Es lo que tiene este fondo, pues concentra toda la parte de renta variable en solo 15 posiciones y cuando las apuestas les salen bien, va como un tiro pero cuando vienen mal dadas, sufre con la parte de renta variable. En las últimas semanas no le ha ido bien precisamente por eso, por las caídas de Apple (ha bajado de 134 a 110) y de Wix.com (ha bajado de 290 a 253 dólares), sus 2 principales posiciones, y por las bajadas de Amazon, Microsoft, Alphabet...
Recientemente se han creado un par de fondos que replican la cartera permanente y con comisiones bajas- Los dos en Esfera Capital:1) https://icariacapital.es/actualizacion-icaria-cartera-permanente/ (se puede ver su cartera en tiempo real en https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente-en-tiempo-real/ )2) Kronos cartera permanente: https://www.riverpatrimonio.com/post/dudas-frecuentes-acerca-de-kronos-la-cartera-permanente-river Se puede ver su cartera en tiempo real en https://www.riverpatrimonio.com/carteras-en-tiempo-real
Pues siempre se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad pero desde el año 1994 hasta hoy, no ha sido así. He hecho unos backtests en https://www.portfoliovisualizer.com/ (escojo desde el año 1994 hasta hoy porque portfolio visualizer solo tiene datos desde 1994 respecto a los REITS (sector inmobiliario)Los resultados son los siguientes:1) cartera 100 % bolsa (60 USA% y 40 % otras bolsas)rentabilidad anualizada: 7,77%mayor caída anual: - 39,86%mayor caída: -54,03%2) cartera 60 bolsa / 40% renta fija (bono americano a 10 años) rentabilidad anualizada: 7,61%mayor caída anual: - 15,70%mayor caída: -28,76% 3) cartera 25% bolsa / 25% renta fija / 25% oro / 25 % REITS (inmobiliario)rentabilidad anualizada: 7,94%mayor caída anual: - 12,86%mayor caída: -26,79% 4) cartera tipo Harry Browne, la famosa cartera permanente25% bolsa / 25 % renta fija bono americano a 30 años / 25% oro / 25 % liquidez rentabilidad anualizada: 6,60%mayor caída anual: - 3,82%mayor caída: -17,74% Como ves, una cartera 100% bolsa no siempre es más rentable que una cartera diversificada.Pero eso es la historia. Lo que vaya a suceder en el futuro NADIE lo sabe. Igual se repite, igual la bolsa barre en rentabilidad en los próximos 25 años a las carteras diversificadas.Eso si, se duerme mucho mejor con una cartera diversificada que con una cartera 100 % de renta variableSaludos
Por muy buen asesor que sea, NADIE puede adivinar el futuro. Y lo único cierto en este mundillo es que a más comisiones (del asesor, del banco, de la gestora del fondo, del broker), menor rentabilidad vas a obtener.Así que cuando dices " Debería en mi caso dejarme de historias e ir directamente a fondos indexados o ETFs? ", mi respuesta es SI.Lo único determinante es que nivel de pérdidas estás dispuesto a aceptar. En los últimos 20 años ha habido caídas de bolsa cercanas al 40/50 % en 3 ocasiones y si estás dispuesto a soportarlas (cosa que ningún humano creo que puede aguantar), ponlo todo en renta variable. En caso contrario, diversifica en diversos activos: renta variable, renta fija, inmuebles, oro etc. La diversificación es la única manera de protegerte. Y yo lo haría siempre con fondos indexados y ETFs.Saludos
Hay 3 escenarios posibles:1) si los tipos suben: el fondo se comportaría muy muy mal, con riesgo de elevadas pérdidas2) si los tipos se mantienen: rentabilidad de los cupones, Creo que en torno al 2%.3) si los tipos bajan: el fondo se comportará bien (pero es muy improbable que los tipos bajen.)Y como fondo refugio, si las bolsas bajan mucho, el fondo lo hará igual de bien que este año.
Yo compraría fondos mixtos globales que se puedan adaptar a las diversas coyunturas económicas (crecimiento, recesión, inflación, deflación), fondos que tuvieran en cartera todo tipo de activos (renta variable, bonos, inmobiliario, oro y liquidez.)Como NADIE puede predecir lo que harán los mercados, este tipo de fondos tienen una cartera bien diversificada en los que SIEMPRE habrá un activo lo hará mal pero el resto lo compensará. Por eso cuando hay grandes caídas en renta variable, tienen bonos americanos a muy largo plazo y oro físico para compensarlas, como hemos visto recientementeEsta estrategia se llama cartera permanente y la creó el americano Harry Browne y en España hay un par de fondos recientemente creados que siguen esta estrategia: https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente/ y Kronos River cartera permanente ( https://www.riverpatrimonio.com/carteras-en-tiempo-real) y Baelo Patrimonio, que aunque no es un fondo que siga estrategia al 100%, están inspirados por ella https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000107JE También puedes optar por versiones de carteras permanentes que incorporan el factor momentum ( https://elinversorsobrio.com/inercia ) como River Patrimonio ( https://www.riverpatrimonio.com/ ) o BL-Global 75 B EUR Acc ( https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04QY7 O simplemente indexarte con fondos mixtos estáticos https://www.europapress.es/economia/finanzas-00340/noticia-indexa-capital-preve-lanzar-tres-fondos-2021-superar-65-millones-primer-fondo-ano-20200519114036.html Saludos
Explosive Athlete 14/05/20 04:42"Es cierto que el futuro no se puede adivinar"Empieza muy bien pero todo lo que dice a continuación se contradice con ese inicio.Está intentando adivinar el futuro...Aclárese. ¿Puede o no puede adivinar el futuro?Saludos
