Staging ::: VER CORREOS
España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Topolucas
  3. Participaciones

Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

Foro:
Fondos (684) | Planes Amigo (1)
Topolucas 01/07/24 21:49
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Sombralibre,Yo lo llevo precisamente por que se diferencia del indexado y por tanto cumple la función que pido, los otros que comentas también los sigo pero se parecen más al indexado de emergente en cuanto a pesos de paises.Si no llevase el indexado seguro que llevaría alguno de los 3 que mencionas y añadiria Robeco QI emerging active, pero ojo que este es un "indexado" momentum, es decir, que sobrepondera e infrapondera acciones y paises en función de los datos quantitativos de la estrategia.Lo digo de memoría pero diria que lei que Federated Hermes cambio de gestor no hace mucho (estas cosas son las que no me gustan de la GA)
Ir a respuesta
Topolucas 01/07/24 20:32
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Docetrece!!Yo creo también que puede corregir el índice pero no estoy tan seguro que caiga todo, ya que como bien apuntas hay un gap importante entre las 7 magnificas y el resto que ya están corrigiendo o esta plano, también creo (opinión de bar) que hay una diferencia importante con el 2000, las compañias son rentables y generan algún negocio (en 2000 había muchas tech que eran puro humo, terra por ejemplo), pero si es verdad que la "moda" de los indexados, SP500 por encima de todo hace que entre una cantidad ingente de dinero cada mes en estas compañías y en el SP500 en particular.A mí lo que me escama es que no hemos tenido ni un mínimo retroceso del 10% y eso también me parece extraño.
Ir a respuesta
Topolucas 01/07/24 17:08
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,No me hagas mucho caso a lo que te diga, ya sabéis que yo en esto llevo poco tiempo pero no tengo claro que con esa cartera consigas el objetivo marcado para medio plazo, el motivo por el que lo pienso es:- Si los TI Bajan, todos los fondos de RF que llevas en cartera tendrán un menor desempeño de lo esperado puesto que la sensibilidad a los tipos de interés es baja y por tanto no se beneficirán tanto de las bajadas de TI.- Los monetarios más de lo mismo, si bajan los TI rápidamente acomodaran su rentabilidad a la de los TI del momento.- En cuanto a RV, todos son fondos fantásticos pero hay 3 que se moverán exactamente igual (unos más o menos rentabilidad), Fundsmith, BNY y MS, y Robeco será un poco el contrapeso.Otra opción para estudio podría ser una cartera con 3/4 fondos Mixtos que no estén demasiado correlacionados entre sí y que cumplan con tus expectativas de rentabilidad a largo plazo, ejemplo- Trojan- MFS Prudent- CG Global allocation- Ruffer- Cartera Permanente- River Patrimonio- baelo patrimonio(Esto 3 últimos si tienes My investor te puede servir para seguir teniendo la remuneración del 2.5 %)La complicación es menor y delegas en gestores profesionales tú objetivo de rentabilidad a medio plazo, este es un ejemplo, lo interesante es que persiguiendo los 3 el mismo objetivo cada uno lo hace de un modo diferente y es probable que si necesitas el dinero en algún momento (aunque tengamos un gran crack) lo tengas poco mermado.Por supuesto nada de lo dicho es una recomendación de inversión, simplemente es una idea de lo que yo haría para el caso expuesto.
Ir a respuesta
Topolucas 01/07/24 13:23
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenos días a todos,Os dejo la evolución de la cartera de fondos. En líneas generales la estrategia sigue siendo la misma, DCA mensual, entre 50-70 % Gestión indexada a largo plazo 23 años y el resto GA en principio mismo plazo pero con estrategias que complementen la GI y donde la premisa es tener buenos fondos, con buenos equipos que tengan una beta inferior a su índice de referencia y a largo plazo lo superen, los RV puros además tengan un 10% anualizado a 10 años o superior.Gestión Activa: Se ha eliminado la parte de RF el motivo es porque no tiene demasiado sentido si estamos en fase de acumulación tener una cartera de tan defensiva y a esto le sumamos que tengo un 24% en liquidez a la espera de una corrección que no acaba de llegar.Los cambios principales son:- Todos los fondos pasan a tener un peso del 15 %, excepto 1 que tendrá un 10%, como estamos en fase de cambios ahora mismo tendría que hacer varios rebalanceos ya que algunas estrategias superarían el 5% de desviación, me he puesto como plazo dejarlo donde toque hasta final de año, ya que muchos de los fondos están en máximos históricos y en algún momento del año tocará alguna corrección en alguno de ellos.Resumiendo, Cambio RF por Fondo de Dividendos, prefiero tener RV más defensiva y creo que este tipo de compañías puede funcionar bien si todo va mal  y tecnología, tampoco hay que nadar a contracorriente y la tecnología va a ser el motor del mundo en los próximos años si no lo es ya, el fondo elegido me gusta por tratarse de un fondo Value en la categoría, este caso es uno de los que la posición se va a crear con calma, destinando la aportación mensual hasta llegar al peso objetivo o si se produce una corrección realizando traspaso desde el fondo mixto (ya veremos que pasa antes), además estos cambios me llevan a reducir posición en MFS prudent (cuando se cumplan una serie de circunstancias también valoro sustituir este fondo por algún RV Flexible pero de momento va a seguir siendo el ancla por si vienen mal dadas), FundSmith, DWS (este último estoy Valorando la posibilidad de sustituirlo por Brandes, Robeco BP o MFS Contrarian, pero sin prisa).En Cuanto a la GI.He reducido la RF y he añadido un fondo de RF de Reits simplemente porque "puede" que con los precios de MCSI WORLD VS Reits pueda tener un mejor potencial de revalorización  y el otro 10 % de RF lo mantendré a la espera de una corrección en MCSI WORLD para realizar el traspaso, simplemente ahora no me siento cómodo con ese traspaso..Por último,Se constata que mí cartera de GA era extremadamente defensiva para el objetivo temporal y la rentabilidad YTD de ambas es:GA: 4.35%GI: 10.09%Cartera Total: 7.56 %
Ir a respuesta
Topolucas 30/06/24 10:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenas carteras Rokurota,La primera cartera es muy interesante, 50% indexada y 20% activa en los sitios donde se supone que el mercado indexado no es eficiente, pero por comentar un poco, Hamco Global Value, hay que tener en cuenta que es un fondo que invierte en Deep Value, es decir, lo barato de lo barato (el gestor lleva haciendo esto muchos años y le funciona, no seré yo el que diga que esto no es una buena o mala forma de invertir con un 20% anualizado que tiene de track record el gestor en sú vida inversora) pero en mi caso no sé si me siento cómodo sabiendo que la estrategia tiene altas posibilidades de caer en muchas empresas que acabarán valiendo 0, es una cuestión de gustos, el de emergentes me gusta mucho la gestora y el fondo pero ese "frontiers" en el nombre tendría que investigar un poco más puesto que tal vez pensemos que estamos en emergentes y tenemos una parte muy importante de esa estrategia en mercados frontera (que son la antesala a los emergentes). La segunda no la tendría con esos 2 fondos simplemente porque Guardcap es una gestora que nació de trabajadores de Seilern y tiene una filosofía de inversión que si no es la misma se va a parecer peligrosamente, sí lo que queremos es enfocarnos en Calidad tendría 1 de los 2 y lo acompañaría con Fundsmith, UBAM 30 LEADERS, CT Global Focus, BNY mellon Long Term Equety, Capital Group New perspective,.... bueno los sospechosos habituales.En la parte flexible, teniendo estrategias mucho más consolidadas en el tiempo como Kopernik all caps tampoco tendría AZ Valor (que ahora aparte de ser caros son opacos "para que no les copien"), En Small Caps no sé si me gustan las americanas o prefiero fondos globales (pero el fondo me gusta mucho), me da que es fondo (no lo he comprobado) va a ser muy parecido a tener un indexado a Small Caps global.En cuanto a RF, los 2 fondos están muy bien gestionados pero en mí caso estoy quitando la RF de mí cartera por motivos que explicaré en el post de la semana que viene.Por cierto enhorabuena por tus comentarios, es un placer ver como se anima el foro y se proponen carteras y fondos para construir las mismas.
Ir a respuesta
Topolucas 30/06/24 09:22
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Anijbal,Yo no tengo contratado ningún servicio de este tipo pero no me parece una mala opción si no quieres estar buscando tú los fondos de GA, llamarle y preguntar como funciona su servicio te va a costar 0 y sí eres de Valencia concertar una cita e ir a su oficina tampoco.Mí opinión, si estas por aquí es que tiempo le dedicas a esto y por tanto sabes analizar si un fondo es GA o un falso GA que te cose a comisiones y dentro es prácticamente un indexado, solo con esto ya te has quitado de la selección inicial de fondos para tú cartera de GA el 70 % de fondos que nunca vas a usar. Por lo que si tienes un objetivo diferente para la cartera de GA ya solo te queda encontrar de entre esos buenos fondos, los que pueden ayudarte a conseguir el objetivo que buscas en el plazo que necesitas.
Ir a respuesta
Topolucas 21/06/24 14:56
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Estoy de acuerdo también, en 2021 (creo recordar) no tenía ningún sentido y así lo pagamos en 2022 con el alza de TI, comprar RF a TI negativos (pagabas por prestar dinero), es decir, el emisor gana dinero por endeudarse y los compradores hacen cola por pagar para que se endeude (que ya sé que no es exactamente así de simple pero se entiende), la diferencia que tenemos ahora, es que la RF paga por el cupón, es decir, si lo dejas a vencimiento algo genera, el problema es que han estado tanto tiempo engordando la deuda que algunos países no tienen una forma fácil de mantener su estado de bienestar y los ajustes que hay que hacer para que sea sostenible, no los van a querer hacer los gobiernos (EEUU no para de subir el techo de gasto, la zona Euro tiene a casi todos en máximo de duda, UK desde el brexit está a la deriva), es más fácil mantener la inflación alta más tiempo y por tanto hacer que se pague parte de la deuda por esta vía. 
Ir a respuesta
Topolucas 21/06/24 14:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mormont!! 1 No perder dinero2 Recuerda el punto 1 Esto de las reglas de WB está muy bien y creo que todos queremos que pase, pero tú llevas muchos años en esto y has pasado seguramente por muchas fases (las que pasamos los que estamos empezando) y estoy seguro que sabes que esto que comenta WB, no es posible a corto plazo, en algún momento de tú vida inversora te vas a comer una mala época que te va a hacer perder dinero (o una bajada muy sustancial del mismo), además como nos has comentado en varias ocasiones, prefieres la indexación (yo para una parte importante de mi cartera también) y la indexación es fantástica cuando sube y todo es estupendo, pero cuando todo va mal y baja también es dura y rápida (2000, 2008, 2020, 2018,....) y la recuperación puede ser rápida como 2020, relativamente rápida, 2022, o lenta e infinita como 2000, que cuando se vieron los "brotes verdes" vino 2008 y otros 4 añitos en el infierno.También te digo, siendo WB un referente claro para cualquier inversor, hay que recordar que tuvo un socio que le cambió la forma de ver la inversión, por lo que ¿sería hoy en dia igual de bueno WB sin CM? Yo creo que no, además a día de hoy, WB, a parte de no necesitar seguir invirtiendo, ya no puede seguir su propia filosofía de inversión como a él le gustaría dado el tamaño de cualquiera de sus operaciones para que esa operación pueda tener algún impacto dentro de BRK, es decir, es muy probable que vea oportunidades que no puede materializar, simplemente porque para BRK supone comprar la compañía entera.
Ir a respuesta