¿La "moda" del Value hispano?

Aclarar que no lo tengo metido en la lista pq no puedo añadir a la cartera Morningstar los Hedge (en cristiano Fondos de Inversión Libres, FIL).

Y por cierto tampoco las SICAV nacionales, de ahi que en Lierde ponga el plan pensiones, en Kersio el clon luxemburgues y en B&H sólo los fondos; a pesar de que en los 3 casos las SICAVs nacionales tienen mucho más historial y más patrimonio.
Y eso impide aparezcan SICAV nacionales sin clon (o sea q no tengan FI ni PP ni luxemburgues) como Snowball, Iceberg, etc

Recordad en la cartera MS sólo aparecen fondos de inversión, sicav Luxemburguesas y PP (bueno y ETF y acciones)

he comentado que si comparamos con el -5 del MSCI WORLD en 2018 casi todos los fondos value hispanos les ha ido peor en gran parte por

-poco en EEUU y mucho en Europa, p. Ej B&H
mucho en smallcaps: True Value, Horos, Metavalor
-mucho en midcaps: azvalor, Cobas
-todas las anteriores: Bestinver, Magallanes, Valentum, Ábaco, Lierde, Solventis …
Por supuesto no es lo mismo -10 que -30 eh

Pero hay casos con casi la mitad en EEUU y sesgo blue-chips que se la han pegado: Numantia -16

Ejemplos de índices de rotación los primeros 9 meses
Buy & Hold acciones europeas 154%
Numantia 82%
Bestinfond 80%
Magallanes European 10%
No veo B&H haga mucho B&H

Mas ejemplos en
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4130830-indices-rotacion-cartera

Me había olvidado de mirar los resultados de Fonvalcem (Quantitaitve Value dicen) de los de Kau : -27.7 el clase A y -28.4 el B en 2018 con lo que está rondando el 0 a 5 años

Editado primer mensaje del hilo para poner el nuevo fondo de Miguel de juan (ex R4 Argos, ahora Esfera Arca Global A)

Y hablando del R4 Argos
Desaparece el antiguo R4 Argos, la gestora lo fusiona

https://www.cnmv.es/portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nif=V86101144

Repaso de los value:
Este inicio de año ha sido muy bueno, con todos los fondos en positivo, con unos cuantos por encima del +7 YTD, destacando Andrómeda, Magallanes European, asi como alguos de los que más habían bajado en 2018: Cobas y Ábaco GVO.

Aun así a un año solo hay dos en positivo: Andrómeda y Kersio. Y los 3 de Cobas rondan el -27 a -29 (claro, el -30 a -31 de 2018 sigue pesando)

He decidido hacer un repaso más amplio con tablas solo una vez al mes

Cambian las cosas según que índice usemos

Se me ha ocurrido comparar un par de famosos fondos value (Magallanes y True Value) con índices de menor capitalización (Magallanes vs SMID y TV vs small), porque la mayoría sobreponderan small & mid

No parece lo mismo si comparamos con MSCI Europe que si lo hacemos con los de small & mid

Queria decir Valentum y no True Value jajaja

Una gestora que se me habia pasado: Patrivalor. Inicialmente (1998) era una gestora de carteras y pasó a SGIIC en 2015, supngo que "asesoraría" antes esos fondos. Son 2 fondos mixtos "veteranos"  Patrival y Patribond

https://www.patrivalor.com

Añadida Patrivalor a la lista del primer mensaje del hilo, la 11ª de las de 2007 y anteriores

En total pues 49 que por fechas de lanzamiento serían:

• <=2007: 11
• 2008-2011: 4
• 2012-2013: 4
• >=2014: 30

idem con Metavalor/Horos Internacional

Actualizando fondos value: Enero 2019Así como diciembre fue un mes de caídas, enero ha sido un mes de importantes subidas. Todos los fondos de la lista en positivo y si exceptuamos algunos mixtos/RF que algunos solo llevan un +1 a +3%, casi todos entre el +5 y el +10%
Las mayores subidas YTD: GVO (+12.1%) y Metavalor Internacional +11.4%

Aunque a un año solo hay 2 claramente en positivo: Andrómeda y Kersio y otros 2 rondando el 0% (ambos azValor).

Las mayores caidas a 1 año: Fonvalcem y el trío de Cobas (-21 a -23%).

A 3 años todos en positivo, destacando Algar, Andrómeda y Valentum (rondando el +12%) y en el otro extremo ambos ábaco con el 0.algo.

A 5 por desgracia hay bastantes menos fondos que poder evaluar (sólo 13), auqnue todos en positivo. Los de menor rentabilidad a 5 años Fonvalcem y ambos ábaco. Y  los más rentables Algar, Metavalor y True Value.

A 10 años solo 7 fondos, cachis!

Ampliando el anterior mensaje con las tablas, ordenadas por rentabilidad YTD

Lo divido en dos que si no pues no caben ;-)