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 Currencies around the world are crashing against the 

también se puede elegir el índice al gusto ¿no?

Los inversores y traders están nerviosos porque el costo de proteger la deuda bancaria contra el incumplimiento mediante los swaps de incumplimiento crediticio o credit default swaps (CDS) está aumentando en todas partes.  Algunos están empezando a ver un presagio de quiebras bancarias, pero eso está mal.  Gran parte de este aumento es una función de cómo los bancos gestionan los riesgos de operar entre sí, y de cómo sus clientes también gestionan ese riesgo. Imagen 9.
Sin insistir demasiado en los tecnicismos, muchos bancos europeos tienen dos tipos de CDS que se refieren a la deuda principal: uno es más riesgoso y menos negociado que el otro.  Estos existen porque los diferentes acreedores reciben un tratamiento diferente según las reglas de resolución bancaria: los depositantes y las contrapartes de derivados generalmente tienen más probabilidades de recuperar su dinero si un banco se liquida que los tenedores de bonos. Imagen 10.
En pocas palabras, y de manera un poco simplista: hay un CDS para bonos senior y un CDS menos riesgoso para el riesgo crediticio de la contraparte.  La primera versión suele ser más volátil, la segunda es más importante para la competitividad y los ingresos.  Para Credit Suisse, es la versión más volátil y arriesgada la que se ha vuelto más volátil en los últimos días y se ha convertido en un gráfico popular para los entusiastas cazadores de tormentas de Twitter. 
Bloomberg