ESTO DECIAMOS PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE
|
RV España 5%
RV Europa 5%.
Fondos alternativos y resto 37%
RV Emergente 10%
RF Mixta 15%
RV Global 20%
RF emergente 8%
|
- RV España: Bestinver y FidelityI iberian.
- RV Europa: Bestinver Internacional y MFS Value Europe.
- RV Emergente: Invesco Asia Consumer Demand y Templenton Markets Frontier.
- RF Mixta: M&G optimal, Arty e Invesco risk Global allocation asia.
- RV Global: MFS Global, Amundi International sicav. Robeco consumer trend y Fidelity Global Focus Equiies.
- RF emergente.en Moneda locall: Investecr. MFS, Pictet y Capital economics.
- Alternativos y resto: Nexus (mismo gestor que el Pegasus), Alken total return, Black Rock Europe Absolute Return, BY Mellon Global Real Return, Old mutual Global Strategy, Standar life absolute return, GLC absolute return, Henderson pan european alpha, Cartesio X
VISION DE MERCADO PARA EL TERCER TRIMESTRE
Sobreponderaremos RV. Prefiero RV a bonos a estos niveles. Tendremos algun fondo de liquidez. Compraremos aquellos fondos que han visto la caida e incrementaron la liquidez como los de Black Rock y Amundi. Seguiremos con fondos de autor y alternativos sobreponderandolos.(el talento se paga) y además buscamos fondos que añadan alpha o stock pickers. Ademas por si nos equivocamos y dado que la cartera siempre tiene que tener algo que palme pues si no no estaria diversificada mantenemos algun fondo que tenga oro (Amundi Internacional Sical y el Inveso Risk global allocation) y empezamos a sobreponderar crecimiento a valor.
|
Monetario 10%
RV España 5%
RV Europa 5%.
RV USa 5%
Fondos alternativos y resto 40%
RV Emergente 5
RV Global 25%
RF global 5
|
En Monetario o Monetario a CP por su facilidad operativa e invertir en depositos podemos tener el Renta 4 Monetario y el ESAF Capital Plusl que invierten en depositos.
En RV española: la eleccion de los fondos a largo plazo era correcta ,sin embargo creo que EDM Inversion y Metavalor lo hacen sensiblemente mejor asi que cambiamos.
RV Europea: Bestinver Internacional merece una matricula de honor ,y si queremos crecimiento nada mejor que el Allianz growth.
RV USA: Robeco US Premium y MFS Value.
Fondos alternativos y resto. Pangea Alpha de Abante (confiamos en nuestro amigo Alberto), Invesco Riks Global Allocation (tiene oroy lo hacen bien a medio plazo ) y Alken Absolute Return.
RV emergente. Es una apuesta contarian y aqui nos inclinamos por el mantener el de Franklin Markets Froniers y el Invesco Asian Consumer demad(este ultimo como contrarian).
RV global. Estamos muy comodos con los que elegimos :MFS Global, Amundi International Global, Robeco Conmsumer Trend, Fidelity global focus y anadimos el MG Global dividend.
RF global y emergente: Como opinion contrarian elegimos el Templenton Globarl Return,y Pimco Emergin Markets
¿Qué os parece?
