Participaciones del usuario Padrino - Bolsa

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Padrino 31/07/17 19:40

Ha respondido al tema ¿Cubrir o no cubrir el riesgo divisa?

Refloto el hilo para volver una vez más al dichoso y manido tema de la cobertura divisa en IB. Veo que o mucho me equivoco o a los tipos de interés a uno y otro lado del charco la cobertura te cuesta dinero y la financiación en IB igualmente. Si IB me deja a préstamo pongamos 10.000 $, a día de hoy me cobra 2,66%, es decir, 266 USD en un año. Si cambio en IB euros de mi divisa base a dólares, pongamos a cambio redondo 1,18, vendo 8474 euros y obtengo 10000 USD, ya tengo USD míos en mi cuenta pero estoy expuesto al riesgo divisa. Debo vender 10.000 USD en otro broker y cubrir la operación de IB, peeero tengo que pagar el swap overnight que lo que he encontrado más ajustado es más o menos de 0,72 USD diarios para los 10.000 USD, total, en base 360 días, 259 USD en un año, más los correspondientes slippages y/o las comisiones de entrar y salir. Total: lo comido por lo servido más o menos. Visto el post nº 12 de Mikelmanene en este mismo hilo bastante detallado e ilustrativo...¿alguien ha conseguido la cuadratura del círculo con esto de la cobertura de divisa para mejorar esos -266 USD anuales para 10.000 USD comprados o prestados? Claro, imagino que eso sería tanto como decir que encontramos un broker que no tiene swap para ir largo en estos momentos del par EUR.USD, o lo que es lo mismo, ganar dinero sin riesgo a espuertas, pero así y todo... ¿alguien ha conseguido optimizar el tema para pagar lo menos posible por tener cuenta en euros y operar en dólares en IB? Muchas gracias.

Padrino 24/07/17 12:41

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Tres spreads del Eurodollar que están cerca de mínimos: EDH8/EDM8 Si los gráficos no mienten tuvo un mínimo en 0,025. Ahora anda en 0,060 EDH9/EDM9 Otro mínimo en 0,025 según PRT. Ahora anda en 0,050. El que me gusta más: EDM9/EDU9 Mínimo en junio de 2011 en 0,020, mínimo en enero de 2015 en 0,035, mínimo en agosto 2016 en 0,030. Ahora anda en 0,045/0,050. Quizás entrar con un lote ahora, y dejar otro en la recamara para si llega a 0,030. Adjunto imagen de este último. Los dos últimos máximos están en 0,090 y 0,0100, quizás buen sitio para deshacer el spread caso de que llegue y acertemos con la tendencia. Mi experiencia con ellos, corta desde luego, me dice que para tradear con SL muy ceñidos y plazos temporales muy cortos (pocos días) no valen , a mí al menos me han sacado los stops de 0,010 (dos ticks) en varias ocasiones, peeeero, para plazos temporales largos son bichos muy "nobles", no hacen extraños en las tendencias, son muy definidas y claras, y mantenerlos son unas garantías de risa, comen poco pan por tanto. Las comisiones un poco altas para entrar y salir pero bueno, no todo puede ser estupendo. Un saludo.

Padrino 06/01/17 20:34

Ha respondido al tema Los problemas de ProRealTime

¿Conocéis alguna buena opción alternativa a PRT y que se pueda usar sin dificultad en Linux? Como dije en un post anterior soy usuario de datos de fin de día de PRT desde hace muchos años, tengo dos cuentas con ellos y con una de las dos hace unas semanas me es imposible lanzar la plataforma pues siempre me sale un mensaje que me dice que me mandan un código de 4 dígitos a mi mail para lanzar la plataforma y por más que pongo correctamente mi dirección de mail, la que tengo en mi perfil de PRT, y le doy al "aceptar" de que me manden el código..., pues no me llega nada de nada, ni a la bandeja de entrada ni al spam ni a ningún sitio. Por supuesto lo he intentando como una decena de veces o más sin resultado, les mandé un mail y sin respuesta hasta ahora. LA gracieta del asunto es que tengo ahí estudios en los gráficos hechos en históricos de precios en un buen montón de activos y de spreads entre activos y de un montón de años..., y de momento es trabajo tirado a la basura pues sin ese código de 4 dígitos no me deja lanzar la plataforma. Gracias por adelantado. Un saludo a todos los foreros y buen año.

Padrino 01/12/16 18:57

Ha respondido al tema ¿Qué opiniones tenéis de Darwinex?

Disculpa aceptada por supuesto. Espero que la "renovación" de los algoritmos haga que afluya más capital de inversores a la plataforma y quizás redunde también en una "depuración" de Darwins que sean más del agrado de los inversores que ya estamos y de los que puedan ir llegando. De momento a nivel personal como dije en un post anterior, he entrado con poco capital, viendo como funcionan en el tiempo las estrategias de los Darwins seleccionados y viendo cómo evolucionan dichos Darwins según los resultados de la estrategia que lo sustenta. Y por supuesto en cuanto se hagan los cambios esperados exploraré nuevos Darwins que cumplan con mis criterios de rentabilidad/riesgo. Un saludo.

Padrino 29/11/16 13:13

Ha respondido al tema ¿Qué opiniones tenéis de Darwinex?

Ya que se alude a un desacuerdo con una opinión mía en la respuesta de Juan Colón, sí me gustaría puntualizar algo: Juan Colón escribe en su post 35: "Todo lo cual me lleva a uno de los puntos en los que estoy en desacuerdo con Padrino. Hay otra reflexión que no comparto que es: "el trader lo hacía bien, tenía un VaR del 1%". Y estoy en desacuerdo porque tan malo es un VaR demasiado alto como uno demasiado bajo. Un VaR del 1% mensual da una posibilidad de retorno anual de MAXIMO, un 5-6% anual." Entrecomillo el párrafo anterior porque he hecho un copia-pega de su propia respuesta en el post nº 35. Dentro de ese párrafo que entrecomillo, hay otras comillas de un texto que entiendo que si se entrecomilla por parte de Juan Colón es porque es una cita textual de mi propio comentario anterior y es a esta cita entrecomillada a la que se da respuesta y con la que no se está de acuerdo, incluso se dice que es una reflexión mía. He releeído hasta 3 veces mi comentario en el que pongo como ejemplo el Darwin OPK y en ninguna parte de mi post existe la frase: "el trader lo hacía bien, tenía un VaR del 1%" , de hecho creo que hago alusión a un VaR del 0,5-0,6% de memoria, ni siquiera nombro ese 1%. Lo que quiero decir con esto es que en aras de la fiabilidad de los debates entre nosotros, la transparencia de lo que citamos y la fidelidad a las opiniones que exponemos en Rankia..., es decir, en aras de un debate constructivo en torno a un proyecto ilusionante para los que participamos desde fuera como clientes como a los que están dentro como equipo gestor, creo que debemos exigirnos (a todos) una rigurosidad en las citas a las que respondemos, sea para estar de acuerdo o en desacuerdo, que esto es lo de menos. Insisto, esa supuesta reflexión mía entrecomillada a la que se contesta NO existe en mi comentario. Y vaya por delante que este comentario lo hago: -sin la menor de las acritudes. -y agradeciendo la extensión en las respuestas de Juan Colón en este foro porque se ve que hay una dedicación a aclarar las dudas de los clientes y foreros en general. Aclarado lo anterior entro algo en materia: - Mi comentario sobre la bondad de la estrategia de trader en ese mes se refería a la máxima pérdida que sufrió en dicho mes, que era creo recordar del -1,77%, y además (sigo hablando de memoria) creo que era la segunda pérdida mensual más alta que tenía en su historial. - Totalmente de acuerdo con reducir el VaR de los Darwins al 10%. - Totalmente de acuerdo con limitar el D Leverage de las estrategias a 20. - Y pienso que la adecuada gestión del riesgo de las estrategias para que éstas se parezcan lo más posible al Darwin con VaR 10% va a ser uno de los parámetros fundamentales de las estrategias que va a decidir que los inversores pongan su capital en unos u otros Darwins. -Por otra parte yo también creo en la bondad y en la idoneidad de que los Darwins tengan todos el mismo VaR. Tiene toda la lógica. Esperamos los cambios y veremos qué aportan a los inversores, pero a priori tienen buena pinta. Un saludo cordial Juan Colón.

Padrino 16/11/16 19:14

Ha respondido al tema Acciones en Marcha: Estrategias de Momentum ¿Alguien lo ha leído?

Mi referencia para estrategias de Momento es un blog de Unience, concretamente el de Fabala. Para mí un auténtico crack del tema, con una cartera superdiversificada de ETFs y siguiendo una estrategia con un perfil de muy bajo riesgo y rentable por el momento. Repito, para mí un crack del tema. El que esté interesado en estrategias de Momento creo que debería darle un vistazo a su blog porque como digo ahí hay nivel. Saludos.

Padrino 15/11/16 21:27

Ha respondido al tema ¿Qué opiniones tenéis de Darwinex?

Desde la corta experiencia que llevo en Darwinex, mi primer día con cuenta real activa con un pequeñito capital y una semana que le he dedicado a analizar bien su web y los comentarios sobre ellos, veo que hay un aspecto principal, crucial diría yo que creo que el equipo de Darwinex tiene delante y que va a tener que resolver de una u otra manera de cara a que lleguen más inversores que estén dispuestos a "apostar" por traders independientes. Lo sintetizo con un ejemplo: Estrategia subyacente al Darwin OPK: Retorno octubre 2016:-1,77% (la estrategia del trader) Darwin OPK: retorno octubre 2016: -46,43% Sé la causa de por qué sucedió esto y he tomado un caso algo extremo, no sé si es el lugar aquí para explicar el por qué de esta diferencia, pero está claro que el trader en su estrategia lo hizo bien, creo que fue su peor mes en el histórico en Darwinex, pero lo que replicó el Darwin fue una pérdida del 46,43%. Aquí hay campo de trabajo y mejora para el equipo de Darwinex, no sé en qué linea exactamente, pero traders que operan con Vars bajos y que son buenos gestores de riesgo, en el momento en que el VaR se hace tan tan bajo como en este caso (andaba por 0,5-0,6% creo recordar) se ven penalizados precisamente por tradear con un bajo riesgo puesto que el Darwin replicará la estrategia ajustando el VaR al valor fijo de 20%, y eso hace que pueda salir un factor multiplicador de 40 veces perfectamente. Algo habría que "idear" para que los traders que trabajan con VaRs bajos no sean penalizados y a la vez que los propios algoritmos de Darwinex actúen de freno en las posibles salidas de madre de traders que tomen altos riesgos. A priori se me ocurre que el inversor pueda elegir el VaR del Darwin que comra, o haya tres escalones o cuatro de VaRs y que el inversor elija entre ellos en función del riesgo de cada estrategia subyacente... Repito que la idea de base me parece genial y la web está supertrabajada, los datos de las estrategias y de los Darwins son transparentes y claros. Por ahí bien..., pero el tema de los VaRs de Darwin y estrategia creo que necesita de un trabajo duro por parte de Darwinex para que el inversor llegue y se asiente cómodamente en el hecho de que una cesta de traders independientes le gestionen una parte de su patrimonio. Porque repito que la idea de base es fenomenal en mi opinión. Saludos.

Padrino 11/11/16 19:29

Ha respondido al tema ¿Qué opiniones tenéis de Darwinex?

Buenas tardes a todos. Acabo de abrir cuenta con Darwinex y mi intención es dejar un feedback de la experiencia con ellos a lo largo del tiempo que dure nuestra relación. Creo que es de justicia para con cualquier empresa de las muchas que aparecen por Rankia o se anuncian en ella, y también para el resto de los foreros, que los que tengamos las primeras experiencias las compartamos con todos los demás asiduos de la web. Así lo hicimos los primeros rentafijistas en abrir camino en su momento con el broker Flatex y creo que sirvió de mucho toda la experiencia de los primeros para todos los que vinieron detrás que fueron muchos. Desconozco si hay mucha gente de Rankia que ha abierto cuenta con Darwinex, cuento la feria tal como me ha ido, y espero poder seguir contándola conforme empiece a funcionar con ellos, lógicamente las pruebas con gaseosa y con poco capital para empezar y probar. Será el poco de picante de la cartera de un rentafijista puro y duro. Las demos no me gustan, he abierto cuenta en real.No soy precisamente inversor/especulador de los que le gustan que le gestionen el dinero, de hecho huyo como de la peste de estructurados, fondos de inversión (sólo tengo un monetario como monedero remunerado) y demás productos en los que un "fantástico gestor" gestiona tu dinero, pero esto es otra idea bien diferente. Confiar en el talento y ganas de cientos de traders individuales poco capitalizados frente a la "profesionalidad y experiencia" de una gestora de un banco son mundos diferentes. Para mí es una idea que va a cambiar el mundo del trading para muchos, para los traders y para los que no queremos dejarnos las pestañas muchas horas en un PC y estamos dispuestos a que otros sí lo hagan pagando 1/5 de las posibles ganancias. Para los que no hayáis visto su web: 1. Información detallada para aburrirse, por información y transparencia no va a quedar, sólo hay que darse una vuelta por ella para ver que la idea de base en este sentido es de luz y taquígrafos. 2. Información sobre los Darwins: lo mismo que en el punto 1, hay una serie de parámetros de la estrategia de cada trader que está a disposición de cada inversor para hacer la selección de sus inversiones. La web permite seleccionar los traders filtrando los parámetros que desees. 3. Proceso de apertura de cuenta en 5 minutos. 4. La atención al cliente rápida, diría que rapidísima y de 10. Todo en español y como digo muy rápida y contestando a lo que preguntas. 5. Hay videos y webinars en su web que explican las preguntas más frecuentes que cualquiera puede tener antes de abrir cuenta. 6. Nada que ver con etoro, zulutrade y similares. Esto es otra cosa, como Juán Colón ya ha explicado con cierto detalle de qué va el tema en un post anterior, pues no redundo en lo mismo. Dejaré feedback de mi experiencia con ellos, cuando haya que darles el palo desde la óptica del clinte pues se les dará como es normal, pero a priori ojalá las webs y atenciones de otros brokers que he merodeado se aproximaran al menos a esta gente. Y digo merodeado porque sólo el primer contacto ya echaba para atrás, aquí de momento ha sido al contrario. También soy cliente de IB hace algunos años y de momento nunca he tenido problemas con ellos y ahí sigo. Con esto quiero decir que al final del día el dinero acaba donde mejor lo tratan como hace tiempo que leí por aquí por Rankia a alguien, y la selección natural pone a cada broker/banco en su sitio como no puede ser de otra manera. Saludos a todos.

Padrino 22/08/16 20:16

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Adjunto enlace a un documento en PDF de Tradestation sobre el pairs trading y uno de los puntos clave a decidir habitualmente a la hora de abrir un par: -ajustar las patas por dinero, es decir, igualando efectivos a cada lado, con lo cual NO estamos siendo neutrales a mercado. -ajustar las patas por volatilidades, igualando Betas a cada lado, con lo que SÍ estamos siendo neutrales a mercado. El documento es sencillito pero creo que muy pedagógico y explicativo para los que estén empezando, o no, en el mundo de los spreads. Si entramos en un spread intentando ser realmente neutrales a mercado hay que elegir la segunda opción sí o sí (la que se explica en el artículo). Lo que no nos va a resolver ningún documento es la decisión de la elección de las patas (en base a fundamentales, técnico, análisis cuantitativo...) ni el momento de abrir el par. https://www.tradestation.com/education/labs/analysis-concepts/market-neutral-pairs-trading Un saludo a todos.

Padrino 27/01/16 16:10

Ha respondido al tema Los problemas de ProRealTime

Comparto 100% la opinión de este último forero, soy usuario desde hace muuuuchos años y para fin de día bien, sólo he usado PRT en estos años, pero pagar por el servicio en tiempo real ni se me ocurriría, todas las opiniones que he leído sobre la atención al cliente de PRT son iguales, ni siquiera contestan a los e-mails o al tfno. Abandono total.