Este 2020 ha sido muy bueno para hacer dinero. Pero la caida de mar-abril me la he comido completamente. Si hubiera podido paliar esto, hubiera sido mucho mejor. Las crisis son una bendición para el que las sabe y puede aprovechar. Habia muchas empresas tiradas de precio y esto solo ocurre cada 7 a 10 años. Ahora bien para aprovechar esta "crisistunidad" (Crisis + Oportunidad) como diría Hommer:
...hay que tener algo de Cash o acceso al crédito en el momento adecuado. Esto lo podemos tener si hemos tomado coberturas para evitar grandes caídas de nuestra cartera en los momentos adecuados.
Sigo haciendo modelos matemáticos (estadísticos) de variables que nos puedan ayudar a predecir caídas. Para crear un buen modelo se necesitan muchos datos, cuantos más mejor, y sobre todo evitar el over-fitting. El modelo tiene que ser:
-Robusto. Nuestro modelo debe aprender, no memorizar.
Sigo haciendo modelos matemáticos (estadísticos) de variables que nos puedan ayudar a predecir caídas. Para crear un buen modelo se necesitan muchos datos, cuantos más mejor, y sobre todo evitar el over-fitting. El modelo tiene que ser:
-Robusto. Nuestro modelo debe aprender, no memorizar.
-Resultado generalizable de la variable a modelizar. Capacidad para resolver problemas entendiendo la lógica subyacente de la materia (en este caso el modelado de grandes caidas del SP500). Debemos evitar a toda costa el overfitting (incluso reduciendo el nivel de aciertos) se ajusta bastante bien a los datos, no es muy complicado, es generalizable y los errores para nuevos datos de partida son similares a lo esperado.
Detalles tecnicos del Modelo:
Centrándonos en el modelo, queremos hallar correlaciones con las caídas del SP500, que son variables a modelizar y/o predecir. Tenemos las variables objetivo:
-DD (DrawDown)= nos da la caída en % desde el ultimo cierre, hasta el mínimo de las siguientes 365 días (1 año).
-Tortazo = nos da 1 si la caída (variable anterior) es mayor del 12% y 0 en los demás casos.
Por otro lado tenemos variables de partida: datos macro económicos, Value, Momentum, técnicos y de sentimiento de mercado. En los modelos las hay de varios tipos:
-Macroeconómicos: Precios de commodities, índices, crecimiento económico, deuda (familiar, estatal y corporativa), masa monetaria(M1,M2,M3)… obtenidos automáticamente de la FRED.
-Sentimiento de mercado: VIX (medida indirecta del miedo del mercado), obtenido automáticamente de la FRED.
-Value: Múltiplos del SP500 como el PE y sus variaciones. Shiller PE, Aumento del PER... obtenidos automáticamente de Quandl.
-Momentum y Técnicos: ruptura 200 sesiones, medias móviles, aceleración, momentum 200 sesiones... datos obtenidos automáticamente de yFinance.
En este post os voy a poner gráficas y que nos den idea de donde estamos ahora. Analizando las variables de partida de 2 en 2 nos encontramos algunas graficas interesantes:
-Momentum y Técnicos: ruptura 200 sesiones, medias móviles, aceleración, momentum 200 sesiones... datos obtenidos automáticamente de yFinance.
En este post os voy a poner gráficas y que nos den idea de donde estamos ahora. Analizando las variables de partida de 2 en 2 nos encontramos algunas graficas interesantes:
Tal como vemos en la gráfica, aunque en ella hay mucho ruido, se puede apreciar como las grandes caídas están arriba a la derecha. Donde pone "Today" es la situación actual, según la cual estamos en zona peligrosa.
Podemos hacer lo mismo con otras 2 variables:
-Commodities
-Corporate Index
En la gráfica hay mucho ruido, pero se puede apreciar como las grandes caídas tienden a estar arriba a la derecha. Donde he puesto "Today" es aproximadamente la situación actual, según la cual estamos en zona peligrosa.
Y así se puede hacer con todas las variables. En proximos posts iré introduciendo más...
