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Luisep11 30/11/25 12:48

Ha respondido al tema Fondo de inversion versus impuesto sucesiones

Muchas gracias por todas las observaciones. Saludos

Luisep11 30/11/25 10:24

Ha respondido al tema Fondo de inversion versus impuesto sucesiones

Continuando con la tributación de herederos de un plan de pensiones, pregunto si alguien lo sabe con certeza, si dejo un plan de pensiones o una parte de ese plan por ejemplo a los hijos de mis sobrinos o a algún hijo de un amigo, al no tener estos ingresos por no estar trabajando, podrían recuperar ese plan tributando mucho menos (de 0 hasta 12.450 euros el 19% según IRPF 2025) y una vez recuperado invertirlo en un fondo de inversión similar. El 19% no es poco pero siempre mucho menos que si lo heredan sus padres que si están trabajando y tendrían que tributar a su marginal de la tarifa del IRPF, sumándolo a sus ingresos del trabajo. Podrían planificar una vez heredado el plan de pensiones, rescatar cada año una parte para tributar menos y eso irlo traspasando a un fondo si no necesitan el dinero. ¿Esto es asi?. Todo esto teniendo en cuenta que quien administra el patrimonio de esos menores será bajo la patria potestad de sus padres.

Luisep11 01/11/25 13:38

Ha respondido al tema Herramienta comparador fondos Morningstar

Excelente plantilla, con mucha información que habría que recoger de diferentes sitios. He abierto la plantilla, he puesto los ISIN, de algunos fondos que tengo y todo correcto, se actualiza en unos segundos o en algún minuto pero el problema que tengo es que después de descargar la plantilla, aunque se descarga correctamente pero al darle "habilitar edición", desaparecen todos los datos de las casillas y solo quedan los del ISIN, sin embargo en las celdas siguen figurando las fórmulas, pero se lee #¿NOMBRE?, que no se que quiere decir, tal vez sea algún tipo de error. Solo salen correctos los datos de las casillas de Rentabilidad Acumulada (CAGR) y Rentabilidad Anual y los del ISIN como he comentado.Mi idea era descargar su plantilla y desde ahí tomar el VL de los fondos traspasándolo a mi hoja excell con un + e ir a su plantilla.

Luisep11 01/11/25 13:08

Ha respondido al tema Herramienta comparador fondos Morningstar

Buenos días, aprovechando tus conocimientos, me gustaría saber como copiar solo el VL de fondos (desde Morningstar, Investing, Finect o desde donde sea mejor y más fácil) para que se traslade automaticamente a una hoja de excell que ya tengo confeccionada con mis fondos.Seguro que será algo fácil pero no he sabido hacerlo todavía. Ahora lo estoy haciendo es copiar manualmente uno a uno desde Morningstar y con un copia y pega ponerlo en mi excell. Seguro que hay una mejor forma de hacerlo. Gracias anticipadas.

Luisep11 09/09/25 11:41

Ha respondido al tema Cambio de inversión para mejorar comisiones de OPENBANK

Pongo gráfica de la evolución en USA, mercado mucho más desarrollado de la gestión Activa vs Pasiva desde el año 2009 al 2025. Como verá la Pasiva ha pasado de representar el 20% al 57% y subiendo. Esto es de los volúmenes totales, si tuviera la grafica de las aportaciones cada año a Pasiva vs Activa se vería que tal vez estaríamos aproximadamente (por decir algo) en un 70/30.(esto último es una estimación sin datos). Le pongo a continuación un extracto de Rankia PRO, sobre la evolución de crecimiento en el año 2024 de fondos, en Europa, nuestro mercado más cercano. "Las estrategias de inversión pasiva llevan varios años ganando terreno en Europa, pero 2024 marcó un punto de inflexión. Las entradas netas de 307.600 millones de euros en fondos pasivos representaron una tasa de crecimiento orgánico (TRO) del 10,2%, muy superior a la TRO del 1,8% de los productos de gestión activa."

Luisep11 09/09/25 11:30

Ha respondido al tema Cambio de inversión para mejorar comisiones de OPENBANK

Lo ideal es elegir un fondo en función del perfil de cada uno basándose en su experiencia y conocimientos en productos de inversión y su tolerancia al riesgo. Si, eso que dice es obvio, pero a continuación elegir el que menores comisiones tenga y los de gestión pasiva además de obtener mayor rentabilidad, tienen menores comisiones, tal vez ese es uno de los motivos de tener mejores resultados. ¿qué problema hay en intentar localizar un fondo que se encuentre en ese 5-15%? Y porque cree que es más fácil encontrar ese fondo entre el 5% que bata al índice cuando lo normal será que el 95% se queda detrás del índice.Con todas las herramientas e información que se dispone hoy en día, se pueden localizar esos fondos que aunque sean más cara su comisión de gestión + depósito, la rentabilidad alcanzada a largo plazo(que insisto, ya es con el gasto incluido) es mayor.Si fuera así, utilizando esas "maravillosas herramientas", la rentabilidad sería mayor que la del índice y lamentablemente no es asi.Si el perfil de una persona es conservador, te pregunto, ¿es la mejor opción siempre es un fondo indexado a largo plazo en renta variable con un riesgo alto(nivel de riesgo 5/7)?Y esto que tiene que ver con la calidad y comisiones de los fondos. Si esa persona es muy conservadora tal vez ni siquiera tenga que estar en RV o un pequeñísimo importe. En mi experiencia profesional, tengo visto muchos casos de clientes con fondos indexados con órdenes periódicas a largo plazo que en cuanto hay una caída importante, retiran toda la inversión a pesar de no necesitar el dinero sin entender bien cómo funciona ese tipo de fondos y sin saber el nivel de riesgo que su inversión estaba teniendo. Y esto que tiene que ver con los fondos indexados. Esas personas que retiran la inversión cuando hay una caída importante lo hacen con los indexados y los de RV activa. Eso tiene más que ver con el conocimiento del participe que con el estilo de gestión del fondoSoy cliente de Banca Privada de las dos primeras entidades de este país y a pesar de ello los Banqueros o Asesores, siguen tratando de colocarte fondos que les dan mayores comisiones. Nunca, nunca te ofrecen y dudo que usted lo haga, un fondo de gestión activa con una comisión del 0,15% porque eso no les da casi nada de rebate o retrocesión. ¿A cuantos clientes ha ofrecido usted por ejemplo el Vanguard Global Stock o el Fidelity MSCI World Index?, cuando si su perfil de riesgo lo permite, esos fondos tal vez deberían ser el core de su inversión o al menos tener un peso significativo. Y los banqueros no lo hacen no porque no crean que sea mejor para sus clientes, sino porque su entidad no se lo permite ya que sus beneficios son mínimos y en el caso de que algún cliente lo exija, entonces se inventan la comisión de custodia, con su IVA adicional, cuando realmente no se custodia nada.Saludos,

Luisep11 08/09/25 19:59

Ha respondido al tema Cambio de inversión para mejorar comisiones de OPENBANK

Perdona, pero yo no vendo nada, yo soy un particular que invierte en fondos, tanto en indexados, principalmente World como activos, cada vez menos y saliendome poco a poco de los activos. Sin embargo, por lo que veo tu si que te dedicas a vender fondos, y claro, ante un fondo que le pueden colocar a un cliente con comisiones del 1,75%, más comisión de depósito y en algunos casos hasta comisión de custodia, los bancos y comercializadoras no tienen gran interés en ofrecerle un indexados con comisiones del 0,15% que obtiene mayor rentabilidad sobre todo a largo plazo, simplemente porque con este tipo de fondos ganan muy poquito.No se de donde sacas tu que cada vez se ven más fondos de gestión activa que baten al mercado y por supuesto mucho menos a largo plazo. No voy a contar ahora los diferentes estudios que dicen que el 95% de los fondos activos a largo plazo nunca superan al mercado.Dices: " El que sabe un poco, no le importa pagar un poco más en la comisión porque la rentabilidad potencial es mayor y sea cual sea el riesgo." Esto por resumirlo un poco es una falacia, haciendo creer que por pagar más vas a obtener un mejor fondo cuando es todo lo contrario, el saber más hace que seas más exigente y no permitas que te cobren más por productos peores que los que incluso tienen costes menores.En todo lo que yo me he referido, hablo siempre de fondos de renta variable, de renta fija no hablo nada.No se de que narrativa dices que yo me quede, insisto, yo no vendo nada, yo invierto en fondos. Pero créeme, llevo muchos años en esto, desde el año 1997 invirtiendo, con errores y aciertos y ya me sé y muy bien los argumentos que utilizan los comercializadores de fondos.

Luisep11 08/09/25 17:57

Ha respondido al tema Cambio de inversión para mejorar comisiones de OPENBANK

En los fondos, las plusvalías van y vienen, pero las comisiones pagadas, esas siempre permanecen (para la gestora), por eso una vez elegido la asignación de activos, el tipo de inversión que se quiere realizar, elegido el fondo adecuado, a largo plazo es importantísimo elegir comisiones bajas, por eso entre otras cosas es muy difícil que un fondo activo supere a un indexado.Le pongo un ejemplo simple, invierte 100 euros a 15 años si obtiene un 6% tendrá una plusvalía de 139,6 euros, y si obtiene el 7% la plusvalía sería de 175,9. Un 1% de diferencia en 15 años se convierte en un 26% adicional de plusvalía. Un 1% de diferencia y más, casi 1,5% es fácil de encontrar entre un fondo activo y un indexado. Y entre una clase limpia y retaill del mismo fondo es fácil encontrar diferencias de 0,75%. Por eso y perdone, pero cuando ha dicho que las comisiones no son tan importantes, no he podido resistirme a soltarle todo este rollo. Habitualmente quien indica que las comisiones no son tan importantes son los comercializadores que utilizan ese argumento para colocar productos más caros a los clientes.

Luisep11 03/09/25 16:22

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Creame, no soy ningún experto ni estoy tan informado pero no quería dejar de responderle y he hecho una rápida consulta con IA de Google y esto es lo que me ha salido. Estos datos a diferencia de los que puse antes no los he podido contrastar, pero no tengo porque dudar de que no sean ciertos:"Aportaciones NetasEl resultado del sistema de financiación autonómica se mide con el concepto de "aportaciones netas", es decir, la diferencia entre lo que una comunidad aporta y lo que recibe del Estado. Según estudios de Fedea, las comunidades con mayores aportaciones netas (donde su aportación es mayor que lo recibido) son Madrid, Cataluña y Baleares. Por el contrario, otras comunidades como Extremadura, Canarias y Valencia, suelen ser receptoras netas de fondos, es decir, reciben más de lo que aportan. Detalles y ejemplo reciente En 2023, Madrid, Cataluña y Baleares fueron las únicas comunidades en aportar más de lo que recibieron en términos absolutos.Madrid lideró las aportaciones netas con 7.975 millones de euros, seguida por Cataluña (2.266 millones) y Baleares (358 millones)."Sin ser un entendido en este tema, intuyo que el problema no es tanto en lo que se aporta y en lo que se recibe sino más bien en el montante total del lo que se gasta y el destino de ese gasto.Saludos

Luisep11 03/09/25 13:22

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Creo que usted no ha leído atentamente lo que he puesto, ratifico lo que he indicado, ahora sin redondeos poniendo las cuatro comunidades con mayor deuda total. Me podré equivocar, que no es este caso, pero créame, normalmente trato de informarme.Cataluña Total Deuda: 89.700 Deuda con el Estado: 78.513 Deuda per cápita: 11.047 Valencia Total Deuda: 60.318 Deuda con el Estado: 53.182 Deuda per cápita: 11.150Andalucía Total Deuda: 40.490 Deuda con el Estado: 23.795 Deuda per cápita: 4.674Madrid Total Deuda: 39.651 Deuda con el Estado: NINGUNA Deuda per cápita: 5.565Datos en millones de euros. Los datos de deuda per cápita en euros.Saludos,