Santander small caps Europa o Santander small caps España

Yo elegiría el de Europa, porque esta más diversificado.

Yo también elegiria el de EUROPA,

Hola carlos2011.

Personalmente, también prefiero el Santander Small Caps Europa. Ha conseguido una rentabilidad en 2015 (16%) mayor que el Santander Small Caps España (12,7%), y con una volatilidad menor (11,52% vs 14,16%). El ratio de Sharpe es el mismo para ambos (1,28), aunque sí que es cierto que la rentabilidad a 3 años es superior en el caso del español (15,9% vs 19,69%).

Además, opino como el compañero Luis 70, el europeo está más diversificado. Aparte de esto, no veo las cosas claras en España en el terreno económico, ya que pienso que la "mejoría" está basada en dinero caliente que igual que está llegando en los últimos tiempos puede salir pitando en cualquier momento (esto es sólo una impresión). En fin, estos son los datos (primer párrafo: a tener en cuenta) y mi impresión (segundo párrafo: no tomarla demasiado en serio).

Espero que te sirva Carlos. Un saludo.

El mercado Español está cotizando con un importante descuento con respecto al Europeo. El "gap" está en máximos desde 2013. Saludos.

Buenos días,

En primer lugar voy a poner los dos fondos aquí para analizarlos y así, si entran en el hilo, puedan ver ambos fondos y puedan ayudarte mejor.

Santander small caps Europa

Aunque el fondo es de Renta Variable Europa, tiene mucho peso en acciones españolas, un 25% de la cartera está invertido en RV España. Le sigue Reino Unido con un 17%, Francia 16% y Alemania 10%. En el último informe de la CNMV, El fondo Santander small caps Europa invertía con más peso en el secor de la industria, junto con radiotelevisión y publicación, servicios públicos y de empresa y servicios financieros.

Las rentabilidades desde 2008 son:

• 2008: -45.23%
• 2009: 44.7%
• 2010: 21,24%
• 2011: -20,89%
• 2012: 26.08%
• 2013: 27.59%
• 2014: 3,26%
• 2015: 15.95%

Con esto se puede observar que es un fondo con una alta volatilidad (11,52%) y alto riesgo (nivel 6 de 7), aunque su rentabilidad a 3 años ha sido bastante buena (15,9%). El Ratio de Sharpe es bueno con un 1,28.

Las comisiones de gestión ascienden a un 2,10%, las comisiones de depósito 0,10% y está exento de gastos de suscripción.
En cuanto a los gastos de reembolso, hasta 30 días de permanencia tiene un 2% de comisión, a partir de aquí está exento.

Como puedes ver en el gráfico, el año pasado estuvo por bajo del índice de RV Europea cap. media.

Santander small caps España

El fondo Santander small caps España está totalmente invertido en España, pero se puede analizar la cartera viendo en qué tipo de empresas invierte: 38% en medianas empresas, 30% en prequeñas empresas, 25% en Large caps y 9% en Micro caps. Su mayor inversión está en lo relacionado a Turismo y ocio, productos del bosque y papel, tecnología, bebidas y tabaco.

Las rentabilidades desde 2008 son:

• 2008: -46.01%
• 2009: 20.70%
• 2010: 4.01%
• 2011: -16.93%
• 2012: 8.82%
• 2013: 41.57%
• 2014: 4.46%
• 2015: 12.71%

También es un fondo con alta volatilidad, incluso más que el de Europa (14.16%) y mismo riesgo (nivel 6 de 7), aunque también tiene mejor rentabilidad a 3 años (19.69%). El ratio de Sharpe es idéntico 1,28.

Las comisiones son exactamente iguales al Santander small camps Europa.

El fondo se ha comportando mejor que la categoría RV España cap media (la línea azul oscuro es el fondo, la azul claro el índice).

En este último gráfico puedes ver una comparativa de ambos fondos.

Saludos

Hola de nuevo,

Para dar mi opinión:

Como ya dije en este hilo, ahora mismo la RV Europa, como te dicen, por la diversificación, pero también por ser una categoría que es por la que más se apuesta de cara al próximo año, aunque la RV España, que está dentro de esta categoría, ahora mismo hay más incertidumbre en nuestro país y no se sabe cuándo se puede estabilizar la situcación.

Sin embargo, en lo referente a qué fondo es mejor, para mí es mejor fondo Santander Small caps España, como puedes ver en los gráficos que te he puesto, ha tenido mejor comportamiento, Santander es el banco más grande de España y por tanto conoce nuestro mercado como pocos, que tenga un poco más de volatilidad no debería ser un problema para ti, ya que ambos fondos tienen el mismo nivel de riesgo.

Saludos

Con los datos del primer trimestre en la mano voy a hacer un breve repaso de los resultados obtenidos por uno de los fondos de la banca tradicional española que mejores rentabilidades ha obtenido en su trayectoria: Santander Small Caps España.

En efecto, no ha sido un buen trimestre para el fondo Santander Small Caps España, cuya rentabilidad se ha situado en un -3,83% a fecha de 31-03-16. No obstante, cabe mencionar que ha batido tanto a su índice (+4,74%) como a su categoría (+1,75%). La conclusión que podemos sacar es que ha sido un trimestre malo para la renta variable española en el que el Santander Small Caps ha amortiguado mejor las caídas que el el selectivo español.

También ha sufrido un retroceso en cuanto al rango que ocupa dentro de su categoria, que se sitúa en el 21% desde el 7% en el que se situaba en 2015.

Su principales posiciones (y los gráficos con su evolución) son las siguientes (a fecha 30/09/15):

• Baron de Ley SA: 6,32%

• Futuro | Ibex 35 Composite Index | 10 : 5,79%

• Cie Automotive SA : 5,53%

• International Consolidated Airlines Group: 4,76%

• Atresmedia Coporacion de Medios de Comunicación: 4,66%

• Gamesa Corporación Tecnológica SA: 4,62%

¿Creéis que se trata de un buen fondo de renta varaiable española? Existen otros como Iberian Value, Magallanes Iberian Equity, Banco Madrid Ibérico Acciones, azValor Iberia, Metavalor,...