Participaciones del usuario 1755 - Bolsa

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1755 07/03/25 02:32

Ha respondido al tema Intuitive Machines...

Han dicho ya qué le ha pasado en concreto a la IM2?Según link al pie ha alunizado y está operativa, pero no está del todo clarohttps://youtu.be/GOWyn4BpY5M?si=YReo4vTVmrgzDerC

1755 07/03/25 02:17

Ha respondido al tema 5N Plus

No sabría decirte exactamente, hay que calcularlo.Pero no puede ser un % muy grande de esos 7M, dado el escaso margen neto del que dispone.Hagamos varios supuestos:1. 10%, que serían $ 700.000 o un 5% de aumento de Earnings.2. 20%, equivalente al 1'4 M y 10% de aumento de Estnings.3. 40%, equivalente a un 20% más de Earning... Etc.

1755 07/03/25 01:51

Ha respondido al tema 5N Plus

Habitualmente escribo desde el SmartPhone, con lo que no es infrecuentes que se me escape algún post churropost como el previo, a medio editar. Disculpa.Te resumo mi impresión sobre el negocio, comenzando x el pasivo, donde la deuda a largo plazo aumenta en $ 38'5 M, pasando de 83'5 M a 122'2 M. Así mismo disponen de 10'5 M más de Equity (retained gains o beneficio no distribuido). De ese dinero, en primer lugar dedica 25 M a repagar deuda a largo plazo; luego ajusta otras partidas del pasivo y pasa a disponer de 26'7 M "nuevos" que dedicar al negocio.A qué dedica ese nuevo dinero? En síntesis, dedica el dinero a lo siguiente:1. Expandir el Inventario (materias primas y producto finalizado) en 32 M, pasando de 105'8 a 137'8, ver detalle al pie, lo que es mucho dinero parado e improductivo, x lo que entiendo que sus razones tendrán para ello, aunque eso no es para nada barato, en absoluto. 2. Aumenta las "cuentas a cobrar" en 8'7M, pasando a ser M 42'17, que financia reduciendo su liquidez.3. Dedica 6'4 M a "financial derivatives", imagino para cubrirse del "riesgo de divisa", dado que es una empresa que consolida cuenta en C$, pero que vende en € y $ y se endeuda fuertemente en $.Nota: de 1 y 2, tiene 180 M de los 376 de su Activo que le están costando dinero y que eventualmente podrían llegar a producirle un roto.Lo que tb me llama la atención es que dedica mucho dinero a reponer la maquinaria que usa en sus procesos, en concreto 20'76 M este año y 17'34 en año pasado, factor que le resta rentabilidad, pero no.purfe ser d otra manera dado el sector donde opera. Yendo a las ventas, gana M14'7 sobre 289 M que vende, es decir un 5% neto.Las ventas crecen un 19'4%, hasta 289 M y el coste de las ventas crece un 14'4%, hasta 211'4 M; que las primeras crezcan a mayor % que las segundas es muy buen síntoma e indica expansión de márgenes y, x tanto, aumento del dinero disponible que se queda en la empresa. Ojalá mantengan ese crecimiento xq es la base de su valoración y capitalización, que como mínimo debe ser 19'4xPER, que es hacia donde parece querer converger su cotización una vez conocidos los resultadosSalud

1755 07/03/25 00:24

Ha respondido al tema 5N Plus

Te resumo mi impresión de las cuentas, comenzando x el pasivo, donde la deuda a largo plazo aumenta en $ 38'5 M, pasando de 83'5 M a 122'2 M. Así mismo dispone de 10'5 M más de Equity (retained gains o beneficio no distribuido).De ese dinero, repaga 25 M de deuda a largo plazo, hace otros ajustes y pasa a disponer de 26'7 M "nuevos" que dedicar al negocio.A qué dedica ese nuevo dinero?Pues lo dedica devolver 20 M y a inventario y coberturas.

1755 06/03/25 16:46

Ha respondido al tema BlackSky...

Busco un momento y te digo, que he estado liado con las mineras.Hoy 2 eventos relevantes:1. En 12 minutos desenlace de alunizaje de IM2;2. Al cierre de mercado resultados MDA.

1755 06/03/25 16:18

Ha respondido al tema BlackSky...

Si, como dicen en la presentación, las ventas aumentan en 2.025 a $ 142 M, ya alcanzarían el BreakEvent y comenzaría a ser viable económicamente.Pongámosle una velita a la virgen...Mientras que no se alcance dichas ventas, la empresa debe cotizar al menos a su BookValue, que es el coste de la inversión realizada.Y si cayese muy x debajo del mismo, estaría dando una clara oportunidad de entrada/ampliación.Aquí hay que ir poco a poco, ya que Roma no se construyó en 1 día.

1755 05/03/25 21:58

Ha respondido al tema Eutelsat (ETL)

https://www.investing.com/news/stock-market-news/exclusiveeuropes-eutelsat-vies-for-secure-italian-telecoms-contract-sources-say-3909424

1755 03/03/25 19:28

Ha respondido al tema Intuitive Machines...

🤞 xq ayer FireFly alunizó sin mayor problemas.

1755 27/02/25 21:53

Ha respondido al tema Veolia: seguimiento de la acción

EPS 2'13, cotizá a 28, lo que es 13'5xPER, cuando su PER habitual es de 19 veces, es decir, debería estar cotizando a 40'47.Y no lo hace xq la llegada de los comunistas al poder en Francia le ha quitado mecha, cuando Veolia es una multinacional del agua (potable y residual), residuos sólidos (urbanos e industriales) y frío/calor para edificios públicos y privados, con intereses en un montón de países de Europa (en España tiene la antigua Agbar), África, América y Asia y Oceanía.Paga un dividendo en torno al 4'5%-5% y se ha embarcado en un ambicioso plan de crecimiento (orgánico e inorgánico) de largo plazo que busca hacer crecer el BPA x arriba del 12% anual.Una vez agotada la integración de la mitad de Suez como vector de crecimiento, se ha embarcado en un nuevo Proyecto de crecimiento, denominado Green Up, que busca usar "lo verde" para crecer.Un ejemplo: usar el frío liberado de de la descompresión del gas licuado de Enagas en el puerto de Barcelona, que hasta ahora se desperdiciaba, para proporcionar frío industrial a Mercabarna.Si sigue creciendo al 12%, doblara cada 6 años y proporcionará una interesante rentabilidad vía dividendos.La retención de los dividendos de Francia es del 15%.Salud

1755 25/02/25 14:40

Ha respondido al tema Eos Energy...

Sí, sigo dentro, es una posición pequeña, a la espera de los resultados;A ver qué dicen!!