Hola Margrave.
No había participado en este hilo nunca, a pesar de que te leo todos los días. Lo primero que hago por la mañana es leer lo que has escrito mientras me tomo mi zumo de granada y mandarina.
Me gusta leer a personas con un elevado conocimiento de los mercados (como es tu caso), aunque las estrategias que yo uso no se parecen en nada a las tuyas, siempre es una gozada conocer puntos de vista diferentes, sobre todo, si son de alto nivel.
Aunque lo que realmente me ha creado la adicción de leerte es tu profundo conocimiento de la psicología humana (como no podía ser de otra forma en alguien que comprende los mecanismos que mueven los mercados). Disfruto mucho con tus excelentes biopsias del alma humana.
Como hoy te interesas en el corto plazo de los índices americanos, pienso que en ese aspecto sí te puedo aportar mi experiencia de 40 años con el análisis técnico.
Para el caso que nos ocupa, en el que el largo plazo tienes claro que es alcista (y tienes razón, pues la tendencia primaria es alcista), y que lo único que preocupa es una corrección fuerte, se podría implementar la estrategia siguiente:
Tener comprados los valores que consideres convenientes y, si se produce la corrección, vender futuros o CFDs del índice que más interese por el nominal equivalente del capital empleado en los valores. Si los valores están bien seleccionados, el índice bajará más que el promedio de la cartera de valores. Lo de utilizar futuros o CFDs para cubrirse es para optimizar la agilidad operativa y las comisiones de la cobertura.
Para cubrir una corrección que lo más lógico es que dure entre dos y cinco meses y que corresponde a una tendencia secundaria, lo ideal es vigilar los mínimos de las últimas tendencias cuarta o terciaria. En estos momentos, el SP500 entraria en terciaria bajista si baja de 1.755 y en secundaria bajista si baja de 1.740 (en el Dow dichos niveles serían 15.650 y 15.500). Lógicamente, estos niveles irán cambiando a medida que los índices vayan avanzando sin entrar en corrección, pero si interesa se pueden ir actualizando dichos niveles semanalmente. También se podrían cubrir valor por valor, pero resultaría caro, engorroso y se perdería agilidad.
De esta manera, se cubre el riesgo de corrección sin renunciar a los beneficios que se obtendrían si los descensos en las cotizaciones se retrasan bastante tiempo, cosa que no hay que descartar, teniendo en cuenta que estamos en subida libre y, como bien sabes, el mercado siempre se pasa de frenada, tanto cuando sube como cuando corrige.
Quedo a tu disposicion para cualquier cosa que te pueda ser útil y que esté a mi alcance.
España