Así es @cuchox1 Y me dejaba un par de clásicos de RF de Templeton, los Global Bond y Total Return que siguen en negativo a 5 años (y dependiendo de la clase y la divisa incluso en negativo a 10)
Me he dejado otros, que antes eran famosos, de los que ya no se habla y que siguen rana a 5 años, en positivo, pero no llegan al +1 anualizado Alken Absolute Return Europe Bantleon Opportunities S Maral Macro Standard Global Absolute Return Strategies
Y por supuesto, están los que han desaparecido entre 2017 y 2020 Ajram Capital ATL Quant 25 BK Kilimanjaro (antes lo llevaba Iturriaga) GAM Star Global Selector Morgan Stanley Diversified Alpha Plus R4 Itaca Global Macro (Hugo Ferrer) Threadnedle Target Return
Me he dejado alguno más rana, en negativo a 5 años: Abante Okavango Delta (Iturriaga) desde el subidón de 2013 no levanta cabeza Azvalor Capital Belgravia Delta (la versión "conservadora" del Belgravia Epsilon, baja algo menos, pero también remonta menos) GPM Gestión Activa Retorno Absoluto (el que lanzaron con Cárpatos)
Junto mis últimos mensajes en uno solo: FONDOS RANA FAMOSOS A 5 AÑOS
Desaparecidos los últimos 5 años (señal de que muy bien no iban):
Ajram Capital
ATL Quant 25
BK Kilimanjaro (antes lo llevaba Iturriaga)
GAM Star Global Selector
Morgan Stanley Diversified Alpha Plus
R4 Itaca Global Macro (Hugo Ferrer), Presea Talento Selección (absorbido por el otro de Araceli de Frutos: Alhaja), R4 Minerva FIL (ex Swing Trading Kau Value)
Altair Renta Fija (después A. RF Defensiva y ahora A. Retorno absoluto)
Azvalor Capital
Belgravia Delta (la versión "conservadora" del Belgravia Epsilon, menos mal que es más conservador)
ElCano SICAV
Cobas Selección (otros Cobas no llegan a 5 años)
GPM Gestión Activa Retorno Absoluto (el que empezó Cárpatos)
Invesco Global Targeted Return
Templeton Global Bond y Global Total Return
Okavango Delta (Iturriaga)
Jupiter Merian Abs Ret (ex Old Mutual)
Smart Social SICAV (SSS de Antoni/ Finect)
(También sería el caso de todos o casi todos los monetarios, claro, peor no los voy a llamar ranas por eso)
Casi planos, rentabilidad positiva pero menor del 2% anualizada a 5 años
Ábaco (ambos: GVO y RFM)
Alken Absolute Return Europe
Altair (ambos mixtos: Inversiones y Patrimonio)
Algar (ex SIA)
Bantleon Opportunities S
BSF Fixed Income Strategies
Carmignac Patrimoine
Cartesio X
Fidelity Smart Global Defensive
Fonvalcem (Kau)
FvS - Multi Asset - Defensive
M&G Conservative Allocation y Optimal Income
Maral Macro
Metavalor Internacional y M. Global
Pictet TR - Agora
R4 Pegasus y Nexus
Sextant Grand Large
Standard Global Absolute Return Strategies
Sycomore Partners
también sería el caso de bastantes de RF, peor no los considero ques algan ranas por eso
Entre +2 y +3 anualizado a 5 años, que es menos malo que los anteriores , pero tampoco es para presumir:
Cartesio Y
DWS Kaldemorgen, DJE Alpha Renten y Multi Opps
Echiquier Arty
Ethna Aktiv
Gestión Boutique Bissan Value
Global Value Opps
M&G Dynamic Allocation
Nordea Stable Return
R4 Valor Relativo
(Cierto que algunos son muy conservadores, y eso les penaliza)
Entre 3.x y 4.x% hay unos cuantos, desde los de RV "de autor" patrios y eso que han remontado mucho el último año y medio (Abante European Quality, Azvalor Internacional, SIA LTIF) hasta mixtos (Belgravia Epsilon, R4 Alhaja, Invesco Pan European High Income).
Y además los best sellers de la morralla bancaria: los BBVA Quality, ex-BKIA Soy así (in)cauto...
Resumen fondos rana 2017-2021
Desaparecidos: 9: 1 RV (el del Arjam) y 8 mixtos y alternativos
negativo: 13: 3 RF (2 Templeton y Altair), 1 RV (Cobas), 9 mixtos y alternativos. En esta categoría no meto los monetarios
Rentabilidad <2%: 24: 2 RV (Metavalor Internacional y Fonvalcem), 22 mixtos y alternativos. No considero aquí los de RF.
#260
Re: Fondos de inversión rana
¡Vaya! Al final no va a ser cierto que se gana siempre a largo plazo o que las comisiones son merecidas. Lo de Espelosín sí que es increible, no porque pierda a 8 años (eso podría hacerlo yo también) si no porque perder con este (pasado) ciclo alcista y que queden partícipes es francamente meritorio
Con las bajadas de los últimos días, Metavalor Global ya está en negativo a 5 años y +3 anualizado a 10. Edito mi mensaje anterior para añadir el Invesco Global Targeted Return que recordó @ronchas . Ya va por el -2 anualizado a 5 años (y en negativo a 7). Solo fue bien en 2014 (por eso fue famoso en 2014-2015).
al leer "Metavalor Global", me viene a la cabeza que este es el fondo que la OCU recomienda a sus socios con amplias páginas de publicidad en sus publicaciones, con el rollo de que tienen negociadas comisiones más reducidas y se asemeja a su cartera global. La OCU se presenta como una asociación sin ánimo de lucro, pero al final está montada por un grupo editorial paneuropeo con claro ánimo de lucro. Al final, los ahorradores/inversores estamos a merced de los tiburones, menos mal que hay sitios como este donde nos podemos informar mejor...
Sí se refieren al Metavalor "a secas", el de RV española/Ibérica es el único que va más o menos decente. Bastante irregular, en 2019 y 2021 malos y 2018 y 2020 buenos. Pero los otros Metavalor un desastre: M. Internacional, M. Global y M. Dividendo son de los peores. Esos si que son rana.
Hace tiempo que no miro la web de OCU. En tiempos tenían acuerdos con Selfbank y Metagestion
edito: ah, no el artículo de la OCU Se refería a la rana M. Global
Otro fondo rana: Altair Retorno Absoluto (antes Renta Fija Defensiva, antes Renta Fija "a secas") https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000UJ6R&tab=1 El entonces Altair Renta Fija tenia buena fama en 2015-2017, pero en 2018 se metió casi un -10, que para un fondo de RF no específicamente HY es una salvajada: el combo corto de Bund y largo de deuda pública periférica (creo que italiana) y corporativa, le fue muy mal. Se asustaron y en 2019 cambiaron el folleto y el nombre: "Renta Fija Defensiva" con menor duración y mejor calidad crediticia y ha estado plano 3 años. En vistas de que eso no mola, el viernes cambiaron folleto y nombre y ahora es "Retorno Absoluto". Pues nada a jugar al long-short Entre tanto plano a 3 años y en negativo a 5 y a 7
#268
Re: Fondos de inversión rana
Madre mía... los que se comieron el -10% de 2018 invertidos, pinta que van a tardar en salir de debajo del agua. Ni promediando, ni confiando en el largo plazo, ni DCA que valga.
Qué feliz soy desde que en 2018 me quedé sólo con RV+liquidez.
