Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

¿A qué emisión, código ISIN, te refieres?
¿Son obligaciones indexadas? (cuyo cupón futuro podría estar indexado o indiciado a una variable como IPC futuro anual en España o zona UE)
Por mirarla...

Lo de "cupón corrido" yo lo veo así, aunque no sea nada académico:

Aquí se lía más la cosa, en esta emisión de Bonos con ISIN , puesto que en realidad el tren no partió de A (estaba en obras esa estación) sino de H.

Nomenclaturas:

Releo esto y no sé si es buen ejemplo. El precio ex-cupón creo estaría explicado, o intendado al menos.
Respecto al precio por encima del 100% sobre nominal, antes de sumarle el sobreprecio por ex-cupón, no voy a intentar ejemplificarlo, al menos ahora. El chucuchú del tren me ha mareao.

Ya que lo mencionas, junto con el anuncio de los vencimientos, también me ha llegado el resguardo de la reinversión de marzo y las dos habituales de unas letras nuevas a 9M también de marzo. Total, 5 cartas en un día. La carta más reciente está fechada el 14 de marzo.  

Completo lo que quise concretar antes, y no concreté:
-Código ISIN, y código de su tramo referido a la subasta del 4 abril 24:

El "06" como identificador del tramo, significaría 6 meses después de la emisión (oct-23). 

Así, por tramos anteriores:

 

Me faltó:

Como no podía ser de otra manera, en este Tramo 01, el primero, el cupón corrido es cero pelotero, pues fecha de emisión y fecha de adeudo del efectivo son la misma: 10/10/23.

Esto de los cupones, para nostálgicos, antes de la era digital, cuando eran en papel, se pueden comprar en todocoleccion.net:

Todo referido, todos los tramos, seis hasta ahora, al Bono 3,50% con vencimiento 31/05/29.

 Estas obligaciones a 7 años al 0,80% y a 30 años al 1,90% no indican que tengan un % fijo en el primer cupón en las notas (3) y (4).

En cambio en estos bonos a 5 años al 3,50% comentados antes, todos tienen el primer cupon fijo independientemente del tramo:

Cuando el depósito previo es superior al nominal es porque se prevee que en la subasta de esa deuda el precio de ella sea superior al nominal. Ocurre frecuentamente con los bonos y obligaciones y muy raro con las letras (sólo en caso de intereses negativos).

- Con estos bonos a 5 años al 3,50% haces un depósito previo del 111% que son 1.110€.
- En la subasta salen a precio medio de 1.048,13€.
- La vuelta o sobrante de suscripción son 1.110-1.048,13=61,87€.
- A los 5 años al amortizarse te dan 1.000€

Pagas 1.048,13€ y recibes 1.000€. Puede parecer que pierdes 48,13€ pero no. Los bonos y obligaciones pagan cupones anuales. En este caso cada año, 22,38+35*5=197,38€. Balanceando -48,13+197,38=149,25€ que ganas por bono y menos 6,04 de comisiones por transferencia son 143,20€ por 1 bono.

Si para algunos cuesta entender las letras, con esto ya es de locos.

Buenos días.

Acabo de mirar lo que expones y no veo ningún error en el planteamiento. Yo he realizado varias comprobaciones con los datos indicados para mis bonos a 3a en VALORES ADJUDICADOS Y EMITIDOS en la web del Tesoro y los he comparado con los importes de ingresos en cuenta. Exactos. 

Creo que no hay diferencia con tus cálculos. Voy a pasarlo por el otro foro y dejo aquí el enlace.

Saludos.

Muchas gracias por tu respuesta, es una información importante para mí.

Sigo esperando el resguardo, lo mismo llegan 5 a la vez |:-( Al menos los "sobrantes" del IRPF ya han sido ingresados en mi cuenta con fecha valor del lunes. Algo es algo, ¡lástima que estos no llegan multiplicados por 5 como los correos del BdE! 

Paso un enlace por aquí y cierro. Que tengas buen fin de semana, buen fin de semana a todos.

Buenos días.

Paso dos enlaces con los datos de mis bonos a 3 años de feb - 2023. No veo nada mal en tus cálculos. El problema que yo tengo es el número de días, porque si optamos por un año de 364 días y 1208 días de duración del bono, la TIR anual difiere en centésimas.

Me imagino que el Tesoro incorporará en sus fórmulas el efecto del abono anticipado de parte del rendimiento vía cupón. Yo no lo he hecho. 

Tendría que buscar la duración que estima el Tesoro. Ahora no tengo tiempo ni de respirar. Dejo aquí los enlaces. Además, no logro localizar el pdf del Banco de España donde aparece la convocatoria, que es donde he sacado los datos. Si puedo buscaré los datos en el BOE, y los días que dura el bono.

Saludos y muy buen día al foro. He perdido enlaces, seguro que he metido la pata, pero no quiero liarme en el foro, que el tiempo pasa volando. Buen fin de semana a todos.

Gracias, ahora lo entiendo.
Y como bien dices es muy poco atractivo (de entrada) pagar mas del nominal. Aunque luego con los cupones te paguen las ganancias.

En mi caso, veo mas atractivo las letras, te dan mas interes a mas corto plazo, es una forma de tener el dinero casi a la vista y recibiendo el 3% y algo cuando en el banco te dan 0%.

La próxima subasta es el 9 de abril, ¿me he perdido algo?

Nada que merezca la pena, salvo que estamos a la espera de las subastas a 6 y 12 meses de Letras del Tesoro. Alguna duda que se te plantea al respecto??, a esperar entonces. Lo único, si te replanteas Bonos a más largo plazo te pediría tuvieras la amabilidad de acudir al foro correspondiente. Gracias a todos.