Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro (907/917)

#13591

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

04/12/24 17:36

Efectivamente, en el mercado secundario cotiza a diario, pero si no vendes ni pierdes y ni ganas más allá de lo contratado.
Pero si inviertes en un fondo de RF la cotización es diaria y si sales has ganado o perdido al precio de ese día. Ahora hay que aprovechar las subidas y cuando se estabiliza la bajada habrá que salir con las ganancias o plusvalías.
Lógicamente si inviertes a bonos 5 o 10 años y los retienes todo el periodo de tiempo obtendrás lo contratado.
Pero si vendes aprovechando las bajadas habrás obtenido un plus en rentabilidad. Por supuesto, luego habrá que invertir en otro tipo de activo.

#13592

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

04/12/24 18:30

Podías poner algún ejemplo de esos fondos, estoy interesado en entrar en renta fija a corto y medio plazo y toda información es bien recibida. Gracias

#13593

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

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carlosocean

04/12/24 19:14

Buenas tardes.

Sobre renta fija, tenemos dos problemas para dirigir la inversión a corto y medio plazo:

1- Los spreads o diferencia con activos más seguros se han estrechado como si el riesgo fuese menor que en cualquier momento en los últimos 15 años.

Por lo que seguramente los activos que no tienen grado de inversión tienen cierta sobrevaloración y es posible que no se pague por el riesgo asumido.

2- Toda la curva de tipos ha descontado al menos 5 recortes de tipos hablando de bonos a partir de 1 año.

Tenemos mejores rendimientos si la idea fuese el dollar y el tesoro de US:

https://es.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds

Hay que añadir que en este último caso añadiríamos riesgo divisa pero los rendimientos en toda su curva superan el 4% y si la inversión es de medio-largo plazo podría compensarse el riesgo y más teniendo en cuenta el crecimiento nulo o estancamiento que tenemos en la zona euro.

Sobre que FI elegir, buscaría uno con las menores comisiones posibles y con un histórico amplio para ver la rentabilidad promedio al menos en los últimos 10 años.

un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#13594

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Top 10

carlosocean

04/12/24 19:24

Buenas tardes.

En este foro y en otros en mi caso he comentado que el mejor momento para invertir en cualquier activo y más concretamente en RF del Tesoro con sus bonos y obligaciones era cuando el mercado estaba tensionado.

Ese momento solía coincidir con una subasta de letras con mejor TIR y el comprador de las mismas no se preocupaba de más.

Ahora que tenemos los rendimientos en mínimos desde finales de 2.022 y parece que seguirán recortando viene por parte del inversor la pregunta sobre donde dirigir la inversión:

Si miramos a la bolsa desde octubre de 2.022 no ha parado de subir y muchos mercados han exagerado el valor de sus componentes.

La RF de medio y largo plazo también lleva buenas rentabilidades si se cogieron en varios momentos de tensión durante 2.023 y este mismo año.

Vamos que ahora el momento no es nada fácil y hubiera sido mejor haber operado de otra manera y mejor aprovechar el momento que se suele dar pocas veces.

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#13595

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

04/12/24 20:16

Gracias por tu ayuda

#13597

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

05/12/24 09:01

Buenos días
No me gusta hacer publicidad de nadie.
Cualquier banco o gestora tiene fondos de Renta Fija. En la ficha de cada fondo, busca aquellos que la deuda sea corporativa de empresas europeas con buena solvencia y que la duración media de la cartera sea entre 5-7 años.
Un saludo

#13598

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

05/12/24 09:31

Hola a todos/as:
Tengo una consulta:
He suscrito a lo largo del tiempo Letras del tesoro en varias ocasiones y ahora que están bajando bastante los intereses de las letras me estoy planteando coger Bonos del estado a 3 ó 5 años.
Mis dudas son: ¿el proceso de suscripción es igual que el de las letras".
La rentabilidad de los bonos es siempre mayor que las de letras?
Merece la pena meterse en los bonos???
Cualquier información y opinión es bienvenida.
GRACIAS!!!

#13599

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

R O B E R T O

05/12/24 11:21

Si suscribes a 3 ó 5 años, para no tener problemas, tendrías que esperar a su vencimiento.

#13600

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Cplusplus

05/12/24 11:51

Buenos días.

Te respondo en un post en el hilo Bono español a 3 años.
https://www.rankia.com/foros/preferentes/temas/6250464-bono-espanol-3-anos?page=38#respuesta_6622060
Saludos.

#13601

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Cplusplus

05/12/24 12:50

Acaba de salir la subasta de bonos a 5 años.

https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/resultado-ultimas-subastas/bonos-del-estado
- Cupón anual del 2,70% sobre el nominal adjudicado.
- Tipo de interés medio 2,365%
- Peticiones no competitivas 8.84 m. €.

Las peticiones no competitivas no son tan bajas como parece, he visto cosas mucho peores. El bono español a 5 años ha quedado en línea con el cierre de Investing ayer, una centésima por debajo del mínimo.

https://es.investing.com/rates-bonds/spain-5-year-bond-yield-historical-data

>>> El bono a 10 años ha quedado en un tipo de interés medio 2,743%, con un cupón del 3,45% y un precio del 106,045% sobre el nominal.

https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/resultado-ultimas-subastas/obligaciones-del-estado

En este caso el negocio sería cobrar ese cupón del 3,5% durante un tiempo y que los tipos se hundiesen, incluso volvieran al terreno negativo, que el precio de las obligaciones se disparase, como es lo suyo en estos casos, y vender en el secundario antes del vencimiento. ¿Lo peor? Un cataclismo en el mercado de deuda como el que algunos esperan.

Quedarse 5 años para obtener una rentabilidad del 2,365% anual y cobrar cada año un cuponcito del 2,70% - 0,15% (comisión del BdE) no es precisamente para entusiasmarse.

Saludos.

#13602

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

05/12/24 13:39

1.-Te dejo un enlace donde se explica de manera resumida como se contratan bonos del estado:

www.rankia.com/foros/preferentes/temas/5728659-dudas-bonos-obligaciones-estado-web-banco-espana?page=1#respuesta_5752245

2.-Para saber la información de los bonos que salen a subasta consultar normalmente el viernes anterior (por mi experiencia suelen ponerlo después del mediodia) en la la web del BdE (y obtener el documento .pdf que suele poner "Emisiones de Bonos y Obligaciones de DIA de MES de AÑO")

https://www.bde.es/wbe/es/entidades-profesionales/operativa-gestiones/mercado-primario-de-deuda/proximas-subasta/

3.-Calendario de subastas de bonos:

https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/calendario

Selecciona la pestaña de "Bonos y obligaciones del Estado", tambien te puedes descargar el .pdf del enlace que pone "Descarga de PDF".

#13603

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Cplusplus

05/12/24 16:50

Buenas tardes.

Aparte de los dos posts anteriores, post1 y post2 te dejo una selección de posts sobre el tema de la compra de deuda. Aunque se refieren al bono a 3 años casi siempre, en la mayoría de los casos valen lo mismo para los bonos a 5 o para las obligaciones

[][][][][][] Selección de posts propios sobre la compra del bono a 3 años.

Tengo otras cosas y, por supuesto, habrá posts interesantes de otras personas, pero ya me cuesta bastante encontrar los míos. Si veo algo más te lo paso. Espero que alguno te sirva.
Saludos.

#13604

Histórico de rentabilidades medias de la deuda pública española e internacional.

Cplusplus

05/12/24 17:16

[][][][] Históricos de deuda pública española ••• Rentabilidades medias.

[][][][] Históricos de deuda pública internacional ••• Rentabilidades medias.

[][][][] Comparativas.

[][][][] Otros posts sobre la compra de bonos ••• La TIR del bono (respuesta a un forero).

Estos son mis posts, por supuesto hay muchos otros posts interesantes, mejores que los míos, pero no me corresponde a mí buscarlos. Si tienes problemas con algún enlace me lo dices. Saludos.

#13605

Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

05/12/24 17:59

Hola
Una pregunta. Cuando hablamos de rentabilidad anual del 2,365% y cupón del 2,70% que supongo que también será anual o en el de 10 años el interés medio 2,743% y un cupón del
3,45% ¿Cuál es exactamente la rentabilidad anual? por ejemplo de 10.000 euros. Gracias