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Participaciones del usuario Carlos Perez Montiel

Carlos Perez Montiel 26/08/21 07:30
Ha respondido al tema Ranking listas de fondos
Si que se puede.Ves al buscador ( https://www.morningstar.es/es/screener/fund.aspx#?filtersSelectedValue=%7B%7D&page=1&sortField=legalName&sortOrder=asc ) y pincha en la pestaña "general". Te da la opción de "rentabilidad a corto plazo" (1 día, 1 semana, 1 mes, 3 meses y 6 meses) o la de "rentabilidad a largo plazo" (1 años, 3 años, 5 años y 10 años)
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Carlos Perez Montiel 08/05/21 16:40
Ha respondido al tema ¿Que recomendáis para rentabilizar 2 millones de euros?
El compañero Ervigio escribió: " Las carteras permanentes que menciona el compañero estarían muy bien si no fuera porque se crearon en una época en la que la renta fija descorrelacionaba de la renta variable y el oro se usaba como refugio de valor. Actualmente la renta fija no descorrelaciona con la renta variable, los tipos están a cero (algunas de esas carteras permanentes llevan renta fija a más de 20 años que sufrirá horrores a poco que suban los tipos) y las criptomonedas están restando protagonismo al oro como refugio de valor (es muy discutible que ninguno lo sea, pero eso da igual, hay gente que cree que sí). "No entiendo muy bien eso de que la " la renta fija no descorrelaciona con la renta variable". Le pongo el gráfico del ETF IShares 20+ year bond VS el etf Spy (sp500). Yo veo que en marzo del año pasado descorrelacionó a la perfección. El etf de renta fija subió un 15% mientras que el SP500 caía un 30%. ¿No es eso descorrelacionar? Es cierto que el Bund alemán descorrelacionó menos que el americano pero fue una cuestión de confianza de los inversores en USA antes que en Europa.En la crisis del 2008, el sp cayó un 37 % y el bono a 20 años ganó un + 22,5%.También el compañero Ervigio mantiene que "los tipos están a cero (algunas de esas carteras permanentes llevan renta fija a más de 20 años que sufrirá horrores a poco que suban los tipos)", lo cual es cierto pero la cartera permanente hay que verla siempre en su conjunto porque los 4 activos que la componen están diseñados para cada uno de los 4 escenarios posibles (crecimento, inflación, deflación y recesión) y siempre habrá uno de los 4 activos que lo harán peor pero los otros 3 activos lo compensarán. Ervigio también dice que " el oro se usaba como refugio de valor ". Se usaba, se usa y se usará como valor refugio; lleva siéndolo desde el nacimiento de la humanidad. El bitcoin no es rival HOY. Mañana, ya veremosY la cartera que propone, casi 100% bolsa, me parece perfecta para un inversor medio pero cuestionable que una persona de 65 años y con ese patrimonio por mucho que las empresas de calidad y de dividendos lo hagan un poco mejor que el resto del mercado en los crash bursátiles. No dejan de ser bolsa.No es que la cartera permanente sea la panacea pero tiene una rentabilidad/riesgo adecuada para un inversor moderado 
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Carlos Perez Montiel 08/05/21 10:04
Ha respondido al tema ¿Salir de AZVALOR y COBAS cual alma que lleva el diablo? Recomendación de algún fondo value
Podría ser un mal momento para salirse ahora precisamente que el dinero está acudiendo en masa a los fondos de small caps value y de materias primas. Yo me lo pensaría. Están arrancando ahora precisamente después de años de travesía en el desierto. En la inversión hay años que prevalece el growth y el value está denostado. Y hay años en que prevalece el value y el growth cae en desgracia, que es lo que está ocurriendo desde noviembre hasta hoy.Sobre ello he escrito aquí:  www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4812018-inversion-tendencial?page=93#respuesta_5012924
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Carlos Perez Montiel 08/05/21 09:25
Ha respondido al tema ¿Que recomendáis para rentabilizar 2 millones de euros?
Con esa cantidad yo me iría a un fondo tipo cartera permanente, que protege el capital ante todo e históricamente se ha comportado muy bien en los crashes bursátiles tipo año 2002, 2008 o el reciente de marzo del 2020, con caídas casi del 50% en todos ellos y en los que una cartera permanente la caída fue limitada a menos del 10%Hay dos fondos en España que invierten en la cartera permanente: 1) https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente/2) https://www.riverpatrimonio.com/post/river-cartera-permanente-nuevo-proyecto-de-river-patrimonioLos dos son muy parecidos (solo les diferencian pequeños matices) y curiosamente pertenecen a la misma gestora.De la banca privada huiría. Te fríen a comisiones y te colocan los productos objetivo de la entidad por norma general.Saludos
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Carlos Perez Montiel 08/05/21 09:00
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Yo creo que la tendencia está ahora en las small caps y más en concreto en las small caps value. En noviembre del 2020 ya dieron el sorpasso a la tecnología y el growth y creo que han llegado para quedarse durante un tiempo. Os pongo el gráfico donde se puede ver como el VIOV (etf en Usa de small caps value) lleva un 56% desde noviembre frente al 21 % del SPY (etf del sp500) y el 12% del QQQ (etf del Nasdaq).No hay más que ver la rentabilidad del ETF contratable en Europa en small caps value USA (el SPDR® MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF USD Acc) que lleva un +32,76% en el año y los fondos que están posicionados en las small y mid cap value durante este 2021: Fidelity Active Strategy FAST global Fund A (+32,77%), el AB US Small and Mid Cap A (+28,80), Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Class A Euro Accumulating (+28%), Kempen International Funds - Kempen (Lux) Global Small-Cap Fund (+27%) BlackRock Global Funds - US Small & MidCap Opportunities Fund A2 (+26%) etc.Y no nos olvidemos de los value patrios (Cobas, Horos, Azvalor, Esfera Adarve Altea) todos en ellos en torno al + 25%.Así que creo que habrá que olvidarse de la tecnología, del growth y de la clean energy durante un tiempo y fijarse más bien en las pequeñas compañías, el value y la dirty energy, que es donde están yendo los flujos de dinero., supongo que por las valoraciones de los últimos años del growth vs value y la correspondiente reversión a la media así como por la aparición de síntomas de inflación y las posibles/probables subidas de tipos, que perjudican al growth
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Carlos Perez Montiel 17/03/21 08:55
Ha respondido al tema Affinium Internacional FI: seguimiento del Fondo de Marcos Pérez (inversobrio)
También es incomprensible para mi lo del esquema de comisiones. No le encuentro sentido lo de la comisión de éxito. Pagas más...Lo de no usar Etfs ni fondos para índices es novedoso. Lo hará vía futuros. Imagino que es más barato aunque ahora hay etfs con comisiones cercanas a cero.Y resaltar también la renuncia a usar estrategias de momentum después de alabar el factor momentum en su web: https://elinversorsobrio.com/inercia
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Carlos Perez Montiel 17/03/21 07:02
Ha respondido al tema Affinium Internacional FI: seguimiento del Fondo de Marcos Pérez (inversobrio)
Pues has acertado.Composición de la cartera. Todo equiponderado:Cartera de activos invertiblesLos índices seleccionados por el equipo para cada clase de activo pertenecen al siguiente universo (lista no exhaustiva):Bolsa:S&P 500, FTSE China (HK Listed), ISEQ 20, TA 35, OSEBX, PSI 20, FTSE China A50, FTSE 100 Declared Div., FTSE SmallCap, Russell Top 50, MDAX, FTSE 100, CAC40, FTSE MIB, BOVESPA, OMX Stockholm 30, IPC, TSX, AEX, ATX, BEL20, OMX Copenhagen, OMX Helsinki 25, IBEX 35, SMI 20, ASX 200, STI 30, NIKKEI 225, HANG SENG, NZX 50, BSE SENSEX, SET 50, PX 50, JCI, EGX 30, KOSPI 200, ADX, DFM, NASDAQ UAE, FBM KLCI, ATHEX, TAIEX, XU 100, KSE 100, QE GENERAL, PSEi, WIG 20, BKP, BUX, JSE, QE, TADAWUL, RTS, BVL, COLCAP, IPSA.Inmobiliario:FTSE EPRA Nareit Emerging, S&P/TSX REIT, FTSE EPRA Nareit Asia Pacific, Dow Jones Real Estate, FTSE EPRA Nareit Americas, Dow Jones U.S. Select REIT, FTSE EPRA Nareit Europe, Real Estate Select Sector, Solactive Global SuperDividend REIT, S&P United States REIT, Benchmark Industrial Real Estate SCTR, FTSE Canada All Cap Real Estate, FTSE EPRA Nareit UK, Solactive Singapore REITs Quality Yield, Solactive – B-BRE US REIT, Solactive Data Center REITs & Digital Infrastructure, MVIS Australia A-REITs, MVIS US Mortgage REITs, FTSE EPRA Nareit US Dividend+, MSCI US REIT, Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR, Indxx Real Asset Income, Solactive Equal Weight Canada REIT, FTSE EPRA Nareit US Super Liquid.Oro:Oro spot.Bonos:FTSE Asian Broad, FTSE Dim Sum (Offshore), FTSE Euro Broad Inv. Grade, FTSE Actuaries UK Gilt, FTSE Emerging Markets Broad, FTSE US Broad Inv. Grade, FTSE US Treasury Bill, S&P US Treasury Bond, S&P US Ultra Short Treasury, Bloomberg Barclays US Agg., Bloomberg Barclays Euro Agg., JPM Emerging Markets, Bloomberg Barclays Japan Gov.
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Carlos Perez Montiel 16/02/21 08:00
Ha respondido al tema Momentum... ¿Cómo ganar al mercado con 5 minutos al mes?
El momentum y la inversión tendencial funciona muy bien como un seguro frente a las grandes y prolongadas caídas (como las de 2000/2002 y 2008). Sin embargo en las caídas bruscas (los llamados flash crash, como en 1987, 2015 y marzo 2020) y en los movimientos laterales, lo hace peor que el mercado.Yo lo veo como un seguro frente a un posible crash bursátil, cuya prima del seguro es que en las subidas posteriores, tardará en volver a la bolsa, perdiéndose parte de la recuperación.A largo plazo, una estrategia de comprar y mantener en bolsa probablemente lo haga mejor que el dual momentum pero dependerá del periodo histórico. Por ejemplo, de 2000 a 2010 -debido a los dos crash del 2002 y 2008- el dual momentum lo hizo mejor que el comprar y mantener pero en la última década (2010-2020), fue al revés.Yo lo veo muy bien para los que que no aguanten ver caídas del 50%. en bolsa. Es una estrategia para proteger el capital a cambio de renunciar a una pequeña parte de rentabilidad.
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Carlos Perez Montiel 12/02/21 08:15
Ha respondido al tema Herramienta generación escenarios fondos de inversión
https://www.portfoliovisualizer.com/ Aunque es americana y según el tipo de backtest que quieras hacer, las simulaciones las hace con etfs americanos (https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio) o con clase de activos (https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation). Con fondos de inversión, puedes ir a https://www.morningstar.es/
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Carlos Perez Montiel 31/01/21 12:04
Ha respondido al tema Inversión tendencial
No se si la gente se ha dado cuenta de que el Esfera Global Gradient solo tiene (a 31 de diciembre del 2020) 28 partícipes y 807.000 de patrimonio y un partícipe tiene un 27,82% del fondo. 
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