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Re: Supermercado de fondos de Diaphanum
Buenos días @betis2 ,
La rentabilidad que se grafica es la Time Weighted como te decía el otro día. Como el cálculo de rentabilidades se puede hacer de muchas maneras, hay unos estándares voluntarios de aplicación que se llaman GIPS (Global Investments Performance Standards) que dan las prácticas para que todos calculemos dichas rentabilidades de la misma forma. En este caso, lo que se hace es calcular diariamente la rentabilidad de la cartera y corregirla por las entradas o salidas que tenga la misma y de esa seria de rentabilidades diarias corregidas, se calcula la serie componiéndola en base 100, que es lo que ves en el gráfico.
La otra rentabilidad que puede ser tengas en mente y por la que no te cuadra con la Time Weighted es la Money Weighted, que es la de la "cuenta de la vieja", cuanto puse, cuanto tengo, y de ahí saco la rentabilidad, el problema de esta metodología es que los flujos de entrada o salida afectan mucho a dicho cálculo sobre todo en función de donde consideres los flujos, al inicio, al final, o en el medio. Por eso la Time Weighted es la más adecuada. En el caso de que no haya aportaciones ni salidas respecto al momento inicial, ambas coinciden.
Ejemplo: Invierto 100€ y cae un 50% al día siguiente, con lo que me quedan 50, ese día invierto 1.000€ más, con lo que tengo 1.050€ en la cartera y al día siguiente sube un 10% con lo que al final del día dos tengo 1.155€.
La rentabilidad Time Weighted graficaría 100*(1-0,5)*(1+0,1)=55 o lo que es lo mismo, -45% en el gráfico. Un día perdí un 50% y al día siguiente gané un 10%.
En la cuenta de la vieja, como la recuperación del 10% se da sobre una base mucho mayor haríamos algo así, invertí en total 1.100€ y ahora tengo 1.155€ con lo que estoy ganando 55€, y la rentabilidad la calcularías sobre 1.100€ pero esto tampoco es correcto del todo.
Por eso, el estándar es calcularlo como te digo.
Un saludo.
La rentabilidad que se grafica es la Time Weighted como te decía el otro día. Como el cálculo de rentabilidades se puede hacer de muchas maneras, hay unos estándares voluntarios de aplicación que se llaman GIPS (Global Investments Performance Standards) que dan las prácticas para que todos calculemos dichas rentabilidades de la misma forma. En este caso, lo que se hace es calcular diariamente la rentabilidad de la cartera y corregirla por las entradas o salidas que tenga la misma y de esa seria de rentabilidades diarias corregidas, se calcula la serie componiéndola en base 100, que es lo que ves en el gráfico.
La otra rentabilidad que puede ser tengas en mente y por la que no te cuadra con la Time Weighted es la Money Weighted, que es la de la "cuenta de la vieja", cuanto puse, cuanto tengo, y de ahí saco la rentabilidad, el problema de esta metodología es que los flujos de entrada o salida afectan mucho a dicho cálculo sobre todo en función de donde consideres los flujos, al inicio, al final, o en el medio. Por eso la Time Weighted es la más adecuada. En el caso de que no haya aportaciones ni salidas respecto al momento inicial, ambas coinciden.
Ejemplo: Invierto 100€ y cae un 50% al día siguiente, con lo que me quedan 50, ese día invierto 1.000€ más, con lo que tengo 1.050€ en la cartera y al día siguiente sube un 10% con lo que al final del día dos tengo 1.155€.
La rentabilidad Time Weighted graficaría 100*(1-0,5)*(1+0,1)=55 o lo que es lo mismo, -45% en el gráfico. Un día perdí un 50% y al día siguiente gané un 10%.
En la cuenta de la vieja, como la recuperación del 10% se da sobre una base mucho mayor haríamos algo así, invertí en total 1.100€ y ahora tengo 1.155€ con lo que estoy ganando 55€, y la rentabilidad la calcularías sobre 1.100€ pero esto tampoco es correcto del todo.
Por eso, el estándar es calcularlo como te digo.
Un saludo.