Mejores Fondos Renta Fija

Llevo varios años con el y funciona bien, excepto en 2022 que lo hizo fatal (como casi todos). El año pasado lo hizo genial, pero este año se prevé menor, su gesto Rafael Varela Valera ha explicado que el fondo ‘B&H Renta Fija’ tiene en la actualidad una duración del entorno de 3,5 años con un rendimiento de cartera en torno al 6%, mientras que el B&H Deuda’ marca una duración inferior a 2 años con una rentabilidad media superior al 4%. 

Es un muy buen fondo de RF cuando tienes el objetivo de generar retornos y no de amortiguar.

Este tipo de fondos de RF tienen mas volatilidad que uno indexado de deuda soberana o incluso un agregado de bonos globales. 

El objetivo de la RF en indexadas es este:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/5525860-renta-fija-carteras-indexadas

Para otras estrategias ya dependerá 

ambas duraciones miden la sensibilidad a las cambios en las tasas de interes

la efectiva toma en cuenta variables extra como que los bonos puedan ser rescatados o redimidos antes de la fecha de maduración. La modificada simplemente asume que los flujos o cupones del bono no cambian.

Por eso cuando usamos la duración en Fondos o ETFs que rebalancean carteras constantemente y que muchas veces no se quedan con los bonos hasta maduración y tienen bonos rescatables y otras cosas, entonces lo mejor es la duración efectiva.

Al parecer ya podría ser momento para comenzar a amarrar tasas de plazos mayores a 3 años

Buenas tardes @gaspar,

Gracias por tus aportaciones, pero no entiendo el gráfico que compartes.

¿Podrías explicarlo para torpes, por favor?. Gracias por adelantado

LA primera gráfica divide el retorno de la RF en el retorno del cupon mas el retorno por precio.

La última columna de azul calro muestra que el retorno por cupón es bastante alto, similar a hace 20 años casi. Si hay altas probabilidades de que las tasas bajen a finales de este año, entonces es buen momento para obtener buenos retornos.

La segunda gráfica dice que altos cupones tienen alta probabilidad de dar buenos retornos, incluso si las tasas suben,

También creo que la deuda emergente sigue siendo atractiva:

hay vencimientos en el 2029 y 2030 con cupón del 8%

qué fondos activos habrá enfocados a RF emergente?

ETFs veo estos que van muy bien:

Sería bueno un artículo de ETFs RF emergentes con divisa cubierta @gaspar
❤  ❤  ❤ 

Nuevo Fondo destacado de RF el Santa Lucia RF

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6455299-seguimiento-santalucia-renta-fija-f-i

♥♥♥

Que fondos de RF IG con duración 3-5 años crees que encajarían para aumentar esa duración?
Muchas gracias.

No hay Fondos indexados con ese rango exacto, por ejemplo, este:

 Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund EUR Hedged Acc | IE00BH65QP47 | 0,15% |  | Bloomberg Global Aggregate Ex US MBS 1-5 Year Float Adjusted Index

Aquí hay mas de otros plazos indexados:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1qTBkH0K5zE-e5OXsUo6Prmo2QGmYNWf63Y-iLQqdBaA/edit?usp=sharing

Para gestión activa puede ser un problema encontrar ese rango de maduración porque usualmente se mueven por oportunidad.

el Santa lucia se ve atractivo:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6455299-seguimiento-santalucia-renta-fija-f-i

El B&H RF
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4330610-b-h-renta-fija-c-fi?page=1


En ETFs podría ser este:

iShares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ETF  IBCN 

https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12906944/07/24/los-mejores-fondos-para-que-un-inversor-conservador-alargue-la-duracion-en-renta-fija.html

Un artículo hablando sobre fondos de renta fija. 
Sigue siendo lo más difícil para mí. Al final no salgo del monetario y del DWS Floating Rate Notes.

Saludos

Si se te hace difícil, entonces simplemente has una escalera con 4 o 5 escalones con los mismos pesos cada uno.

Mientras tus aportaciones sean un porcentaje importante del monto total de tu portafolio, entonces puedes tener menos escalones y mas cargados hacia mediano y largo plazo. Y viceversa.

Eso es así porque tus aportaciones te ayudarán con los rebalanceos en caso de que la RV caiga. 

Nunca es bueno tomar decisiones ni armar carteras basadas en lo que analistas dicen o en adivinar qué hará el mercado. Las decisiones deben de ser basada en tu perfil, necesidades y objetivos como escribí arriba. 

Yo he optado por tener el fondo de emergencia, generoso para mí pero no en cantidad entre el Groupama 2/3 y el DWS Floating 1/3. La renta fija quedará así pq no la entiendo.

Los intereses los reinvierto en la parte de renta variable.

La renta variable es 80% global en el Vanguard Global Stock Index.

10% en Small Cap en Horos Value International. Debería haberme indexado al Vanguard Global Small Cap o haber cogido los ETF's de SPDR de Small Cap Value Usa y Europa.

10% en emergentes en GQG Partners Emerging Markets. Debería haberme indexado al Vanguard Emerging Markets.

Por tanto en porcentaje la renta variable es la que iría creciendo ya que hago aportaciones mensuales con DCA. No sé cómo lo ve??

Saludos 

para revisar:

 Mejores Fondos de Renta Fija 2024 

♥♥♥

Hola, estoy buscando RF corto plazo para invertir (menos de 3 años), pero dudo entre dos fondos:

B&H Deuda FI ES0112618006
Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund EUR Hedged Acc IE00BH65QP47

He visto esta gráfica de TIR proyectada a un año, y dudo entre ambos.
https://x.com/creandocartera/status/1828013839859769697

¿Conocéis el BH Deuda? ¿Meteríais la mitad del dinero en cada fondo? Porque el Vanguard es muy conocido.