Participaciones del usuario Miguel Arias - Bolsa

Foro:

Miguel Arias 05/12/25 19:44

Ha respondido al tema Seguimiento de Moore Threads. la alternativa china a Nvidia que subió un 500% en su IPO

No he encontrado el ISIN. Cotiza en el mercado STAR de la bolsa de Shanghai con el código 688795 y su ticker es 688795.SH Más información: https://english.sse.com.cn/markets/equities/list/overview/?COMPANY_CODE=688795&STOCK_CODE=688795

Miguel Arias 05/12/25 18:37

Ha publicado el tema Seguimiento de Moore Threads. la alternativa china a Nvidia que subió un 500% en su IPO

Miguel Arias 26/11/25 06:53

Ha respondido al tema Broker para Sudamerica

Buenos días, Puedes ver Interactive Brokers o su IB con atención en español Mexem. Si el objetivo es exposición a empresas latinoamericanas desde Europa, puedes mirar el Latibex: este mercado en Madrid permite comprar “valores latinoamericanos” cotizados en euros, lo que evita muchos de los problemas de acceso internacional. Si tienes residencia allí, puedes revisar brokers locales en Argentina como Cocos Capital — muchos ofrecen acceso a bonos, acciones locales o instrumentos como “CEDEARs” Un cordial saludo

Miguel Arias 25/11/25 13:59

Ha respondido al tema BROADCOM Corp. tiene buena pinta

En la última edición de Buscando Valor Bilbao, Diego Santo Domingo, gestor de Renta 4 Megatendencias Tecnología, presentó la tesis de Broadcom. Puede verse la presentación en https://www.youtube.com/watch?v=QZw3yzJyu701. Por qué Broadcom importa en la era de la IA Broadcom se ha convertido en uno de los grandes beneficiados del boom de la IA generativa, no por competir directamente con Nvidia en GPUs, sino por ayudar a Google, Microsoft, Amazon y otros hyperscalers a desarrollar sus propios chips personalizados (ASICs). Esa tendencia —llamada custom silicon— está creciendo rápido porque los gigantes tecnológicos quieren reducir su dependencia de Nvidia, cuyo hardware es extremadamente caro y con plazos de entrega limitados. 2. Una historia corporativa peculiar Aunque se llame Broadcom, su ticker es AVGO porque viene de una cadena de adquisiciones: Hewlett-Packard → HP Associates → Avago TechnologiesEn 2015 Avago compra Broadcom y adopta su nombre, pero mantiene el ticker AVGO. Este ADN explica su cultura: una empresa hecha a golpe de adquisiciones, siempre enfocada en lo más rentable.3. Qué hace realmente Broadcom Broadcom es una compañía fabless: diseña chips pero no los fabrica (el 95% lo hace TSMC). Su negocio se divide en dos grandes áreas: A) Semiconductores (core histórico del negocio) No vende al consumidor final; vende subcomponentes que se integran dentro de productos de mayor tamaño: Redes y switching para centros de datosAlmacenamientoMódems y conectividadIoT y maquinaria industrialComponentes dentro del iPhone y wearablesB) Software de infraestructura Broadcom ha comprado grandes compañías y luego las ha “optimizado” vía: Cierre de áreas poco rentablesReorientación al core de beneficioFuerte recorte de costes (ej. VMWare: despido del 50% de la plantilla)Adquisiciones clave: VMware (2023), CA Technologies, Brocade, Symantec Enterprise. 4. La clave de la tesis: ASICs vs GPUs Los hyperscalers están apostando por ASICs (chips diseñados para una tarea concreta): Google → TPUsAmazon → Trainium + InferentiaMicrosoft → proyectos internosMeta → chips propios en desarrolloLos ASICs son mucho más eficientes para tareas concretas (entrenamiento o inferencia) pero no sirven para usos generales. Ahí Broadcom juega un rol esencial como partner de diseño, no como competidor de Nvidia. Idea clave: Broadcom es quien ayuda a los gigantes tecnológicos a diseñar sus propios chips y capturar parte del valor de la IA fuera del ecosistema Nvidia.5. Gestión del capital y fortaleza financiera Broadcom se caracteriza por: Altísima generación de cajaCapacidad para desapalancarse rápidamente después de cada adquisiciónIntegración muy agresiva orientada exclusivamente a rentabilidadLa compra de VMWare (70.000 M$) no compromete el balance ni limita su capacidad de inversión. 6. Riesgos que vigila el gestor Dependencia de un único distribuidor (28% de ventas). No es cliente final, pero sí afecta el poder de negociación.Apple intenta reducir componentes externos. Apple ha ido sustituyendo subcomponentes por diseños propios. Hace un año representaba ~10% de ventas.Competencia y cambios de arquitectura en IA. Dependencia de que los hyperscalers sigan apostando por chips propios y no por el ecosistema Nvidia exclusivamente. 7. Por qué al gestor le gusta Broadcom Exposición directa al crecimiento estructural del hardware para IAPosición dominante en componentes de redes y centros de datosRol estratégico como partner en el diseño de ASICsEquipo directivo excepcional (Hock Tan)Ejecución financiera impecablePotencial de crecimiento todavía no reflejado completamente en precio según Renta 4La tesis de Diego es que Broadcom no compite con Nvidia: se beneficia de la transición hacia chips personalizados que están desarrollando los grandes de la nube. Su combinación de semiconductores críticos + software de infraestructura + disciplina extrema en asignación de capital la convierte, según el gestor, en uno de los mejores vehículos para capturar el crecimiento del hardware de IA en los próximos años.

Miguel Arias 22/11/25 11:17

Ha respondido al tema Microstrategy: la empresa que tiene su caja en Bitcoin

@rankito Quiero analizar MicroStrategy Incorporated MSTR: dame su perfil, noticias recientes, rendimiento este año 2025 y potencial futuro.

Miguel Arias 17/11/25 18:01

Ha publicado el tema Seguimiento de Klarna (KLAR): la fintech sueca que opera también en España

Miguel Arias 06/11/25 10:12

Ha publicado el tema Seguimiento de Nomadar (NOMA): la filial tecnológica del Cadiz FC en el Nasdaq

Miguel Arias 05/11/25 13:56

Ha respondido al tema Uber (UBER): seguimiento de la acción

En la última Rankia Markets Experience Noely D. Mendez presentó una de las tesis sobre Uber. La compañía, conocida por su app de transporte, ha evolucionado hasta convertirse en un ecosistema global de movilidad, reparto y logística con más de 170 millones de usuarios activos mensuales y 7,4 millones de conductores. ¿En qué se basa la tesis?Noely busca empresas con: Crecimiento estructural a largo plazoVientos de colaLiderazgo competitivoAltas rentabilidades sobre el capitalY, sobre todo, problemas temporales que permitan comprar con descuento sobre su valor intrínseco.Uber cumple todos esos criterios. Negocio principal: movilidad Uber lidera los 10 principales mercados de movilidad del mundo, con una cuota del 80% en EE. UU.. La división mueve 83.000 millones de dólares en reservas brutas y unos 25.000 millones en ingresos, con un margen del 30%. Su crecimiento viene impulsado por más usuarios (+12% anual) y un mayor uso por usuario (de 50 a 70 viajes/año). Lo más interesante: aunque muchos creen que “Uber no gana dinero”, su división de transporte es rentable desde hace 8 años. Las pérdidas históricas venían de reinvertir esas ganancias para desarrollar nuevas líneas de negocio y reforzar su ecosistema. Uber Eats y la expansión del ecosistema La segunda gran pata es Uber Eats, líder en 8 de los 10 principales mercados de delivery. Mueve 74.000 millones en reservas y 13.000 millones en ingresos, con márgenes de doble dígito (algo inusual en este sector). Su ventaja competitiva: compartir la red de conductores entre transporte y reparto, aumentando la eficiencia y reduciendo tiempos. Además, Eats ya no se limita a comida: incluye compras en supermercados, farmacias o floristerías. Solo el 20% de los usuarios lo usa para algo distinto de comida, lo que muestra el potencial de expansión. Efecto red y suscripción Todo se integra en una única app, Uber, que combina movilidad y delivery. Su programa de suscripción, Uber One, ofrece descuentos y ventajas por unos 9,99 $/mes, con más de 36 millones de suscriptores. Estos usuarios gastan 3–4 veces más que los no suscriptores, fortaleciendo el efecto red y el ingreso recurrente. Escalabilidad y margen de crecimiento Uber apenas tiene un 10% de penetración en EE. UU. y menos del 20% en sus mercados más maduros. Con 170 M de usuarios, el potencial para llegar a 1.000 M es enorme. La incorporación de taxistas (230.000 actualmente) y la expansión de alianzas con supermercados y minoristas añaden combustible al crecimiento. Conclusión Uber ha pasado de ser “una app de taxis” a un ecosistema global de transporte, delivery y logística con fuerte apalancamiento operativo, márgenes crecientes y una oportunidad de expansión todavía enorme. El ponente considera que la acción sigue lejos de su valor intrínseco, con una oportunidad de crecimiento sostenido en usuarios, suscriptores y eficiencia operativa. Ver el vídeo de la presentación e Noely en la Rankia Markets Experience: https://www.youtube.com/watch?v=gnzWdDjHJFs

Miguel Arias 03/11/25 17:13

Ha respondido al tema Análisis MercadoLibre Inc (MELI)

@rankito ¿puedes hacer un análisis de la presentación de resultados de Mercadolibre en octubre de 2025? ¿puedes corroborar que se trata de una empresa que ha crecido continuamente por más de 22 trimestres consecutivos por encima del 30% anualizado? ¿puedes compararla con Amazon?

Miguel Arias 01/11/25 12:23

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

@rankito ¿cómo se han movido en los últimos días los flujos institucionales? Indícame qué ETFs o sectores han tenido más entradas o salidas desde el lunes 27 de octubre de 2025, y si se observan cambios de posicionamiento (más largos o cortos) en índices como S&P 500, Nasdaq o EuroStoxx?