Fondos descorrelacionados

Todo el mundo dice que el oro y el Bitcoin (en esta segunda tengo mis dudas) son las mejores inversiones para ir descorrelacionados al mercado. 

Por ley, no puede haber fondos con este tipo de activos. Pero hay alguno que igualmente esté descorrelacionado para invertir un % de la cartera? Creo que es necesario para dar estabilidad y diversificación. 

Metería algún ETF pero con MY Investor no se puede automatizar para dca, solo fondos 

El tema de la descorrelación da para pensar un rato. Si buscas alejarte de los índices como MSCI World o S&P 500 y fondos de renta variable de grandes compañías, hay opciones interesantes que pueden aportar variedad y estabilidad a tu cartera:

Empezaría añadiendo algo de small caps y value. Las pequeñas compañías y las estrategias value han mostrado un comportamiento diferente al de las grandes empresas growth. No son activos totalmente descorrelacionados, pero su menor peso en los grandes índices y su dinámica distinta pueden ofrecer diversificación interesante. Ejemplos serían Azvalor Internacional o Hamco Global Value.

Lo siguiente sería RF flexible, fondos que saltan entre bonos, divisas y estrategias dinámicas. No son completamente descorrelacionados, pero pueden suavizar el impacto de los mercados de renta variable.

También hay fondos con estilo alternativo. Aquí entrarían los market neutral, long/short equity o estrategias global macro. No siguen la corriente principal y pueden añadir diversificación.

Y por último fondos de materias primas. Aunque no puedas invertir directamente en oro en gran porcentaje dentro de un fondo tradicional, puedes optar por fondos que inviertan en empresas mineras o commodities. 

Mezclar estas opciones te da una cartera más diversa y, aunque ninguna es un billete garantizado a la independencia total de los mercados, juntas ofrecen diversificación. Lo más fácil es añadir algo de small caps, value y RF flexible.

Pera descorrelacionar tiene que ser algun activo alternativo que le llaman
Como infraestructuras o algun tipo de préstamos como los CLOs

Porque todo lo que es RV, por muy diferente que la escojas, va a tener una correlación arriba del 70%. 

Otra cosa que pudieras hacer es ver la concentración que tienen en tu cartera y buscar algun sector con el que tengas poca correlación. 

La descorrelación debe de ser con tu cartera, no necesariamente con el Mercado. Por ejemplo, podrías perfectamente descorrelacionar tu cartera si le metas una escalera de RF con mayor peso en duraciones y maduraciones bajas.

estaba leyendo un reporte de fondos y venía esta gráfica de correlaciones si de algo sirve:

♥♥♥

Buenas Gaspar, que significa lo que pones de "maduraciones bajas", puedes desarrollarlo para las que estamos aprendiendo, gracias...

La "descorrelación" es un mito muy sobrevalorada.- Le sucede algo similar a la volatilidad, varía muy caprichosamente con el tiempo, y por tanto pierde mucha efectividad.- Saludos.

La duración es la sendibilidad que tienen los precios de los bonos a los movimientos de las tasas.

En general, cuando las tasas suben entonces los precios de lo bono ya emitidos bajan, y viceversa.

Entre mayor es la duración entonces mas sensibles a los cambios de tasas de interés. Entre menor es la duración menos sensible y por lo tanto menos se mueve el precio y menos volatilidad. De esta forma tiene una RF que no cae cuando todo lo demás sí lo hace.
Es como un monetario