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Participaciones del usuario Valin

Valin 14/12/18 19:07
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Respecto a la debilidad de la compañía ya lo llevamos advirtiendo años. Los primeros trimestres desde el 2015 hasta mediados del 2017 con un estancamiento de los beneficios y de las ventas, abría más tiendas pero ganaba lo mismo. El problema se acrecentó a partir del segundo trimestre del 2017 más tiendas para vender menos y ganar mucho menos y así trimestre tras trimestre hasta hoy. Con eso tenemos una empresa empeorando en todos los mercados que opera, FRANCIA, ESPAÑA, POLONIA e ITALIA y los nuevos países que según los informes trimestrales "siempre evolucionan mejor de lo previsto" y "las ventas crecen a doble dígito" pero no hacen otra cosa que cada trimestre perder un poco más.  Con todo esto tenemos una compañía débil que gana cada vez menos, que tiene problemas en todos los mercados que opera y por tanto es normal una cotización débil. Lo que a mí me llama la atención es que la situación de la cotización no es de debilidad, es de caida brutal (más del 50 % en 3 meses), caídas fortísimas y con mucho más volumen de lo habitual. Por eso pienso que alguien tiene mucha prisa por salir y es raro, raro, ya que desde la publicación de los últimos resultados trimestrales no hay información pública que pudiera justificar esta caída tan vertical, o al menos yo no la conozco. Por tanto hay gente vendiendo cantidades importantes de acciones con fuertes perdidas y a nadie nos gusta perder dinero por tanto seguro que hay un motivo para que lo hagan. Mucha suerte a los que estáis invertidos en la acción, pero cuidadín.
Valin 13/12/18 20:04
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
La verdad es que el enfermo cada vez tiene peor pinta. Caída de un 50% en 3 meses y hoy un 10% con 13 veces más acciones negociadas que la media. Al final ha cerrado en 1.80 euros pero ha tocado 1,66 euros. Alguien sabe quien tiene tanta prisa por vender porque es un desplome en toda regla, ya no sólo la caida de hoy sino estos últimos meses.
Valin 10/12/18 18:11
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Estaba viendo las noticias de Francia y sus manifestaciones. En sus informes trimestrales la compañia, suele aludir a las manifestaciones como motivo de los malos resultados y en este caso entiendo que están justificados y seguramente afecten al cuarto trimestre. No hay que olvidar que más de la mitad del beneficio total de Naturhouse se genera en Francia. Por tanto yo no sería muy optimista con el cierre del año de la compañía.  
Valin 07/11/18 12:46
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Los resultados son malos, muy malos y confirman un trimestre más lo que ya llevamos comentando desde hace casi 2 años.   En mi opinión empeoran y mucho. Me explico, aislando el tercer trimestre y comparándolo con años anteriores:  Año 2014: Nº de tiendas: 1.954 tiendas Ventas :21.697.000 euros Beneficio: 5.449.000 euros   Año 2015: Nº de tiendas: 2.083 tiendas Ventas : 21.565.000 euros Beneficio: 5.382.000 euros   Año 2016 Nº de tiendas: 2.238 tiendas Ventas : 22.114.000 euros Beneficio: 4.930.000 euros   Año 2017 Nº de tiendas: 2.350 tiendas Ventas : 20.833.000 euros Beneficio: 4.254.000 euros   Año 2018 Nº de tiendas: 2.363 tiendas Ventas : 18.429.000 euros Beneficio: 2.854.000 euros Por tanto en estos 5 años tenemos una empresa con 409 tiendas más (+21%) que venden 3.268.000 euros menos (- 15%) y sobre todo que ganan 2.595.000 euros menos (- 48%). Datos horribles, además empeora y mucho en absolutamente todos los mercados que opera. Y que supone un trimestre más de reducción de ventas y sobretodo de beneficio. Normal que la cotización se haya despeñado, ya que yo mismo esperaba que los resultados se estabilizaran y no se siguieran deteriorando pero veo que cada trimestre es una vuelta de tuerca más con reducción de ventas y beneficio en absolutamente todos los mercados en los que opera. Yo por tanto sigo fuera de la compañía y con estos síntomas ni me tienta a comprar porque lo único que puede hacer la compañía es bajar. Suerte a los que estáis invertidos pero los datos son claros y no es sensato ignorarlos.  
Valin 16/10/18 14:17
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
La accion lleva un mes despeñándose. ha caido un 35 % en este último mes. Alguien tiene alguna información que pueda explicarlo. Un saludo y gracias.
Valin 20/09/18 20:01
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
La caja no es tan voyante como antaño, se va reduciendo y tras el pago del dividendo de hace unos días será de unos 10 céntimos por acción. Por tanto la rebaja del PER sería unas décimas hasta el entorno de PER 11 y como bien dices con los resultados actuales que si se siguen deteriorando... Respecto a las compras de acciones. A Felix Revuelta le falta muy poco para alcanzar el 75% de la compañia (limite para lanzar una OPA) por tanto pocas acciones puede comprar ya (tiene a día de hoy el 74,965%). Su hijo Kilian cierto es que está comprando pero es testimonial. Precisamente que el hijo de una persona tan rica como Felix Revuelta, que sin duda alguna cuenta con recursos más que suficientes para comprar un importante número de acciones, haya comprado, en la ultima semana, 9.395 acciones por importe de de unos 29.000 euros me hace pensar que los resultados de la compañía no van ser muy buenos. Me da que es más una estrategia para trasladar confianza al mercado que convencimiento en que sea una buena inversión. Su hermana Vanesa que también pertenece al consejo de administración no ha comprado ningún titulo. Si ellos 2 que sin duda alguna disponen de recursos (su padre es uno de los hombres más ricos de España) y de información de primera mano de la compañia, no consideran que la cotización actual es buen precio para comprar yo creo que es una señal que no se debe de pasar por alto. Los datos de cualquier companía se pueden consultar en CNMV y ver participaciones significativas en el capital de la sociedad. Os dejo el enlace a los de Naturhouse. http://www.cnmv.es/Portal/consultas/DerechosVoto/Notificaciones-Participaciones.aspx?qS={fd91e726-5518-4e28-b785-9ba140707706} Un saludo y cuidado con las empresas con beneficios menguantes.
Valin 17/09/18 14:53
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Yo creo que la explicación es muy sencilla y lo llevamos comentando años. Trimestre tras trimestre está presentado resultados débiles, lo que se traduce en debilidad de su cotización. Tenemos una empresa que cada vez tiene más tiendas, que venden menos y que gana menos, por tanto su cotización baja poco a poco. La particularidad de esta empresa es que prácticamente el total de su beneficio lo reparte por tanto tiene un dividendo alto, pero si cada vez gana menos dinero, logicamente este dividendo se reduce, como ya está pasando. Por tanto Malos resultados = Reducción de su cotización y Reducción de su dividendo. Las abruptas caídas me imagino que sean por la escasa liquidez, pero no creo que eso sea lo más relevante. Yo creo que hay que tener claro que, o mejora los datos trimestrales que está presentando (y trimestre tras trimestre son peores) o no puede hacer otra cosa que bajar su cotización.   Por cierto yo manejo una previsión de beneficio neto para el 2018 de unos 17 millones de euros que a día de hoy nos da un PER de 11,2 veces que tampoco es ningún regalo para una compañía que cada día gana menos. Un saludo y buen negocio.
Valin 28/07/18 13:45
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Este es otro aspecto negativo para la cotización. Actualmente Felix Revuelta tiene el 74,928 % del capital, y su límite de compras está en el 75% por encima de este porcentaje debe de lanzar una OPA sobre la compañía. Por tanto la presión compradora que ha ejercido el presidente estos últimos años, ha comprado más de 1 millón de acciones desde enero de 2016, como se puede ver en los informes de la CNMV, toca a su fin.  http://www.cnmv.es/Portal/consultas/DerechosVoto/Notificaciones-Participaciones.aspx?qS={76d2f287-d608-4ed7-9dc2-eec47fd45991}. Pero este no es el mayor problema que tiene la cotización, sin duda el mayor lastre para la cotización son los resultados que empeoran trimestre tras trimestre en todos los mercados que opera. Un saludo a todos y que el jugoso dividendo que pagaba la compañía, no os despiste de lo importante, que es la capacidad para generar beneficios en el futuro.
Valin 07/07/18 13:13
Ha comentado en el artículo Vídeo Semanal: Los días de vino y de rosas se han acabado
Como siempre interesante sus aportaciones. En el vídeo alude a "Empresas machacadas que nadie quiere, con caídas del 70-80% que tienen activos o caja que valen más que el negocio de la empresa". Me podría indicar en ¿qué valores en concreto está pensando? Un saludo y como siempre muchas gracias.
Valin 26/03/18 17:25
Ha respondido al tema Utilizar R4 Pegasus como fondo monedero.
Yo con este objetivo utilizo el renta fija corto plazo de renta 4. En los últimos años el 75% de los cambios mensuales es positivo, por lo que lo "normal" es no perder dinero y obtener un 2% anual, a la espera que se presente alguna opción más interesante (traspaso a otro fondo o compra de acciones) Os dejo el enlace a su ficha mensual donde se puede ver el comportamiento y el grafico de los últimos 5 años https://www.r4.com/fondos/es0176954008_mes.pdf Yo lo utilizo desde hace 3 años con este objetivo y la verdad es que es el mejor que conozco. Un saludo.