1.- En primer lugar, desconocemos los objetivos de tu inversión, horizonte temporal y perfil de riesgo. Sin todos estos datos imprescindibles, la opinión que te podamos dar no tendrá en consideración tu situación personal, ni una estrategia adecuada a tu perfil de riesgo.
Solamente nos comentas que tu intención es "hacer crecer este dinero, sin demasiados riesgos ( o cubierto de riesgos importantes)", e "invertir en algún fondo que se cubra de posibles grandes bajadas y renunciar mientras haya tanta volatilidad a parte del crecimiento por seguridad".
2.- Para invertir una cantidad importante "de golpe" en el entorno actual, en caso de no contar con los conocimientos suficientes, te recomiendo acudir a un asesor financiero independiente con el objetivo de planificar la inversión para el medio y largo plazo.
El contexto actual de inversión es muy complicado: una alta y duradera inflación, guerra en las fronteras de Europa y normalización de las políticas monetarias de los bancos centrales. Todas estas variables están generando muchas dudas sobre el crecimiento mundial y los beneficios de las empresas.
Por tanto, tu objetivo de generar rentabilidad y no asumir riesgos es muy complicado en estos momentos.
3.- Por ello, ante tanta incertidumbre, mi humilde opinión es que, en lugar de comprar un fondo, construyas una cartera de fondos conforme a la situación actual con el objetivo:
- Renta variable (infraponderar UE -hasta que se aclaren los problemas geopolíticos-) con fondos value y de dividendos.
- Evitar la renta fija de medio y largo plazo.
- Buscar la flexibilidad a través de fondos mixtos y de retorno absoluto.
- Sobreponderar la liquidez a través de fondos monetarios.
4.- Con esta estrategia, se podrían construir multitud de carteras para un perfil conservador: cambiando asset allocation, porcentajes, fondos... A título ejemplificativo, para que puedas empezar tu estudio y así puedas tomar tus propias decisiones, podría ser:
- 10% peso en renta variable:
- 10% Guiness Global Equity Income: Fondo de estilo "value" de renta variable global que invierte en pocas compañías equiponderadas, de alta calidad y ofrecen una buena rentabilidad por dividendo.
- (O, si lo prefieres, puedes dividir este porcentaje en un fondo de emergentes que sobrepondere Asia): Robeco QI Emerging Conservative Equities
- 40% en fondos mixtos multiactivos cuyo principal objetivo sea la protección de capital:
- 15% Pyrford Global Total, fondo cuyo objetivo es evitar las grandes caídas en el mercado y que, desde su lanzamiento (1994), el fondo solo ha registrado retornos negativos en dos años, 2002 (un -2,1%) y 2018 (-0,7%), ambos muy complicados para los mercados. La cartera tiene posiciones en renta variable (35%) de alta calidad con bajo endeudamiento con retornos de capital elevados y renta fija soberana (60%) de alta calidad y corto plazo.
- 15% Ruffer Global Total Return, fondo mixto defensivo multiactivo con una cartera formada por: efectivo, renta fija pública y privada de corta duración, bonos ligados a la inflación, renta variable (40%) y materias primas (incluidos metales preciosos, principalmente el oro)
- 10% DWS Kaldemorgen que invierte en renta variable (50%), renta fija (21%), divisas, oro (10%) y liquidez (20%). El equipo gestor toma posiciones largas o cortas e invierte en derivados para cubrir los riesgos del mercado. Por ejemplo, la duración de la renta fíja es de -0,6 años por su estrategia de empleo de derivados en los bonos americanos.
- 30% en fondos con vocación de retorno absoluto:
- 15% Dunas Valor Prudente, Fondo multi-activo que, con una filosofía de retorno absoluto y objetivo de preservación de capital, invierte tanto en renta fija (incluyendo monetarios y depósitos) como en renta variable y divisas
- 15% Candriam Risk Arbitrage: fondo que invierten principalmente en transacciones anunciadas de fusiones y adquisiciones de capital para beneficiarse de la finalización de fusiones, adquisiciones, ofertas públicas de adquisición y otros tipos de reorganizaciones corporativas.
- 20% en fondo monetarios de alta calificación crediticia: Groupama Trésorerie
Es IMPORTANTE destacar que este comentario no es una recomendación de compra de productos ni tiene por objeto asesorar, proponer o recomendar una estrategia de inversión específica para tu caso concreto. No soy analista financiero ni pretendo serlo, así que no recomiendo ni propongo nada. Las decisiones de la inversión deben ser tuyas o recomendadas por profesionales (analistas o asesores financieros) que tengan una formación específica.
