Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Gracias Mónica por tu aportación pero sigo con ls duda de reinversion a 6 o 12 meses. Si los tipos tienden a la baja y consigo en la subasta un 2.5 % a 12 meses creo que sería una buena inversión. Los depósitos a 2.5 % que tengo en una cuenta online sería hasta julio . Aunque la disponibilidad es inmediata en cuenta online entiendo que podré vender mis letras en el mercado secundario ( soy novato y nunca he realizado esta operación que entiendo que será sencilla desde mi cuenta usuario tesoro público no?)

Buenos días.

¿En qué subasta piensas conseguir un 2,5%? Te lo pregunto porque para el 5-noviembre el lunes es el último día que puedes operar y en una sucursal del BdE, no por internet, en la web del Tesoro se ha cerrado el plazo. En las sucursales del BdE hay que tener cita previa.

Respecto al 2,5% a 12 meses te dejo los últimos mínimos de Investing para la deuda a 1 año.

Las subasta puede quedar por debajo de los mínimos de Investing del día anterior, que para noviembre será el lunes. En la segunda parte del año al Tesoro le queda menos deuda por colocar y suele ser más fácil quedar por debajo de los mínimos de Investing, pero nunca se sabe, esto no es una ley, sólo estadística muy modesta y algo chapucera.

• Supongo que sabes que si no quieres que unas letras entren a un tipo por debajo de lo que estás buscando, tienes la posibilidad de poner una petición competitiva, sea para la compra o para la reinversión.

Aunque la disponibilidad es inmediata en cuenta online entiendo que podré vender mis letras en el mercado secundario ( soy novato y nunca he realizado esta operación que entiendo que será sencilla desde mi cuenta usuario tesoro público no?)

1. Las deuda pública se mueve de forma inversa al precio: cuando el precio es alto el interés es bajo, cuando el precio es bajo, el interés es alto. 
   • Si adquieres letras al 2,5% de interés y las vendes cuando están al 1%, ganarás. Si compras al 1% y vendes cuando están al 2,5% pierdes dinero. Si suscribes las letras a un tipo positivo y las mantienes hasta el final, ganarás el tipo al que las hayas comprado.
   • Las letras, cuando se venden cerca de la fecha de la amortización, se venden a un precio más elevado, por la fórmula del precio de las letras.
   • P es el precio de la letra en términos porcentuales, porque el precio de las letras se da en porcentaje de 1000€, por ejemplo, una letra cuyo precio es 99%, vale 99*1000 / 100 =990€.
   • Cuanto más cercano a cero sea el valor de di/360, más elevado será el precio, P.
     • d=días que faltan para el vencimiento,
     • i=tipo de interés.
   • Así pues, cuanto más bajos sean los valores de d (días hasta el vencimiento) e i (interés de las letras en ese momento) más elevado será el precio P.

Ahora el problema es que las letras se pueden vender de dos maneras.

• A través de la web del Tesoro las traspasas a Gaesco GVC, indicas un precio mínimo de venta, salvo que quieras que te lo vendan al primero que llegue y lo vendas mal. Si encuentran un comprador para tus letras a ese precio el trámite creo que dura aprox. una semana, te ingresan el dinero en tu cuenta y te cobran una comisión que hasta hace no mucho era del 0,25%, mínimo 9€.
• Si las letras no alcanzan el precio deseado creo que al cabo de un mes las retiran de la venta.
• ¿Dónde vende GaescoGVC las letras? En SENAF, donde no hay mucha vida precisamente y puedes no encontrar un comprador a tu gusto. Pocas operaciones, está a merced de pocas ofertas.
  • Aquí abajo tienes los precios máximos y mínimos de las letras a 12 meses de la pasada subasta. Así cotizan ahora, precios de compra y de venta.

Otra de las cuestión es que no voy a necesitar el dinero invertido en esas letras por lo que la indecisión si reinvertir a 6 meses o 12 es por rentabilidad en comparación de lo que puedan dar los depósitos o cuentas corrientes bien remuneradas.

Las tarifas de comisiones comunicadas por dicha entidad para las operaciones de venta en Bolsa son:
.....
Comisión de venta
2,5 ‰ (2,5 por mil) sobre el nominal hasta 1.000.000 (mínimo de 9,00 €)
1,0 ‰ (1 por mil) sobre el nominal a partir de 1.000.000 (mínimo de 9,00 €)
.................
Comisión por transferencia
No se aplica comisión por transferencia del efectivo resultante de la venta (una vez deducidas las comisiones aplicadas por la venta de los valores).

Manufacturas superan previsiones, menos en Italia. Francia cumple, Alemania un poco mejor, España como una moto.

A las 15:00 más o menos tienen la subasta de deuda francesa a 3, 6 y 12 meses. En este momento Investing nos muestra estas cotizaciones.

  | Francia 3M | 3,141
  | Francia 6M | 2,914
  | Francia 1A | 2,648

• Víctor Alvargonzález, en El Confidencial • Inviertan, la inflación no escucha a los influencers • 30/10/2024 - 05:00

La burbuja parece ser de inflado lento, porque llevan hablando de ella 10 años y no ha explotado. Es más: las empresas que la forman no hacen más que ganar dinero. Y, aunque por supuesto habrá “una crisis”, pues es parte del funcionamiento de los mercados, de momento brilla por su ausencia. 

Es más: la crisis que nosotros vemos más probable - una crisis de deuda motivada por los excesos de gasto de los políticos - es precisamente de la que menos se habla en las redes. Y en cualquier caso no es inminente.

. Mucha suerte a los (re)inversores que acudirán mañana a la subasta.

• Aprovecho el post para destacar algo muy positivo de la subasta francesa.
  • El hecho de que la subasta a 12 meses ha quedado por encima de los mínimos de Investing los 7 días anteriores, incluso de los cierres de Invesring los 7 días anteriores.
    • Esta tabla corresponde a los cierres de Investing de los bonos franceses a 1 año los 8 días anteriores a la subasta de hoy. Y la tabla inferior corresponde a los mínimos de los 7 días anteriores. Datos de Investing.

• https://es.investing.com/rates-bonds/france-1-year-bond-yield-historical-data

Lo que sabemos con certeza es que en Europa el panorama macroeconómico es muy débil, por lo que hay más posibilidades de ver rendimientos más bajos de los bonos soberanos allí. En consecuencia, los tipos podrían bajar en Europa a corto plazo. Pero, por otro lado, un gran estímulo fiscal por parte de China podría ayudar a Europa porque impulsaría la demanda de bienes europeos, pero necesitamos más precisión al respecto. Al día de hoy, el mercado de bonos soberanos en Europa es propenso a un repunte de la rentabilidad, y esto es más seguro que en Estados Unidos en estos momentos.

Buenos días.

Aunque todo el mundo lo sabe, recuerdo que últimamente los resultados aparecen en la web del Tesoro antes que en Investing, salvo que esta web se digne a funcionar como antaño y pase en resultado de la subasta a la hora indicada en el Calendario en este momento (8:44).

• https://es.investing.com/economic-calendar/
• Por si acaso, queda este enlace del Tesoro >>> https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/resultado-ultimas-subastas/letras-del-tesoro
• Europa Press suele pasar el tipo marginal por Google_Noticias_Última•Hora antes de que el Tesoro haya actualizado su web.

Mucha suerte.