Participaciones del usuario Fernan2 - Depósitos

Foro:

Fernan2 30/01/23 19:05

Ha respondido al tema ¿Depósitos, letras o fondos de renta fija?

Hombre, que te están diciendo que es un momento especialmente bueno! Hablamos de un 9.5% cada año... si en los momentos buenos diera un 9.5% en tres años, no estaría yo metido, jajaja!

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Fernan2 30/01/23 11:39

Ha respondido al tema ¿Depósitos, letras o fondos de renta fija?

Cuando un bono sale al 20%, el bono al 10% no se deprecia a la mitad. Se deprecia hasta descontar la diferencia de rentabilidad.Si faltaba un año hasta el vencimiento, se deprecia un 10%. Así, al final del año te sacas un 10% por intereses y otro 10% por revalorización, total 20% (igual que el otro, que se saca un 20% por intereses).Si faltaban 2 años, se deprecia un ~20% (un poco menos, por las fórmulas del interés compuesto). Si faltaban 30 años, se va casi a cero.La depreciación depende de la diferencia de rentabilidad, y también del tiempo que falta hasta el vencimiento. Si los vencimientos no son muy largos, el impacto de la subida de tipos se reduce mucho; pero los fondos que compran emisiones a plazos largos (porque dan rentabilidades ligeramente superiores) tienen un riesgo de pérdidas por subida de tipos mucho mayor.

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Fernan2 30/01/23 10:58

Ha respondido al tema ¿Depósitos, letras o fondos de renta fija?

Funciona exactamente así... en el primer momento. Pero si tú tienes un bono de Ibercaja que paga el 10% y vence en 3 años, y sale otro que paga el 20%, el día 1 estarás en rentabilidad negativa, pero a los 3 años tu rentabilidad habrá sido del 10% anual. Por eso, dado que la duración media de su cartera es de 3 años, te he dicho que "Ese 9.5% es una buena referencia para la rentabilidad que se puede esperar a 3 años", pero no te he dicho nada de la rentabilidad que se puede esperar a 1 año, donde la variabilidad sería mucho mayor.Tampoco es que a 3 años vaya a dar exactamente el 9.5%. Habrán ganancias o pérdidas a sumar o restar a ese nivel base, y podría ser un 5% o un 13%... pero la tendencia de fondo es esa.En fondos con duración media de cartera elevada, es mucho más jodido pronosticar rentabilidades a x años, por esa razón que tú apuntas.

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Fernan2 30/01/23 08:49

Ha respondido al tema ¿Depósitos, letras o fondos de renta fija?

Échale un ojo a su última carta semestral:https://www.buyandhold.es/wp-content/uploads/2023/01/Carta-II-Semestre-2022.pdf"creemos que todos nuestros fondos están preparados para dar retornos muy buenos -tal vez excepcionales- en los próximos años""La mejor oportunidad de inversión en renta fija de la última década""Actualmente, la rentabilidad de la cartera a vencimiento es del 9,5%, con una duración media de 3 y un 40% de la misma está en emisiones con grado de inversión."Ese 9.5% es una buena referencia para la rentabilidad que se puede esperar a 3 años. A más largo plazo la rentabilidad debería ser menor, algo así como un 3% por encima de lo que pague el bono a 10 años. Pero como dicen ellos, el momento actual es bueno para la renta fija*; yo mismo he comprado la preferente de Fenosa a mejor precio del que ha estado en la última década.* OJO! si se entra en renta fija a plazos muy largos y los tipos siguen subiendo, la jugada podría salir bastante mal. Pero el fondo está con una duración media de 3 años, y mi preferente está referenciada al euribor y paga más si suben los tipos, así que son jugadas que no se arruinan por una subida de tipos

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Fernan2 29/01/23 12:44

Ha respondido al tema ¿Depósitos, letras o fondos de renta fija?

Ojo que dentro de "fondos de renta fija" entan muchas cosas diferentes, en función de la solvencia del emisor y del plazo medio de vencimiento. Sólo los fondos de renta fija más conservadores en ambos parámetros (duraciones muy cortas y emisores de máxima solvencia), lo que típicamente se ha llamado fondos monetarios, son comparables a depósitos o letras. En fondos de renta fija, yo invierto en el fondo de Buy and Hold... pero es un fondo que está en el otro extremo, con unas subidas y bajadas que fácilmente superan el 10%, y no es en nada asimilable a depósitos o letras. Y aunque su rentabilidad histórica sea mejor que la que se habría obtenido con depósitos o letras, no es comparar manzanas con manzanas; es un fondo muy bueno para un inversor más agresivo, pero no es una alternativa a depósitos o letras.

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Fernan2 23/06/15 09:45

Ha respondido al tema Deposito o apartamento vacacional

Un apartamento tiene muchos gastos asociados, tanto en la compra como en el mantenimiento, por lo que ante la duda mejor el depósito; los riesgos sólo hay que cogerlos cuando no se tienen dudas, es entonces cuando son más rentables... y además, se duerme mejor. s2

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Fernan2 25/11/14 19:56

Ha respondido al tema Los bancos tienen que pagar el impuesto a los depósitos

Pues sí, así es... recién salido del horno: 24-11-2014 Nuevo modelo 410. Pago a cuenta del impuesto sobre los depósitos en las entidades de crédito

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Fernan2 18/06/12 23:17

Ha respondido al tema Problemas morales con depósitos

Puede que el dinero acabe siendo mal utilizado igualmente, pero al menos tú no lo perderás... y estarás "premiando" a los que se hayan comportado correctamente. Si mucha gente hiciera esto, los banqueros dejarían de actuar como bandidos... aunque sólo fuera por el interés. s2

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Fernan2 17/06/12 17:04

Ha respondido al tema Problemas morales con depósitos

En España, los bancos han destrozado a las familias colocándoles con engaños las preferentes "como un depósito", los swaps "como un seguro", los créditos hipotecarios "como una hipoteca", las hipotecas con suelo, etc... Pues bien, si tienes cuestiones morales a las que también le das importancia, mi sugerencia es que contrates sólo depósitos de entidades que no hayan estafado a sus clientes con este tipo de productos (ni ellos ni su banco matriz, p.ej. no vale Openbank porque en realidad es Santander). La lista es cortita, pero bueno... yo empiezo por ING, a ver cuáles más vais añadiendo. Hacer esto tiene una ventaja, y es que no sólo tus cuestiones éticas estarán mejor, sino que trabajar con estas entidades hará que tus ahorros estén más seguros. s2

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Fernan2 28/02/12 21:40

Ha respondido al tema Bonos patrioticos Butifarra para Abril al 5%

El ISIN es XS0418690201, y cotizan en los mercados de renta fija europea: Luxemburgo, Frankfurt, Berlin... Yo no recomiendo a nadie que se meta en bonos patrióticos, ni que no lo haga... pero eso sí, si alguien quiere hacerlo, que lo haga bien!! No cuesta tanto abrirse una cuenta en Gaesco, Renta 4, etc, y de un 4,75% a un 8,8% con el mismo riesgo, la diferencia es ENORME!! s2

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