Saludos no_ceda,
Un par más de perlitas ...
http://blogs.cincodias.com/el_economista_observador/2014/02/recuperaci%C3%B3n-econ%C3%B3mica.html
http://vozpopuli.com/blogs/4003-juan-laborda-licencia-para-mentir
De verdad que siento amargaros la existencia con éste tipo de cosas ... Pero es que como ya os han pillado una vez ... me siento en la obligación de presentaros la información y la opinión de quienes, como yo, creen que hemos puesto proa al desastre y creen que nos están vendiendo una especie de optimismo absolutamente ficticio, irreal, extraterrestre. ¿Y cuál es el desastre? El que venimos comentando desde casi el primerísimo día de éste foro: hay un porrón de deuda, pública y privada, ahí fuera ... que jamás de los jamases va a poder ser pagada, y que en algún momento (nadie sabe ni el día ni la hora) va a amenazar muy muy muy muy seriamente con hacer colapsar -en primer lugar- el Euro y -en segundo lugar- el sistema financiero global. Y el problema es que esa deuda, lejos de disminuir ... sigue aumentando, síntoma inequívoco de que la situación ya escapa a cualquier tipo de control y de que estamos inmersos en una alocada huida hacia adelante (en versión catalana ... "fot-li que és de Reus" ... o en versión cañí "ya da lo mismo Juana que su hermana").
De las alternativas que comentas, te doy mi sincera y modestísima opinión:
- Depósitos en entidades saneadas ... Aahh!! Pero es que queda alguna?? Todas ellas están hasta las trancas de deuda pública española (y no únicamente española ... portuguesa también) que más temprano que tarde verá rondar sobre su cabeza la sombra del buitre de la restructuración o quita. El socavón que eso va a abrir en toda la banca, va a ser de órdago a la grande. Se tambaleará todo. En teoría, los test de estrés de dentro de unos meses ya empezarán a tener en cuenta la solvencia de la deuda soberana. Veremos ...
Hay un agravante: hasta ahora decíamos que Santander y BBVA eran de los más seguros ya que estaban muy diversificados geográficamente. Bien. Pues ahora resulta que con el "tapering" americano (la retirada progresiva de estímulos por parte de la FED americana), los mercados emergentes (Brasil, Turquía, México ...) pierden atractivo (se empieza a vislumbrar en el horizonte que los tipos van a subir en los USA, y el dinerito sale de los emergentes y se va a los USA en busca de rentabilidad sin riesgo -que hasta ahora no tenían con los tipos a cero-), y con la pérdida de atractivo ... las divisas huyen de esos países, sus monedas se han devaluado horrorosamente durante las últimas semanas ... y es probable que de ahora en adelante, para los bancos que operan allí (las filiales brasileñas, turcas, mexicanas de SAN y BBVA), en lugar de llegar beneficios que compensen el desastre de España ... lleguen pérdidas que agraven todavía más el desastre de España. Cuidado, que todo esto es muy dinámico ... La banca española (y no únicamente la española) tiene bastante de zombie casi al completo. No me atrevería a recomendarte ningún banco, la verdad sea dicha.
- Compra de oro: yo lo extiendo a "compra de activos físicos", por elevación. Cuando los bancos amenazan con colapsar y cuando se anticipa un sarao de tres pares de narices con las divisas mundiales (todos los gobiernos -excepto los europeos que todavía no se enteran de qué va la fiesta- corriendo a devaluar cuanto más mejor para poder exportar lo que sus mercados locales no compran por falta de demanda), uno de los posibles refugios es todo aquello que aunque el mundo financiero se hunda ... mantendrá algún valor: metales preciosos, ladrillo, propiedades. ¿Te has dado cuenta de que de un tiempo a esta parte no hay semana en que no se anuncie en prensa que Amancio Ortega compra propiedades en Londres, en París, en Barcelona, en los mejores sitios del mundo mundial???? ¿Casualidad que ahora le entre la fiebre compradora de "cosas tangibles"?? Tal vez sí ... tal vez no. Yo me estoy mirando condiciones para poder comprar alguna pequeña cantidad de oro en la medida de mis posibilidades (escasas). Tiene dos ventajas: con altibajos ... pero el oro acostumbra a ser un buen refugio de valor ... y una vez comprado, se esconde de las manos de Montoros y demás secuaces. No hay quita que valga.
- Efectivo bajo el colchón: definitivamente, una parte del ahorro deberá estar, sí, en liquidez bajo el colchón (o en cuentas a la vista que permitan retirada rápida al menor atisbo de que la cosa amenaza problemas serios).
- Dinero fuera: al abasto de no demasiados ... y hay que declararlo a Hacienda, o te empuran. No es una solución barata. Si llega la confiscación del ahorro tal como sugieren los alemanes para hacer bajar el endeudamiento público, de poco o nada te servirá tener el ahorro fuera en la medida en que lo tengas declarado (y si no lo declaras, te expones a sanciones muy cuantiosas). Te pegarán igualmente el palo.
Yo, no_ceda, intento no obsesionarme las veinticuatro horas del día con todo ello (de lo contrario ... no viviría). Pero los números son los que son, y la matemática es durísima: la deuda es impagable. Esa es la única verdad incuestionable. Al final, reventarán las costuras y tendremos un disgusto muy serio. Poco a poco hay que ir haciendo los deberes ... tener algo de dinerillo "bajo el colchón", comprar algún lingotito (los hay que pesan poquitos gramos), ver si hay alguna ganga en el vecindario, ...
Que todo esto está cogido con alfileres y que al final "prendrem mal", lo tengo clarísimo. En qué mes de que año volveremos a vivir peligrosamente ... no tengo ni zorra idea. Ni yo ni nadie. Pero que ese momento está más cercano que lejano en el tiempo ... eso lo tengo bastante claro.
Ha bastado el anuncio de que la reserva federal americana va a ir recortando en 10.000 millones las inyecciones mensuales de liquidez (ojo!! que no es que ya hayan cortado radicalmente los "estímulos" ... que no es eso!! ... que simplemente han anunciado que empieza en frenazo progresivo en las inyecciones!), para que hayan despelotado a los mercados emergentes y les hayan crujido sus divisas!! Y eso va a tener réplicas en todos los rincones del orbe. Desde 2009 toda la economía global se ha acostumbrado a funcionar "con los esteroides" que inyectaban los bancos centrales (liquidez, liquidez y más liquidez). Ahora veremos si la economía puede funcionar por si sola ... y probablemente va a ser que no.
Viviremos tiempos interesantes, de eso no te quepa la menor duda.
El único consejo que me atrevo a daros: por favor, no tengáis en vuestra cartera NINGÚN tipo de deuda bancaria (me da igual el banco, no quiero problemas) y evitad acciones de bancos (una vez más ... de todos). Que pase de vosotros la tentación de acudir a una futura colocación de Bankia ... No, gracias. Ya sabéis de qué va esto: cuando colapsa un banco (y a partir del año próximo eso va a ser así con la nueva normativa europea), primero se barre a los accionistas (acciones a cero), luego a los acreedores subordinados (probablemente quita del 100%) y después se trinca también a los acreedores sénior (bonistas sénior y depositantes por encima de 100.000 euros). Más vale prevenir que curar.
