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Rokurota 04/02/26 19:44

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Las dos primeras semanas ha tenido cierto éxito la pastilla. Parte de la subida de Enero es por eso. En principio la pastilla Wegovy es mejor que la pastilla de Lilly en cuanto a reducción de peso. El problema es que tenga efectos secundarios y la gente deje el tratamiento. Mi visión positiva es que tiene una gran aceptación médica mundial y que la combinación de la semaglutida con otros principios activos (nuevas patentes) mejore las inyecciones,

Rokurota 04/02/26 15:09

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Estoy dentro con una posición fuerte.Lo han hecho muy mal. Han dejado que la patente en Canadá expirará, han tenido problemas para suministrar en USA cuando podían venderlas caras, permitiendo que entraran genéricos, y ya no pueden vender tan caro. Trump favorece a Elly Lilly y quiere fastidiar a Dinamarca. La fundación tiene mucha tontería woke.

Rokurota 04/02/26 11:59

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Novo es una película de terror. Trump haciendo chistes sobre el Ozempic…Hasta hace 2 años era la empresa más capitalizada de Europa, principal estrella de todos los fondos quality growth.Qué manera de perder una posición tan dominante, fueron los pioneros. Se están marcando un Nokia. Terry Smith bromeaba también con Coloplast sobre el agua de Dinamarca.CSU la veo cuando me levanto todos los días subiendo un 2% y cuando me acuesto baja un 2%. Mirar el broker me parece apasionante, me recuerda a los tiempos cuando me quedaba absorto mirando las bajadas del emule.

Rokurota 04/02/26 00:41

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Todo el software tradicional lleva meses cayendo a plomo. Es increíble. CSU o SAP no, pero otras se están convirtiendo en value como le pasó a Meta. En otros sectores encontramos a Paypal y Novo con precios increíbles.

Rokurota 03/02/26 14:46

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

La empresa que Bestinver compraba tenía un modelo de negocio diferente, más educacional (editorial) que de consulta fiscal, legal y salud y cuando se convierten en growth la venden rápidamente. Ahora es quality growth en horas bajas por la irrupción de la IA que puede sustituir a mucho software tradicional. Creo que la caída no tiene sentido pero yo he optado por cubrir esa oportunidad con CSU y Adobe. No me fío del cambio de CEO. Fundsmith la ha comprado hace poco.

Rokurota 03/02/26 14:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Estoy de acuerdo contigo. Siempre me han gustado más los quality growth defensivos tipo Fundsmith y Guardcap que los que llevan más tecnología como el SEILERN y creo que TROWE que tenía algo olvidado se asemejaba más al Seilern. El fondo más ponderado creo de Moclano era el Guardcap.Como ya he dicho otras veces complemento mi cartera de fondos con mi cartera de acciones. Allí voy cargado de Tencent y Baba. Si no las llevara debería tener algún fondo que llevara China. Y algo parecido pasa con el quality growth. Con el tiempo me he dado cuenta que para mi estilo Buy and golf me resulta mejor y más fácil comprar acciones Big cap quality growth que Value o small caps que se lo dejo a mis fondos. Así resulta que voy cargado de Novo Nordisk, Diageo (otrora Fundsmith) y un poco menos Constellation Software y Adobe con erotico resultado. Y con la caña preparada para Hermes, Coloplast, Colgate, Unilever o Procter and Gamble.Por eso me duele tanto no tener el Man HY, no soy capaz de replicar lo que me aportaba. Pero es que es lentísimo con los traspasos.

Rokurota 03/02/26 09:00

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Los estados serios compran lingotes de oro y los guardan en sus bóvedas acorazadas. Hace años vimos como los europeos vendían mucho de su oro. Alemania guarda su oro en EEUU. Difícil tomárselo en serio. China comprando oro siempre a manos llenas. Y USA que no sabe cómo implementar lo de la reserva estratégica de bitcoin. Los ciudadanos votamos.

Rokurota 03/02/26 08:35

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Guinness Global Equity IncomeHeptagon KopernikRobeco Global Premium (clase cubierta)Janus Henderson Horizon Glb smaller cpFlossbach bond opp BSF Systematic Asia Pacific ARMás o menos equiponderados, el Guinnes con algo más de peso por quedarse retrasado a la espera de cómo encajar un quality growth puro como indico en el mensaje de arriba.

Rokurota 03/02/26 08:27

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Sombralibre. Buena pregunta y magnífica reflexión.Seguramente forme otra cartera de fondos en paralelo. Ahora mismo no llevo ningún quality growth puro aunque el Guinness y el Horizon tengan cierta querencia ahora hacia el growth.Es un fallo de mi cartera, y si hay alguna caída debería reducir el RA del BR y entrar el Fundsmith, el Guardcap o el Seilern, no sé si parte del Numantia se podría considerar. El Trowe lo conozco menos, recordaba que era más growth que quality, era muy bien considerado por Moclano junto al Guardcap. Yo llevaba hasta hace poco como quality growth el Comgest Growth Europe, pero se ha deshecho el equipo gestor y todavía no sé muy bien cómo sustituirlo. Quería introducir un fondo cubierto y quizás debería entrar Seilern que tiene clase cubierta en vez del Robeco. Tuve dudas en su momento. Avisaré aquí cuando entre mi quality growth, apenas tengo tiempo para nada.Mi pensamiento es que los estados necesitan tipos de interés bajos y esto favorece mucho a las empresas growth.

Rokurota 02/02/26 09:57

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Deja que se equivoquen. Los traders cuñadiles de los métodos infalibles y fórmulas magicas nos dan liquidez y oportunidades de entrada a los buy and golf, y nada mejor que el quality growth de Fundsmith, Seilern o Guardcap en un mundo adicto a los tipos de interés bajos.