detectar? Muchas gracias
en respuesta a
albirada
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#35
20/11/23 08:13
Si nuestros gastos y vida son en euros , prefiero euros.
#34
19/11/23 15:27
Enrique, el dws invest croci japan que tu recomiendas es en yenes, dolares o euros. Crees wue es una buena opcions en yenes o demasiado arriscada. Gracias
Buenas Enrique Soy totalmente nuevo en esto, he acabado el curso de fondos desde cero y ahora estaba mirando cómo hacer mi cartera. Mi primera intención replicar la suya pero si no me equivoco para replicarla hace falta una cantidad considerable porque las clases limpias condicionan un mínimo de 2500€ por fondo y en las que no son limpias los costes son elevados. Cuando digo una cantidad considerable hablo de mas de 60.000€. Estoy en lo cierto o estoy mirando algo mal? Gracias por compartir y sobre todo por enseñar. Saludos
#31
22/10/23 17:08
Hola,
en primer lugar agradecer tu labor divulgativa, somos muchos los que poco a poco vamos aprendiendo algo gracias a ti y otros grandes blogues de Rankia. Gracias.
En segundo lugar, creo que hay error en el ISIN del Vanguard Global Stock Index, creo que no es IE00B0EHCZ61 si no IE00B03HCZ61.
La verdad es que el alza de tipos del largo plazo y los precios del petróleo tan altos me han sorprendido.y por tanto he reasignado algunos fondos,. No obstante muchos fondos repiten.
Las mineras de oro están muy baratas en relación al precio del oro, pero había que quitar algún fondo para los nuevos y por ahora al ser alcista en bolsa después de la corrección creo que lo harán pero que el Sp.
#23
09/10/23 21:45
Hola Enrique, a modo de entender tus movimientos, veo que en esta nueva cartera no están muchos fondos que estaban en la del anterior trimestre, estos que no están los liquidas y los reasignas? ¿Que horizonte tienen tus fondos? ¿Van a ir cambiando cada trimestre?
#22
09/10/23 17:42
Muchas gracias Enrique. He visto que has quitado el fondo de inversión en oro. Con la subida del petroleo y conflictos geopolíticos la gente considera al Dolar como valor refugio y esto le está haciendo mucho daño, añadido a que con la bajada de la inflación los intereses reales son positivos y en un escenario así escenario el oro no tiene mucha cobertura que ofrecer.
