El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

velaz, tú que tienes arte para estas cosas....dime tú dónde está el suelo de Dixons porque en Cobasilandia no lo saben...
Desde que comenzaron a comprar la innombrable (hace cinco años) ha bajado casi un 80%....
Señores, estamos ante otra Aryzta...
Bendito sea Dios....y bendita sea la virgen!!

Han pasado casi 4 años de esto y hemos subido @patatero0 (bueno, al revés, hemos subido 0 patatero).

Pero ningún agente de la no competencia se lo dirá, ;o)

No se si le van a dejar adquirir mas empresas por regulacion, considera que ha comprado ya a 3 empresas, marvel, pixar y fox, que sin ellas, Disney basicamente ahora mismo valdria la mitad. 

Pero te hago una pregunta..... no crees que es exactamente lo mismo, que Netflix alquile contenido a terceros, a que Disney compre otra empresa de contenido para meterlo en su catalogo ? en realidad no deja de ser exactamente lo mismo, pero con distintos apuntes contables. 

Por el camino das tiempo a crear un contenido que es hasta mas aceptado y querido que mucho contenido de Disney... como te he demostrado. 

interacionales en RRSS de 4 a 7 veces superior en series exitosas de Netflix, que en contenido exitoso de Disney... mismo numero de seguidores, mas seguidores en netflix en paises emergentes que en disney... 

Sabias que basicamente todo el crecimiento de la industria automovilistica europea premium, desde 2009 a 2019 se explica basicamente gracias a China ? (Asia) 

Pero bueno, tampoco te tengo que convencer de nada... yo he sido uno de esos que le ha comprado las acciones que Bill Ackman ha vendido descolorido de Netflix, eso si, con un descuento del 75% desde maximos.

Curioso que el año pasado en Julio ocurrió lo mismo. 
Aún así, ando analizando mis nuevas adquisiciones y ya están todas verdes y eso que son fondos que se han comportado bien todos los años.

Ahí está heptagon yacktman, eso sí que es value de calidad, por cartera, empresas y gestión. 

Viendo Fundsmith o hasta el Fidelity Global technology me doy cuenta que no son necesarios tantos fondos, ni los supuestos conservadores. 

Una amortización tan rápida y un gasto tan alto en contenido sigue las mismas características microeconómicas de empresas de capital intensivo, pero ahora con intangibles. Mucho dinero para mantener la operación, mucho efecto reina roja también por ser tecnológica de servicios discrecionales. 

Soy terrible pronosticando, pero para que se den una idea vean el ROA, gross profit y ebit profit de T Vs NFLX. verán el mismo patrón:

1. Una caída fuerte desde el margen bruto hasta el margen operativo.
2. ROA bajos

Es buena empresa y creo que no está a malos precios, pero está en una industria difícil y depende 100% de sus suscriptores. Por eso creo que otros servicios de streaming tienen mas margen de maniobra porque pueden financiar esa linea de negocio

No sé quienes vayan a ser las ganadores, podría incluso ser algo como Hulu que tiene todo integrado, pero lo que sí puedo decir con alto grado de probabilidad es que esas tres que mencionas van a estar otros 20 años con nosotros, DIS incluso mas

Si, pero da igual si estuviera el ADR en euros o el original en China ... Tu cuenta está en euros y te hace la conversión según la cotización de la divisa en ese momento.

La que ha estado guapa hoy ha sido EDF con rumores de que el gobierno la quiere al 100% iba perdiendo un 7 y ha terminado ganando un 15%.

Os presento para quien no lo conozca el Renta 4 Pegasus. En 2015 era lo más en fondos defensivos, junto con el Nordea Stable Return y los dos Cartesios, hoy todos ellos caídos en el olvido. Fondo indestructible, la alternativa inteligente a los depósitos, el fondo en el que tener el dinero de tus padres y bla bla...

Bueno, pues 8 años sin retornos. Todos los que entraron después de principios de 2014, en pérdidas incluídos los que hicieron DCA por aquello de la concavidad/convexidad. Supongo que habrá que ir haciendo campaña para concienciar al personal de que largo plazo son 15 años y 8 años sólo es intraday. Y ya no son sólo las pérdidas, que pueden ser algo puntual: es lo que va a tener que subir para conseguir un anualizado medianillo. Si es que lo consigue.

 

Y así una noticia cada dos meses más o menos jajaja

https://www.reuters.com/technology/amazon-faces-uk-probe-over-marketplace-practices-2022-07-06/

Los seguidores y los likes no son sinónimo de ganar dinero. y al igual que los clicks en la burbuja dotcom, pueden crear ilusiones.

A NFLX no le ha ido tan bien en la India. Esto lo leí cuando salió en marzo:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-03-30/netflix-movies-shows-struggle-to-attract-india-subscribers

Los seguidores en la India no le han servido de mucho.

Los likes y seguidores sirven, pero son como la maquina de votar de la que hablaba Graham o el concurso de belleza del que hablaba Keynes.
Si detrás de eso no hay un activo realmente indestructible, entonces es Moda muy probablemente.

Dirán que el modelo de negocio es nuevo, pero las variables microeconómicas son las mismas que de otras industrias intensivas. Necesitan mucho dinero para mantener el contenido y ese dinero es para pagar mayoritariamente contenido de terceros. 

Yo siempre primero veo todos los riesgos y después veo las ganancias potenciales y crecimiento esperado.
Si hubiera una crisis que pegue específicamente al streaming, NFLX no sobreviviría. DIS, AMZN, AAPL Sí.

Para tener activos intangibles amados y ser una empresa amada, primero deben de pasar la prueba del tiempo. Sobrevivir décadas. desgraciadamente eso solo lo podemos saber a posteriori.

NFLX tiene algunos títulos amados. No lo dudo, pero no los ha podido explotar mas allá de la TV. Le falta mucho camino. 

Yo también pensaba que nos conocía muy bien, pero varios datos y evidencia reciente sugieren que no nos conoce tan bien como pensábamos y que los usuarios no están tan contentos como pensábamos. 

Por qué pusieron la opción de reproducir aleatorio después de que estás un rato buscando algo? 
Por qué ven las nuevas series que sacan y después el tiempo de reproducción vuelve a caer?

Analizar la percepción del publico y de ahí deducir que alguna variable fundamental o de moat es muy difícil.

Vaya, el Vicepresidente de la JCYL nos honra con su presencia. 😄

"valor seguro" no es sinonimo de exito. 

Ferrari siempre ha sido (y es) reconocido mundialmente como un coche de lujo, y de coleccion, pero en los ultimos 15 años, Lamborghini ha ganado tanta fama, que ahora mismo ambos tienen similar cache. 

Y respecto a los usuarios, para ganar dinero debes generar adherencia, que es lo mismo a que no prescindan de ti cuando hay que prescindir de alguien, Netflix hoy en dia, es muy adherente. 

Y la caida de usuarios en el 1q, se debio a ucrania especialmente, y la anulacion de rusia, descontando esos factores, crecio en 4 millones, 

A mi disney me gusta mucho, pero no entiendas que el exito de netflix excluye a disney, ambos pueden hacer mucho dinero sin matarse uno del otro. 

Y el numero de interaccion en RRSS, es un indicador de interes, de tener en cuenta... pero no te preocupes, que despues de Disney o Netflix, el resto de plataformas no llegan ni a 20.000 likes y casi 1/10 de seguidores.

Hoy en dia diria que Netflix y Disney, representan realmente el entretenimiento querido y respetado, pero, el poder de marca de disney es muy muy alto, y ya sabes, como ferrari, la gente puede pagar mas por ello.

Mira @cuchox1 , me he acordado de ti... conduccion autonoma Cruiser de GM... 

https://www.motorpasion.com/tecnologia/no-fue-manifestacion-taxistas-taxis-autonomos-san-francisco-se-rebelaron-para-bloquear-trafico

Hace 2 semanas que le han dado la licencia para operar una flota de taxis autonomos en san francisco... y ahora la IA se dedica a hacer huelgas en calle o reuniones de robots y a colapsar todo jajajjaja .