Participaciones del usuario 1755 - Bolsa

Foro:

Bancos (5) | Bolsa (1928) | Economía (51) | Fondos (2) | Política (10)

1755 10/03/26 14:45

Ha respondido al tema BlackSky...

Tienes razón: los 6x3G es el objetivo para 2.026.

1755 10/03/26 14:30

Ha respondido al tema BlackSky...

Estupendo xq este 4° 3G se pone en órbita según la planificación, lanzamiento que, dadas las circunstancias, resulta ser súper oportuno.X otro lado, tenía entendido que la constelación 3G estará confirmada x 6 satélites; sin embargo en el link de lanzamientos de Electron se indican 9 lanzamientos. Sabes a qué corresponden los 3 lanzamientos adicionales?

1755 08/03/26 18:11

Ha respondido al tema BlackSky...

Tiene muy buena pinta, xq son $ 16'5 M al año, durante 6 años, que ayudarán a alcanzar el "BreakEven".

1755 07/03/26 19:04

Ha respondido al tema BlackSky...

Muy probablemente lo sea :)Excelente apunte. Qué bueno!! A ver si explican cómo se va a concretar xq este tipo de contratos -amplio en dinero y en duración- es el empujón que necesita BlackSky para acabar de alcanzar la rentabilidad económica.

1755 04/03/26 21:52

Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...

Resumen rápidoVentas de 1.633'2 crecen un 51% i.a y el Beneficio de 108'5 lo hace un 36'6'%. Su Margen neto decrece respecto al año pasado y se sitúa en el 6,64 %. Han invertido 614'6 M en 2.025, lo cual es un pasote; de ellos, 196'3 M proceden de préstamos y emisión de nuevas acciones y los 418'3 M restantes son resultado de la actividad de la propia empresa y de usar 10'8 M y de la caja del año pasado. En 2.025 le han metido un empujón notable a la empresa, cuyo activo ha crecido en 758,7 M, un 29%, pasando de 2.597.5 a 3.356'2 M; traduciendo al lenguaje del accionista, como si nuestra cartera cerrase el ejercicio con una ganancia del 29% .Tienen 272 M de Deuda a Largo plazo, respaldada x 1.355 M de Equity. https://www.sedarplus.ca/csa-party/records/document.html?id=4e110998c6da1f1cffe8e65771ef5424a063dbdaf94d3b1582677ded72efd840Backlog: se explica x sí mismo; aunque con la puesta en marcha de las nuevas instalaciones, que son capaces de producir hasta 2 satélites x día, cabe suponer que baje de los 3 años de carga de trabajo actual.Respecto a la revocación del contrato de EchoStar, indican: "The Company has been served with a Statement of Claim that was filed in the Ontario Superior Court of Justice on November 17, 2025 seeking certification of a proposed class action against the Company, the CEO, CFO and the Board of Directors. The allegations in the claim relate to the Company’s announcement and subsequent cancellation of the EchoStar constellation contract that the Company announced in September 2025 and the sales by certain insiders of shares after the announcement of the contract and before its termination. The plaintiffs seek damages for statutory and/or common law misrepresentation estimated in the amount of $225 million, punitive damages in the amount of $25 million, and damages against certain insiders for insider trading estimated in the amount of $90 million."Capitaliza C$ 5'12 B, equivalente a 47'4xPER 2025 x lo que se acerca a la frontera de 50xPER donde comienzo a ponerme nervioso.Si creciese un 36% como el año pasado, cotizaría a 35xPER 2.026.Sus principales ventajas se recogen en las páginas 6 a 14 de este documento:https://www.sedarplus.ca/csa-party/records/document.html?id=bbb419690eb81bcf1eb9720a6430886e540bcbbdec0e3b07c73a46877defba91 Y su principal riesgo, a mi modo de ver, es que caerá fuerte caso que las bolsas corrijan, dado el multiplicador al que cotiza.A ver que novedades trae 2.026!!!

1755 04/03/26 16:57

Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...

Anuncian el inicio de producción en sus instalaciones ultra modernas en las que han invertido bastante dinero en los trimestres pasados.https://www.linkedin.com/posts/its-official-production-has-started-in-ugcPost-7434696771970183170-_V9j?utm_source=share&utm_medium=member_android&rcm=ACoAAEJLrGcBDlrz_6CWlIiwqEZFeqdkks3Ppz8

1755 26/02/26 23:14

Ha respondido al tema BlackSky...

Vaya, leo x ahí que RocketLab anuncia la firma de un acuerdo de multi lanzamiento con BlackSky.A ver si se concreta en breve.Aquí se da algo de detalle de las previsión de ingresos para 2.026https://seekingalpha.com/news/4558308-blacksky-anticipates-up-to-145m-revenue-in-2026-as-genminus-3-satellites-drive-international

1755 26/02/26 22:52

Ha respondido al tema Eos Energy...

Seamos prácticos: el que 1° encuentre alternativa a EoS, que avise.

1755 26/02/26 22:23

Ha respondido al tema Eos Energy...

Ya ves sus cuentas, va ser muy difícil ganar dinero aquí dado que el objetivo del Alien es medrar a costa de devorar al anfitrion.En mi caso, la mantendré x varios motivos:1. Es una fuente de aprendizaje brutal: de contabilidad USA; de mala fe y abuso empresarial; y de como a WSt obvia la ética para embolsarse sus comisión de intermediación.2. Es una participación muy pequeña en la que estoy en beneficios.3. Me permite estar al día en el sector de baterías xq en algún momento toparé con una empresa movida x un afán distinto a Cerverus en la que posicionarme y ganar dinero en este sector.

1755 26/02/26 21:13

Ha respondido al tema Eos Energy...

Tienen al "Alien" dentro, x lo que darán el resultado que le vaya bien a él.Es anormal para una empresa de su tamaño en el Q4 facturar 58 M y perder 112 M; o facturar 114 M en el año y perder 143'8 M.Es anormal para una empresa de su tamaño "perder" 115 M en el año en "Research, Selling y write-dows" https://investors.eose.com/static-files/d2d5f324-7b05-48e6-827c-e8e1c50deb5dEchando mano de la IA1️⃣ Resumen ejecutivo (high level)Ingresos: crecen con fuerza (≈ +100% interanual), señal de tracción comercial.Margen bruto: muy negativo y empeora → el negocio pierde dinero por cada dólar vendido.Resultado operativo: pérdidas crecientes.Resultado neto: pérdidas extremadamente elevadas, dominadas por ajustes financieros no operativos.Dilución: fuerte aumento del número de acciones → gran destrucción de valor para el accionista común.👉 Conclusión rápida: empresa aún en fase pre-industrial, con riesgo financiero elevado y sin evidencia de modelo económico viable a corto plazo.2️⃣ Análisis por bloques🔹 Ingresos2025: ~$114M2024: ~$15.6M📈 Muy buen crecimiento, probablemente por ejecución de backlog y contratos iniciales. ⚠️ Pero crecer sin margen es peligroso (crecimiento no rentable).🔹 Coste de ventas y margen brutoCOGS > ingresosPérdida bruta 2025: ≈ -$144MMargen bruto ≈ -126%🔴 Esto indica:Problemas serios de eficiencia industrialCostes de producción aún no escalablesPosible infrautilización de plantas / sobrecostes iniciales👉 Modelo aún no validado a nivel unit economics.🔹 Gastos operativosI+D: ~$28.5M → razonable para tecnología deep-techSG&A: ~$85M → muy alto en relación a ingresosOPEX total: ~$115M⚠️ La estructura de costes está dimensionada para un negocio mucho mayor.🔹 Resultado operativoPérdida operativa 2025: ≈ -$259MEmpeora claramente vs 2024👉 El negocio quema caja incluso antes de la parte financiera.3️⃣ El gran problema: resultados financierosAquí está el núcleo del desastre contable:Ajustes de valor razonable:WarrantsDerivadosDeuda con partes relacionadasGastos por conversión de deudaExtinción de deuda💣 Impacto:Pérdida neta atribuible a accionistas comunes 2025:👉 ≈ -$1.745B🔎 Ojo:No es pérdida de caja inmediata en su totalidadPero refleja dilución masiva y destrucción económica real4️⃣ Accionistas comunes: el gran perjudicadoAjustes por:Preferred stockDown roundsConversión de deudaEPS 2025: -6.69 USD📉 Acciones medias:2024: ~212M2025: ~261M → +23% de dilución👉 El accionista común absorbe todo el riesgo.5️⃣ Lectura estratégica (como analista)✅ Lo positivoTecnología con potencial (almacenamiento energético)Crecimiento real de ingresosApoyo financiero continuo (aunque caro)❌ Lo negativo (clave)Margen bruto profundamente negativoDependencia total de financiación externaEstructura financiera tóxicaDilución recurrenteContabilidad dominada por instrumentos complejos6️⃣ Veredicto profesionalEOS Energy NO es hoy una empresa operativa, es una apuesta tecnológica altamente especulativa.❌ No apta para inversores conservadores❌ No apta para value investors⚠️ Solo encaja en:Estrategias venture-likeCarteras agresivasApuestas asimétricas con alto riesgo de pérdida total