Llevábamos muchos meses en un intenso drawdown, pero por fin hemos vuelto a nuestros máximos históricos a valor liquidativo del cierre del 10 de mayo. La fortaleza reciente de los valores industriales, bancarios, aseguradores, automovilísticos, de energía y de recursos básicos nos han sumado una elevada rentabilidad estas últimas semanas. También los cortos en renta fija soberana y la amplia cobertura que tenemos con futuros de nuestras acciones en divisa distinta del euro.
Aunque en una estrategia a largo plazo es una anécdota la superación de nuevos máximos históricos del valor liquidativo, para un gestor siempre es un momento feliz observar que todos los partícipes que han depositado su confianza en el fondo que gestiono y que siguen invertidos a día de hoy tienen beneficios de su posición.
Esperamos que sólo estemos en el inicio de otra buena racha. Nuestro fondo, que se engloba en la categoría Mornigstar de fondos mixtos moderados globales, ha demostrado en sus más de 4 años de historia que se adapta muy bien cuando aumenta la volatilidad y llegan las correcciones y las tendencias bajistas. Hasta el momento desde el inicio hemos conseguido una rentabilidad acumulada del 20% con una máxima pérdida o drawdown en valoración diaria desde un máximo previo del 11%.
