Reidor
12/06/25 21:06
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Pulso de Mercado: Intradía
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Reidor
12/06/25 21:02
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Pulso de Mercado: Intradía
Lo que no comprendo es cómo nadie le ha explicado a Trump que cuando la FED baja los tipos de interés, esta bajada se traslada a la deuda de corto plazo pero apenas afecta a los rendimientos de los US30Y. Esto último lo decide el mercado en la subasta, no la FED.
Reidor
12/06/25 09:30
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Pulso de Mercado: Intradía
Hola, Tonior01. Tengo un ETF de oro para largo plazo con XETRA:4GLD, que si te vas a Alemania y pides que tu participación te la den en lingotes, te la dan, aunque del oro ya no espero grandes subidas como las del último año y medio. Cada acción es 1 gramo. También especulo con plata (EAM:PHAG) dentro de su canal alcista. La vendí el martes porque me pareció que había llegado a una resistencia y ya está bajando. Estoy vigilando para reentrar si supera claramente esa resistencia o esperar semanas o meses de caída si quiere acercarse a la línea de tendencia en la base del canal. Mientras tanto, el dinero destinado a la plata está en un fondo monetario en euros, que da poco, pero algo es algo (L8I3) y no me fío de tener nada en dólares por si siguen bajando. También estoy en ETFs de renta pública europea a corto plazo (1-3 años) en euros (MIL:EM13 y XETRA:MTA) que van bien pero ahora, con la filtración de que el BCE va a dejar de bajar tipos hasta fin de año, parece que se han parado un poco. Al ser de corto plazo, es pequeña su sensibilidad a una subida de rendimientos en los bonos USA de largo plazo. Me parece que para mí el resto del año va a ser de RF de corto plazo y metales preciosos porque este año las acciones no me dan ninguna confianza. Me puedo equivocar, pero me parece que el ciclo económico está muy maduro, al final de la subida.
Reidor
11/06/25 01:35
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Pulso de Mercado: Intradía
Yo espero recomprarlo más barato más adelante aunque me pierda el dividendo de junio y quizás también el de julio. El problema del EMBE es la correlación ("duration" le llaman aunque en este caso no es duración sino sensibilidad) inversa que tiene con los rendimientos de los bonos USA nuevos de largo plazo (US20Y y US30Y). Aunque EMBE sea un ETF de bonos de largo plazo de países emergentes, no de USA, su precio en el mercado se mueve también de modo inverso a los rendimientos de los bonos USA, aunque no tanto como el TLT, claro, porque el TLT es ETF de bonos USA 20+ y recibe las bofetadas en primera fila.
Reidor
10/06/25 23:07
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Pulso de Mercado: Intradía
Salud a todos.No me fío de los mercados de acciones ahora porque la amenaza de los bonos sigue presente. Los bonos USA con rendimientos altos pueden romper cosas (quebrar bancos, fondos de pensiones y aseguradoras) y hundir los mercados de acciones. Dice Cárpatos que Trump y Bessent no consiguen bajar los rendimientos fuera de la zona de peligro y en la prensa económica de USA se está comentando esto que pego abajo en forma de gráfico mío, aunque la figura técnica aún no está completada, pero le falta poco para terminar de dibujarse. Las rayas verdes señalan el 5 %, que es nivel por encima del cual comienza el peligro. No es seguro que suceda pero yo, por si acaso, he vendido también mi querido ETF de bonos de largo plazo LSE:EMBE (XETRA:IS3C). Me pueden llamar cobarde pero a mí no me va a pillar una tormenta con toda la ropa tendida.
Y el de 30 años igual:
José Luis Cava cuenta una maldad que piensan algunos: Trump está preocupado porque los bonos de largo plazo con rendimientos tan altos implican que toda la deuda que está venciendo y refinanciando con bonos nuevos va a pagar unos elevadísimos intereses y eso aumentará el déficit público del Tesoro de USA. Por eso a Trump le vendría bien hundir las bolsas para que saliese dinero de ellas y los inversores usaran ese dinero para comprar bonos, aumentando así su demanda y bajando así los rendimientos en las subastas. Ya hemos visto que lo puede hacer a base de titulares.
Reidor
10/06/25 16:08
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
De nada. Ah, pues el IE00B4NCWG09 que has puesto es iShares Physical Silver ETC, que tiene un tamaño de 1291 millones de euros, que es grande. Es el mismo ETC que te dije antes como PPFD que tiene plata física pero puede que tenga parte de su plata (o sea, de TU plata) prestada a otra entidad para que operen con ella. Es una situación parecida a cuando tu bróker alquila tus acciones sin decirte a ti nada. Se puede comprar en Londres en dólares como LSE:ISLN y también en euros en bolsa alemana (con gettex como PPFD o también en la bolsa de Stuttgart como PPFD). Como PPFD en bolsa alemana ya he visto que es muy líquido. Si fuese una acción, lo normal es que convenga comprar en primer lugar en la bolsa original. Como es un ETC de un metal precioso, creo que es mejor negociarlo en la bolsa que tenga más liquidez, siempre que tu bróker te lo permita. Si te permite comprar sólo en Londres en dólares, pues eso es lo que hay. En cuanto a gastos, un 0.49 % anual está dentro del rango habitual en estos ETCs. PHAG también cobra un 0.49 %. Yo he operado con PPFD y no me ha dado problemas. El problema hipotético podría venir si vas a largo plazo y en un momento dado llega una improbable crisis financiera brutal de estilo 2008. No es algo probable pero, si sucediese, PHAG estaría un escalón por encima de PPFD. De todos modos, muchos de estos ETCs de metales preciosos quizás fallarían (insolvencia y quiebra del emisor o del banco depositario) en una crisis de este tipo porque corre el rumor de que hay mucho más oro papel y plata papel emitidos que oro y plata físicos como respaldo en las bodegas de los emisores de estos ETCs, es decir, que son humo. Eso dice José Luis Cava y lo dicen muchos otros más. Conviene ser consciente de esto. Como dice Warren Buffett, "cuando baja la marea se ve quién ha estado nadando desnudo". De lo único que te puedes fiar realmente es de tener plata física en tu casa, pero la plata física paga un 21 % de IVA (el oro de inversión no paga IVA), te la pueden robar y, a la hora de venderla, es extremadamente ilíquida. Se la tienes que vender a otro particular a precio spot, porque si vas a una tienda de oro y plata (no voy a dar nombres) te la querrán pagar con un 30-40 % menos que su precio spot. En un comercio de oro sólo venden oro o plata quienes están desesperados por deshacerse del metal, sea por el motivo que sea. Para venderla a un particular lo tienes que contactar por medio de un foro, que la transacción se haga en la oficina de un banco y el cobro mediante transferencia, porque negociar en billetes más de 1000 € es un delito. Además, si lo negocias en un lugar no seguro, el desconocido que dice que va a comprarte la plata quizás en lugar de sacar billetes te saque una pistola o aparezcan tres compinches que te den una paliza para robarte la plata.Te puedes hacer una idea de si hay muchas o pocas operaciones de un activo en un mercado concreto mirando el volumen. Yo prefiero mirar el gráfico en temporalidades pequeñas, 15 minutos o 5 minutos. Si en muchos casos las velas sólo aparecen como rayas y no como barras, significa que hay pocas operaciones y ya sabes que probablemente tendrás un spread grande y quizás tengas que esperar un buen rato para comprar o vender. A veces incluso no te aparece vela porque ha habido un intervalo de tiempo sin operaciones.Con respecto a la moneda, mi opinión particular basada en lo que he observado es que aunque compres un ETC de plata en dólares recién comprados con euros, si cuando vendas el ETC cambias de inmediato los dólares recibidos a euros, no sufres apenas ningún efecto divisa, ni a favor ni en contra. Esto es así porque, si la plata spot en dólares (XAGUSD) sube digamos un 10 % y el EURUSD en ese mismo plazo sube un 2 %, la plata en euros (XAGEUR) habrá subido 10-2 = 8 %, con una o dos décimas de diferencia. Si las diferencias fuesen mucho mayores, el mercado de la plata daría grandes oportunidades de arbitraje, pero los tiburones del arbitraje ya se encargan de equilibrar los precios. Lo puedes comprobar en TradingView mirando EURUSD, XAGUSD y XAGEUR. Verás cómo el porcentaje de variación en el día de XAGUSD - % EURUSD = % XAGEURcon pequeñas diferencias en centésimas de % debidas a la velocidad de cálculo y refresco en pantalla de los datos de cada valor. En otras palabras: al comprar plata "ya estás cambiando de moneda" y has soltado amarras con respecto a la cotización en el mercado de divisas de la moneda con la que compraste, en este caso el dólar. Tu ETC de plata no se va a hundir porque se hunda el dólar frente al euro. En consecuencia, si tu bróker te permite cambiar moneda cobrando una comisión baja, no creo que usar dólares o euros afecte apenas a la rentabilidad de tu operación con un ETC de plata.
Reidor
10/06/25 10:57
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Salud a todos.Ahorrito, yo he vendido hace un rato y me voy a esperar un poco antes de volver a entrar, pero tu dinero es tuyo y puedes hacer lo que quieras. Te explico por qué. El precio de la plata lo sigo en Trading View, metiendo en "Fondos" XAGUSD y para verlo en euros XAGEUR porque te dice la cotización del mercado spot que funciona 23 ó 24 horas al día. Los ETFs de plata (en realidad son ETCs, con C de "commodities" porque la plata es una materia prima) se pueden comprar y vender sólo en horario de bolsa y su precio de apertura siempre se referencia al del mercado spot (XAGUSD o XAGEUR). Por eso suelen abrir con hueco respecto del día anterior, pues de noche el mercado spot sigue funcionando. Pues ahora el precio en el XAGUSD y el XAGEUR está dentro de un banda de resistencia formada por los máximos anteriores. Como dijo una vez Harruinado "no suele ser buena idea comprar debajo de una resistencia". Además, en gráfico diario está en zona de sobrecompra según el RSI. Puede que siga subiendo y me pierda esa subida, pero parece más probable que baje antes de intentar romper de nuevo esa resistencia. Por eso he preferido consolidar mis beneficios vendiendo. (Poner un stop limitado en ETCs de plata no me parece buena idea porque el mercado spot sigue funcionando cuando las bolsas están cerradas y puede que el stop no salte, ya que los ETCs de plata muchas veces abren la sesión con un hueco en el precio. Estoy pensando en pasarme al mercado spot, pero no sé cómo entrar ahí para operar con materias primas. Tengo que informarme). Esta madrugada ha tocado el precio del máximo histórico en euros y ha sido rechazado, cayendo un poco. De hecho, yo acabo de vender ahora (con beneficios) porque no me fío y, según lo que haga el precio, mañana recompraré si ha superado la resistencia o me esperaré a que baje más si el precio sigue bajando. Pongo mi gráfico donde se ve esa banda y el RSI en sobrecompra, por encima de 70:
Con respecto a ese ETF, no me gusta porque justetf.com dice que el tamaño es de 307 millones de €. Ese tamaño le da una liquidez media. Yo prefiero el PHAG (ISIN:JE00B1VS3333 WisdomTree Physical Silver) porque su tamaño es 1730 M €. Al tener mayor liquidez, el spread entre bid y ask es menor, con lo que se pueden conseguir mejores precios de compra y de venta, además de tardar menos tiempo en comprar y vender. Ambos dicen (DICEN, ojo) que están respaldados por plata física. Eso es imprescindible. Hay otro ETC que es iShares Physical Silver ETC (IE00B4NCWG09) (PPFD) que tiene un gran tamaño, pero aunque "dice" que tiene plata física, a veces la presta. En una situación de crisis extrema, si tiene parte de la plata prestada y el que tomó el préstamo no se la devuelve, podría tener problemas de liquidez.
Reidor
10/06/25 03:12
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Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Salud a todos.Hola, Ahorrito. Coincido con Harruinado sobre Nagarro. Yo no me fío de Manas porque hace tejemanejes raros. Puede que Nagarro suba desde estos niveles. De hecho, yo creo que va a subir, pero no me fío de su directiva y no metería ahí ni un solo euro. Desde un punto de vista técnico, igual te vale lo que acabo de publicar en el foro de Investing-Nagarro después de las dos primeras frases. Lo pego entero:"Leo a Nagarro a 58 €/acción y con PER 17.6, según una fuente. Para mi gusto sigue un poquito cara, pero ya ha mejorado con respecto a 80, que era carísima. Un indicador que me gusta mucho es el estocástico del RSI y su línea azul en 1D acaba de cortar hacia arriba el nivel de 20, estando por encima de la línea roja. Esto SUELE (no siempre) indicar que hay mayor fuerza compradora que vendedora y probablemente (repito, probablemente), subirá un poco desde este nivel, pero no dice hasta dónde. No siempre sucede eso, pues en etapas de acumulación a veces el estocástico del RSI sube sin que apenas suba el precio. Pero también puede suceder que suba un poco para después seguir bajando, como ha sucedido varias veces últimamente. En gráfico semanal aún no ha cortado el 20 hacia arriba, de modo que no se puede TODAVÍA suponer que la posible subida durará más de unos pocos días. Sin embargo, el RSI (sin estocástico) en gráfico semanal está en 29.67 según Investing. No me permite adjuntar el gráfico con este indicador. Esto significa que desde la semana pasada está con el dedo meñique de un pie metido en la sobreventa, pero no más. El nivel aceptado por consenso para la sobreventa es <30. El RSI en temporalidad semanal no había bajado de 30 en toda la historia bursátil de Nagarro. Es algo inédito en este valor. Los indicadores nunca predicen el futuro al 100 % pero éstos parecen indicar que, a menos que suceda algo realmente malo en la empresa o en los mercados mundiales, lo que cabe esperar es que probablemente en los próximos días el precio suba a partir de aquí. Deseo buena suerte a los valientes. Yo estoy fuera de acciones ahora porque no me fío de cómo están los mercados con la amenaza de la deuda de USA y de los bonos USA sobre ellos. Por eso voy fuerte en ETFs de oro (aunque ya he reducido un poco) y, sobre todo, en ETFs de plata, que me están dando grandes alegrías".Lo de que no me fíe de los mercados por la amenaza de los bonos es porque los bonos USA con rendimientos altos pueden romper cosas (quebrar bancos, fondos de pensiones y aseguradoras) y hundir los mercados de acciones. Trump y Bessent no consiguen bajar los rendimientos fuera de la zona de peligro y en la prensa económica de USA se está comentando esto que pego abajo en forma de gráfico mío, aunque la figura técnica aún no está completada, pero le falta poco para terminar de dibujarse. Las rayas verdes señalan el 5 %, que es nivel por encima del cual comienza el peligro. No es seguro que suceda pero yo, por si acaso, he vendido también mis queridos bonos de largo plazo LSE:EMBE y ahora estoy muy invertido en metales preciosos, que suelen ser una protección fuerte. Me pueden llamar cobarde pero a mí no me va a pillar una tormenta con toda la ropa tendida.
Y el de 30 años igual:
Te voy a contar una maldad que piensan algunos: Trump está preocupado porque los bonos de largo plazo con rendimientos tan altos implican que toda la deuda que está venciendo y refinanciando con bonos nuevos va a pagar unos elevadísimos intereses y eso aumentará el déficit público del Tesoro de USA. Por eso a Trump le vendría bien hundir las bolsas para que saliese dinero de ellas y los inversores usaran ese dinero para comprar bonos, aumentando así su demanda y bajando así los rendimientos en las subastas. Ya hemos visto que lo puede hacer a base de titulares.
Reidor
09/06/25 00:41
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Pulso de Mercado: Intradía
El anterior primer ministro del Reino Unido fue Rishi Sunak. Sunak nació en 1980 en Southampton, en la costa sur de Inglaterra. Es hijo de padres de origen indio que emigraron al Reino Unido desde África oriental en la década de 1960.Sunak se convirtió en el primer ministro británico de ascendencia india y el primero de religión hindú en ocupar el cargo.
Reidor
23/05/25 17:10
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Pulso de Mercado: Intradía
Carlos, pero recomprar acciones y dejarlas en autocartera es dejar el trabajo a medio hacer, pues en cualquier momento la empresa puede volver a ponerlas a la venta. Lo que de verdad retribuye al accionista es dar de baja las acciones recompradas.