El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Me estoy dando cuenta que El Bar tiene un efecto clicbait sin hacer clicbait. Es ponerse rojo tomate los mercados y desatarse la alegría y las consumiciones en este pedazo de El Bar.

también Atos a 60 parecía "barata" si mirabas lo que facturaba y aplicabas el margen del sector de empresas de servicios informáticos....
Ayer presentaron su nuevo "plan estratégico" en el que de momento plantean gastarse 1.500M para restructurar la empresa hasta el 2026. Largo me lo fiáis.  
Entiendo que tienen una parte de negocio horrorosa, que todavía es más de la mitad del negocio, con centros de datos propios donde están perdiendo clientes -y dinero- porque se pasan a las aplicaciones en la "nube" en Amazon, Microsoft ,etc.
Esos hierros no valen nada la mayoría y encima tienen que gastarse un dineral en echar a la gente, en países como Francia o Alemania, así que ya me dirás. O seguramente una parte de ese negocio encima no podrán cerrarlo porque habrá servicios del Estado francés o empresas tipo EDF o Airbús que no querrán ponerse en manos de los americanos por cuestiones de seguridad.
Así que te diría que el valor en libros no es relevante.
Creo que hay el miedo a que necesiten ampliar capital y que vuelvan a incumplir lo que prometen, es una especie de Aryzta pero en otro sector, donde los problemas en lugar de por adquisiciones está por el lastre de la parte de negocio que se está quedando obsoleta.  Imagino que poner dinero en esta empresa es "dinero muerto" durante los próximos años.

La "reserva de valor" un -34% en dos semanas. Las Stablecoins son así.

Hoy están anunciando en la tv alemana que se ha llegado a un acuerdo en la subida salarial para los trabajadores de la industria del metal de un 6,5%.

Aumentos salariales = mayor presión inflacionaria.

Habrá que ir vigilando si la espiral inflacionaria se desarrolla.

Saludos,
Valentin

Pondría los tipos al 15%, que haya una purga y en 6 meses todo irá bien de nuevo.

Las penas siempre se han ahogado en el Bar.

Eso es de toda la vida...

Un saludo.

@velazpider comentó que en la reunión a la que asistió le habían hablado que habían aumentado la liquidez. Pero además de eso, da la sensación que la famosa rotación de la cartera está siendo real.

Hay una especie de calma chicha por la focalización de todo el mundo en las vacaciones pero me temo que en septiembre el teletrabajo como derecho va a volver a coger fuerza por el encarecimiento del transporte. En cuanto algún ministro vea que con esto te ganas a los sindicatos, van a correr a proponerlo.

Que por un lado tiene su sentido, pero si las cosas se hacen con sentido y acuerdo.

Para mi el simple hecho del tamaño justifica la decisión.
Yo he pasado de Fundsmith a Seilern.

Y he leído en otro comentario que llevas en cartera también el BL de dividendo.

Yo también y voy a intentar reproducir la cartera ganadera del gran Ervigio.

Cuidado con el lujo que, por extraño que parezca, los clientes de LVMH, Hermes, Dior and company no son sólo los ricos. Por esas compras de la clase media es por lo que se han disparado las cotizaciones y sobre todo las ventas.

Y si hay complicaciones graves, esa clase media va a sufrir.

Yo creo que Ackman lo que quiere decir es que si hay que hacerlo, que nos les tiemble el pulso y lo shagan de una sola vez, caiga la que caiga.

Por supuesto, porque ya estará el atento para que lo que le caiga a él sea una morterada buena.

Qué ventaja le ves a Seilern sobre Fundsmith?

Tamaño menor, gestión colegiada, sucesión más sencilla.

Eso sí, Seilern es más agresivo y volátil. 

Gestión colegiada, menor tamaño, exclusión de inversión en bancos y el proceso de selección en compañías de baja o nula deuda.

Al final es un simple matiz. Ahora mismo busco para que encaje mejor con el resto algo un pelín más agresivo que Fundsmith.

Dnd la tiene colgada? Tengo curiosidad que lleva. Creo k tiene otra conservadora pero no conozco la composición de ninguna de ellas.