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Participaciones del usuario Miguel Arias - Bolsa

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Miguel Arias 30/10/25 14:50
Ha respondido al tema Apple sí, Apple no
 @rankito ¿puedes hacer un análisis de la presentación de resultados de Apple el 28 de octubre de 2025? 
Miguel Arias 30/10/25 14:43
Ha respondido al tema BBVA (BBVA): Seguimiento del valor
@rankito  ¿puedes hacer un análisis de la presentación de resultados de BBVA el 30 de octubre de 2025? 
Miguel Arias 30/10/25 14:42
Ha respondido al tema Seguimiento de Axon Partners Group (APG)
@rankito  ¿puedes hacer un análisis de los resultados presentados por Axon Partners Group del primer semestre de 2025?
Miguel Arias 17/10/25 10:30
Ha respondido al tema Encuesta Margrave: ¿Cuánto dinero necesitas para vivir sin trabajar, y ser feliz?
@rankito quiero centrarme en los conocimientos que podemos extraer de este hilo para el inversor minorista
Miguel Arias 30/09/25 17:58
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
En su ponencia en Buscando Valor Barcelona, Antonio Fernández de Tesys analiza la estrategia y fortaleza de Miquel y Costas, líder global en papeles especiales para embalaje y productos de alto valor añadido, combinando estabilidad, ventajas competitivas y crecimiento sostenible. Su tesis se centra en Miquel y Costas: Miquel y Costas tiene un modelo de negocio defensivo y recurrente, basado en la producción de papeles especiales y productos para envase y filtración con clientes industriales de largo plazo. Esto genera ingresos estables y márgenes consistentes, con crecimiento sostenido, aunque la compañía está expuesta a la volatilidad de costes de materias primas y al riesgo de ciclos económicos. Su ventaja competitiva reside en la especialización técnica y el know-how acumulado durante décadas, lo que dificulta que nuevos competidores entren en el mercado y protege su cuota en segmentos premium de papel. La empresa mantiene relaciones sólidas con clientes industriales y capacidad de innovación en productos diferenciados. Aunque su valoración puede reflejar ciertas fluctuaciones cíclicas, Miquel y Costas reinvierte en modernización de plantas y eficiencia productiva, y su rentabilidad depende más de la fortaleza operativa y la fidelidad de sus clientes que de múltiplos de mercado. Entre los riesgos destacan la dependencia de clientes industriales clave, la presión de costes de materias primas y la competencia internacional, pero su posicionamiento global y la demanda de soluciones de embalaje de alta calidad respaldan su crecimiento a largo plazo. Invertir en Miquel y Costas ofrece exposición a un negocio defensivo y especializado, con crecimiento estable en sectores industriales y barreras competitivas claras, aunque con riesgos de costes y ciclos económicos que los inversores deben considerar. Ver el vídeo de la tesis de inversión sobre Miquel y Costas: https://youtu.be/bnnq2U88ObU?si=b7TEo34HsQdb8iLM&t=268
Miguel Arias 30/09/25 17:50
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
En su ponencia en Buscando Valor Barcelona, Marcos Hernández analiza la estrategia y fortaleza de Grifols, líder global en plasma y derivados farmacéuticos, combinando estabilidad, ventajas competitivas y crecimiento sostenible. Su tesis se centra en Grifols: Grifols tiene un modelo de negocio defensivo y recurrente, basado en una amplia red de centros de donación de plasma y productos esenciales para hospitales y pacientes crónicos. Esto genera ingresos estables y márgenes consistentes, con crecimiento constante a largo plazo, aunque la compañía arrastra deuda y su estructura familiar añade cierto riesgo. Su ventaja competitiva reside en las barreras de entrada del sector: requiere inversión, know-how y tiempo para replicar su red de plasma y tecnología de derivados, lo que protege su cuota de mercado y mantiene la demanda elevada. Aunque su valoración puede parecer elevada en algunos momentos, Grifols reinvierte en capacidad y expansión internacional, y su rentabilidad depende de la fortaleza de su negocio más que de múltiplos de mercado. Entre los riesgos destacan la dependencia de los mercados clave, la regulación sanitaria estricta y la sensibilidad a costes operativos, pero su posición global y la creciente demanda de plasma a nivel mundial respaldan su potencial de crecimiento a largo plazo. Invertir en Grifols ofrece exposición a un negocio defensivo, con crecimiento secular en salud y barreras competitivas sólidas, aunque con riesgos de deuda y regulación que los inversores deben considerar. Ver el vídeo de la tesis de inversión sobre Grifols: https://youtu.be/qpoCLqZNJcY?si=rrmAkUbszYVKNIIu&t=1381
Miguel Arias 30/09/25 17:42
Ha respondido al tema Análisis Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
En su ponencia en Buscando Valor Barcelona, Daniel Sullà destaca la importancia estratégica de los semiconductores, combinando calidad empresarial, ventajas competitivas y sostenibilidad. Su tesis se centra en TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing), líder global en fabricación de chips avanzados:Calidad y crecimiento: TSMC produce 2 de cada 3 chips del mundo, con márgenes superiores al 40%, ROIC del 22%, sin deuda y crecimiento anualizado del 17% en ventas y beneficios durante 30 años.Ventaja competitiva: Modelo de negocio único “pure play” que fabrica para terceros, con 52.000 patentes y tecnología avanzada que establece barreras de entrada casi insuperables.Valoración: Aunque cara (PER ~22 ADR EEUU), reinvierte casi todo en el negocio y su rentabilidad se basa en la fortaleza del negocio más que en múltiplos de mercado.Riesgos: Altamente cíclica, dependencia de Taiwán (riesgo geopolítico), intensidad de capital y concentración de clientes (Apple 25%).Sostenibilidad: TSMC consume gran parte de los recursos de Taiwán, pero ha invertido en eficiencia y reciclaje (85% del agua utilizada).Invertir en TSMC combina exposición a la tecnología más crítica del mundo digital, crecimiento secular y gestión sostenible, aunque con riesgos geopolíticos y de concentración que los inversores deben considerar.Ver el vídeo de la Tesis de Inversión sobre Taiwan Semiconductor Manufacturing: https://youtu.be/lKNPie8dfxM?si=uDyhnGqwZyCjP44K&t=334
Miguel Arias 24/09/25 12:52
Ha respondido al tema Encuesta Margrave: ¿Cuánto dinero necesitas para vivir sin trabajar, y ser feliz?
@rankito me gustaría que hicieras un resumen de este hilo sacando las principales enseñanzas que aportó el forero @margrave
Miguel Arias 30/07/25 12:24
Ha publicado el tema Los españoles brillan en el Mundial de Trading, la Copa Robbins
Miguel Arias 12/05/25 17:35
Ha respondido al tema Nueva moderación en el foro
Jeje lo de las hachas a veces también funciona. Fuera bromas vamos a seguir mejorandolo. Pongo en copia a @david-snchz que está trabajando en la mejora de la solución. Un abrazo y disculpad las molestias